الملياردير إسرائيل إنجلندر يبيع أسهم نيفيديا ويشتري سهم ذكاء اصطناعي ارتفع بنسبة 2000% منذ بداية 2023

يمتلك الملياردير إسرائيل إنجلندر شركة إدارة Millennium، وهي صندوق تحوط تفوق أداؤه مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.69%) بنسبة 38 نقطة مئوية خلال الثلاث سنوات الماضية.

في الربع الرابع، قام إنجلندر ببيع 3 ملايين سهم من نفيديا (NVDA +0.94%)، مما قلص مركزه بنسبة 17%. كما اشترى 543,300 سهم من شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +0.24%)، مضاعفًا حصته.

بينما يُعد إنجلندر مصدر إلهام جيد، انتهى الربع الرابع منذ حوالي 50 يومًا، لذا يحتاج المستثمرون إلى إعادة تقييم كلا السهمين قبل القيام بنفس الصفقات. إليكم التفاصيل المهمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

نفيديا: السهم الذي باعه إنجلندر في الربع الرابع

تسيطر نفيديا على سوق بنية الذكاء الاصطناعي (AI). على الرغم من أن الشركة معروفة بشكل أفضل بوحدات معالجة الرسوميات (GPUs)، وهي شرائح تسرع تطبيقات الذكاء الاصطناعي، إلا أن قوتها الكبرى تكمن في التكامل الرأسي. تجمع نفيديا بين وحدات معالجة الرسوميات المتفوقة وأجهزة وبرمجيات مراكز البيانات المجاورة لتوفير حل جاهز للذكاء الاصطناعي.

لماذا يهم ذلك؟ يمكن لنفيديا تحسين أداء وكفاءة استهلاك الطاقة لبنية مراكز البيانات على مستوى النظام بدلاً من مستوى المكون، مما غالبًا ما يعني أن منصاتها الحاسوبية تأتي بتكلفة إجمالية أقل للملكية (TCO) على الرغم من التكاليف المبدئية العالية. قال الرئيس التنفيذي جينسين هوان مؤخرًا، “أنا واثق جدًا من أن بنية نفيديا هي الأفضل من حيث الأداء مقابل TCO.”

أيضًا، منصة CUDA الخاصة بنفيديا — التي تتضمن مكتبات برمجية، ونماذج مدربة مسبقًا، وأطر عمل للتطبيقات — هي نظام بيئي لا مثيل له من أدوات البرمجيات التي تسهل تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي. توفر نقطة انطلاق لمشاريع الذكاء الاصطناعي غير متاحة على أنظمة غير نفيديا، مما يمنح الشركة خندقًا تنافسيًا عميقًا، وفقًا للمحللين.

تتوقع وول ستريت أن تتزايد أرباح نفيديا بنسبة 38% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، مما يجعل التقييم الحالي البالغ 47 ضعف الأرباح يبدو جذابًا. ومع ذلك، فإن وول ستريت دائمًا ما يقلل من تقدير إنفاق الذكاء الاصطناعي بسبب التحول السريع نحو الذكاء الاصطناعي الوكيل ونماذج التفكير الأكثر تعقيدًا، مما يعني أن أرباح نفيديا قد تنمو بشكل أسرع.

فلماذا قام إسرائيل إنجلندر بتقليل مركزه في نفيديا؟ ربما أراد جني الأرباح أو تنويع محفظته. لكن من الخطأ الافتراض أنه فقد ثقته. لا تزال نفيديا ثالث أكبر حيازة في صندوق تحوطه باستثناء عقود الخيارات.

توسيع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(0.24%) $0.33

السعر الحالي

$135.22

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$323 مليار

نطاق اليوم

$131.18 - $136.20

نطاق 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

2.5 مليون

متوسط الحجم

45 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

شركة بالانتير تكنولوجيز: السهم الذي اشتراه إنجلندر في الربع الرابع

تطور بالانتير منصات تكامل البيانات والتحليلات، بالإضافة إلى برمجيات الذكاء الاصطناعي المجاورة التي تتيح للمطورين بناء نماذج لغة كبيرة ضمن سير العمل والتطبيقات. بينما يركز معظم بائعو التحليلات على التقارير والتصور، تميزت بالانتير ببناء برمجيات حول إطار اتخاذ القرار المعروف باسم أنطولوجيا.

لقد مدح الخبراء شركة بالانتير منذ أن قدمت برمجياتها للذكاء الاصطناعي (المعروفة باسم AIP) قبل حوالي ثلاث سنوات. شركة فورستر للأبحاث اعتبرت الشركة رائدة في منصات اتخاذ القرارات بالذكاء الاصطناعي. كما اعترفت شركة البيانات الدولية بقيادتها في برمجيات المصدر إلى الدفع المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وقال مورغان ستانلي إن بالانتير “تظهر كمعيار للذكاء الاصطناعي المؤسسي.”

وفي الوقت نفسه، كانت أساسيات أعمال بالانتير استثنائية. تسارع نمو المبيعات في 10 فصول متتالية، وحققت الشركة درجة غير مسبوقة من قاعدة 40 (نمو الإيرادات بالإضافة إلى هامش التشغيل غير GAAP) بنسبة 127% في الربع الرابع. كتب محلل مورغان ستانلي سانجيت سينغ، “من الصعب العثور على قصة أساسية أفضل في البرمجيات من بالانتير.”

ومع ذلك، على الرغم من انخفاضه بنسبة 35% من أعلى مستوى له، لا يزال بالانتير أغلى سهم في مؤشر S&P 500. يتداول حاليًا عند 72 ضعف المبيعات، وهو أعلى بنسبة 60% من أقرب سهم له، شركة تكساس باسيفيك لاند، عند 42 ضعف المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع وول ستريت أن تتزايد الأرباح بنسبة 45% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، مما يجعل مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي البالغ 212 يبدو مرتفعًا جدًا.

فلماذا اشترى إسرائيل إنجلندر السهم؟ ربما يتوقع انتعاشًا في المستقبل القريب، لكن مركزه صغير جدًا. لا يحتل بالانتير مرتبة بين أكبر 50 حيازة لديه. أعتقد أن المستثمرين الأفراد يمكنهم امتلاك مركز صغير مماثل بسهولة.