حسنًا، حدث تقريبًا كل شيء في عام 2025. إليك أفضل 9 حلقات بودكاست ساعدت المستثمرين على تجاوزها

هذا العام تميز بتقلبات سوق الأسهم، وتسارع الذكاء الاصطناعي بثبات، واضطرابات الرسوم الجمركية بين شركاء التجارة. مع استمرار عدم اليقين وصخب العناوين الرئيسية، سعى مضيفو بودكاستنا لمساعدة المستثمرين على التركيز على ما يهم. بينما نتأمل في عام 2025، إليكم أكثر ثلاثة حلقات استماعًا على Apple Podcasts من The Long View لمورننغ ستار، و_The Morning Filter_، و_Investing Insights_.

The Long View

في بودكاست The Long View، وسع آفاق استثمارك وانظر إلى المدى الطويل. يتحدث المضيفون كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في مورننغ ستار، ومؤلفة كتاب كيف تتقاعد: 20 درسًا لحياة تقاعد سعيدة وناجحة وثرية، وآمي سي. أرنوت، استراتيجي المحافظ في مورننغ ستار إنك، وبن جونسون، رئيس حلول العملاء في إدارة الأصول بمورننغ ستار، مع قادة مؤثرين في مجالات الاستثمار والنصائح والتقاعد والتمويل الشخصي حول مجموعة واسعة من المواضيع، مثل تخصيص الأصول وموازنة المخاطر والعائد. تُبث حلقات جديدة يوم الأربعاء.

إليكم أهم النصائح المالية التي ساعدت المستثمرين على حماية محافظهم هذا العام.

باري ريثولز: «كيف لا تستثمر»

في حلقة 18 مارس، استضافت بنز وأرنوت باري ريثولز في البودكاست. هو المؤسس المشارك، والرئيس، ومدير الاستثمار في شركة Ritholtz Wealth Management، التي أُطلقت في 2013. هو منشئ ومقدم Masters in Business، أحد أقدم البودكاستات المتعلقة بالمالية. كما ينشر بانتظام على مدونته The Big Picture، حيث يغطي كل شيء يتعلق بالاستثمار منذ 2003. وهو مؤلف كتاب Bailout Nation و How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

ناقش ريثولز أكثر المحادثات تأثيرًا التي أجرها مع شخصيات بارزة في عالم الاستثمار، ولماذا يعتبر التوقعات السوقية لعبة خاسرة، وكيف أن قول “لا أعلم” يمكن أن يكون قوة خارقة للمستثمرين.

نيك ماغيولي: تسلق سلم الثروة

في حلقة 22 يوليو، استضافت بنز وأرنوت نيك ماغيولي مرة أخرى. هو مؤلف كتاب جديد بعنوان The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. وكان أول كتاب له بعنوان Just Keep Buying. كما يكتب مدونة Of Dollars and Data، التي تركز على تقاطع البيانات والتمويل الشخصي. في عمله اليومي، ماغيولي هو المدير التنفيذي للعمليات وعالم البيانات في Ritholtz Wealth Management.

شرح ماغيولي كيف يجب أن تتغير الأولويات المالية مع تغير الدخل وصافي الثروة، والارتباط بين المال والسعادة، ولماذا قرار الإنفاق مهم بقدر قرار الاستثمار.

تشارلي إليس: المؤشر هو هدية رائعة

في حلقة 5 أغسطس، استضافت بنز وأرنوت تشارلي إليس، الذي صدر له مؤخرًا كتاب بعنوان Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. أسس تشارلي شركة Greenwich Associates للاستشارات الاستثمارية في 1972. وكتابه الأساسي عن فوائد الاستثمار السلبي، Winning the Loser’s Game، في طبعته السابعة. كما ألف أو شارك في تأليف كتب عن سياسة واستراتيجية الاستثمار، ونظام التقاعد في الولايات المتحدة، وشركات الاستثمار الكبرى مثل جولدمان ساكس وكابيتال جروب. درّس إدارة الاستثمار في كلية إدارة الأعمال بجامعة ييل وكلية هارفارد للأعمال، وكان الوصي البديل على جامعة ييل، حيث ترأس لجنة الاستثمار مع ديفيد سوينسن. كما عمل في مجلس إدارة مجموعة فانغارد. حصل على جائزة غراهام ودود للتميز من Financial Analyst Journal، وهو واحد من 12 شخصًا فقط تم تكريمهم من قبل معهد CFA لمساهماتهم مدى الحياة في مهنة الاستثمار.

ناقش إليس فضائل البساطة، والتحديات التي يواجهها المديرون النشطون، ولماذا يبتعد عن الاستثمار في رأس المال الخاص. وفقًا لإلييس، فإن المؤشر هو هدية رائعة. إليكم السبب.

The Morning Filter

كل صباح يوم الاثنين، يستضيف The Morning Filter سوزان ديوبينسكي، أخصائية الاستثمار في مورننغ ستار، واستراتيجي السوق الأمريكية الرئيسي في مورننغ ستار، ديف سيكيرا، لمناقشة ما على رادار سيكيرا هذا الأسبوع، وأبحاث مورننغ ستار الجديدة، وبعض اختيارات الأسهم أو انتقاداتها للأسبوع القادم.

إليكم أكثر الحلقات التي ساعدت المستثمرين على تجاهل الضوضاء في 2025.

5 أسهم للشراء قبل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

في حلقة 8 سبتمبر، تابع سيكيرا وديوبينسكي الأخبار الاقتصادية، من الرسوم الجمركية إلى التضخم إلى الوظائف—وما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

فككوا زيادة القيمة العادلة لسهم نيفيديا NVDA بعد الأرباح، وما إذا كانت مارفيل تكنولوجي MRVL لا تزال شراء بعد إصدار توجيهات متوسطة، وما إذا حان الوقت للتخلي أو دعم أسهم بات و بادي ووركس BBWI. وشاركوا رأي مورننغ ستار حول الأسهم في الأخبار، بما في ذلك ما إذا كانت أسهم كرافت هاينز KHC شراء قبل تقسيم الشركة، وإذا كانت أسهم جوجل GOOGL لا تزال جذابة بعد أن تجنبت الشركة تفكيكًا في قضيتها ضد الاحتكار. كما ناقشوا أحدث توقعات السوق لدى ديف وأسهمه التي ينصح بشرائها قبل الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي.

6 أسهم للبيع قبل نهاية العام

في حلقة 24 نوفمبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي سبب بدء استبعاد خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر أن يبدو غير مرجح. كما استعرضوا أبحاثًا جديدة حول شركة بالو ألتو نتوركس PANW وWalmart WMT بعد الأرباح. وتناولوا ما إذا كانت نيفيديا لا تزال شراء بعد ربع مالي مذهل آخر.

كما غاصوا أعمق من المعتاد في رسائل الجمهور، وأجابوا عن أسئلة حول الذكاء الاصطناعي وأسهم مراكز البيانات، والليثيوم وألبيمارل ALB، وعدم اليقين ومتى يتم جني الأرباح. واختتموا الحلقة بستة أسهم مبالغ في تقييمها للبيع.

4 أسهم جديدة للشراء الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل

في حلقة 6 أكتوبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي تأثير إغلاق الحكومة على اجتماع الفيدرالي في أكتوبر. شرح ديف لماذا كان يراقب تقارير الأرباح من بيبسي PEP وDelta Air Lines DAL هذا الأسبوع وكشف ما إذا كانت كرفن CCL أو نايكي NKE أسهمًا للشراء بعد الأرباح.

تحدثوا عن مدى تقييم سوق الأسهم الأمريكية في بداية الربع الرابع، وما إذا كان ينبغي للمستثمرين تقليل وزن الأسهم ذات النمو السريع، وأي القطاعات تبدو أكثر جاذبية. انضم إلى البودكاست مايكل فيلد، استراتيجي السوق الأوروبية الرئيسي في مورننغ ستار، للتركيز على فرص الاستثمار في أوروبا. واختتمت الحلقة بأربع أسهم جديدة للشراء والاحتفاظ بها في الربع الرابع لم تكن من قبل من الاختيارات السابقة.

Investing Insights

Investing Insights هو نظرة متأنية على فرص ومخاطر الاستثمار وراء عناوين السوق، بالإضافة إلى نصائح التمويل الشخصي والتقاعد، من مورننغ ستار. يستضيفه إيفانا هامبتون، رئيسة تحرير الوسائط المتعددة في مورننغ ستار، وباحثو مورننغ ستار يناقشون أبحاثًا جديدة حول المحافظ، والصناديق المتداولة، والأسهم، وغير ذلك لمساعدتك على الاستثمار بشكل أذكى.

استمع إلى حلقاتنا المميزة حيث ساعدت هامبتون المستثمرين على الثبات خلال اضطرابات السوق.

المتقاعدون: إليك كيفية تعديل قاعدة 4% لحماية مدخراتك

قد يدخل المتقاعدون الجدد بيئة مختلفة عن سابقيهم. ربما تغير الاقتصاد أو السوق بشكل طفيف أو كبير. بحث باحثو مورننغ ستار وحددوا أحدث “معدل السحب الآمن للبداية”. إليكم تلميحًا: هو أقل قليلاً من العام السابق.

في حلقة 25 أبريل، جلست هامبتون مع أرنوت لمناقشة سبب كون معدل السحب الآمن للبداية أكثر تحفظًا من قاعدة 4% الشهيرة من أبحاث دخل التقاعد لعام 2025، حالة دخل التقاعد لعام 2026، التي ألفتها أرنوت مع بنز، ومع جيسون كيبارت، كبير المستشارين لاستراتيجيات الأصول المتعددة في مورننغ ستار. بالإضافة إلى ذلك، ناقشوا مقياسًا جديدًا للمساعدة في تحديد الأولويات المالية أثناء التقاعد.

هل يجب عليك الاحتفاظ باستثمارات نقدية بعد خفض الفيدرالي أسعار الفائدة؟

شهد هذا العام صراعًا بين الاستثمار في النقد وسندات المدى الطويل في ظل بيئة الفائدة الحالية. ربما بدا الطرف الأطول من منحنى العائد أكثر جاذبية مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. كانت فرق الاقتصاد ومراقبو السوق في مورننغ ستار يتوقعون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي المعدلات أكثر من مرة في الأشهر الأخيرة من 2025. وما قد يظل أكثر أهمية هو الأفق الزمني لأهدافك المالية.

انضمت أرنوت إلى هامبتون في حلقة 19 سبتمبر لمناقشة لماذا يعتبر الالتزام بالنقد أقل خطورة وأفضل لبعض المستثمرين.

تحول شركة أوراكل ORCL كان تذكيرًا بأن الفرص الكبيرة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال موجودة. توسع مزود قواعد البيانات ليصبح مزودًا سحابيًا أدى إلى ارتفاع سهمه بنسبة 42%. جذب ذلك انتباه دان كيمب، كبير الباحثين ومدير الاستثمارات في مورننغ ستار لإدارة الاستثمارات في أوروبا. قال كاتب Markets Brief إن أحد الدروس الكبرى هو أن الأسهم مثل أوراكل تستفيد بشكل جيد من الذكاء الاصطناعي، ويجب على المستثمرين النظر إلى ما وراء الأسماء الشهيرة.

الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ إليك 6 أسهم منخفضة التقييم للشراء والاحتفاظ

الحمى من الذكاء الاصطناعي تدفع نحو إنفاق تكنولوجي لم يحدث منذ جيل. نيفيديا تعتبر من بين عدة شركات من مجموعة الـ"Magnificent Seven" التي تشتري شرائح الذكاء الاصطناعي المتطورة منها. وتقول أكبر شركة في العالم إنها كانت ستجني أكثر لو هدأت التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين. لكن المستثمرين يناقشون ما إذا كان السوق يشهد طفرة في الذكاء الاصطناعي أو فقاعة. كيف ينبغي للمستثمرين الذين يحتفظون استثماراتهم أن يفكروا في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي—هل لا تزال هناك أسهم منخفضة التقييم اليوم؟

في حلقة 5 سبتمبر، تحدثت هامبتون مع سيكيرا لتحليل توقعاته لما هو قادم للمستثمرين والذكاء الاصطناعي. كما تحدثت مع الرئيس التنفيذي لمورننغ ستار، كونال كابور، عن كيف يفكر في طفرة الذكاء الاصطناعي. ناقشوا أفكار كابور حول رهانات وول ستريت الكبيرة على الذكاء الاصطناعي هذا العام، وما الذي يحتاجه المستثمرون الأفراد ليضعوه في اعتبارهم مع استمرار تسارع النمو الأسي للذكاء الاصطناعي.