التقاعد، إعادة التفكير: عندما يلتقي العملة المشفرة بالتخطيط طويل الأمد - مقابلة مع جوناثان روز

جوناثان روز هو الرئيس التنفيذي لشركة BlockTrust IRA.

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan و Coinbase و Blackrock و Klarna وغيرهم

لطالما كانت خطط التقاعد قائمة على التقاليد — خطط المساهمة المحددة، نماذج التخصيص المحافظة، والاستراتيجيات المصممة حول التوقعات. لكن مع تطور الأسواق المالية وازدياد انتشار الأصول الرقمية، يواجه جيل جديد من المفكرين الافتراضات القديمة بالتحدي.

جوناثان روز هو أحد هؤلاء.

بخلفية في التمويل التقليدي ومقعد في الصف الأمامي لفقاعة العملات المشفرة، يقود روز الآن شركة BlockTrust IRA، وهي شركة تعمل على تقاطع التوفير للتقاعد والابتكار في الأصول الرقمية. بينما شهد الجانب التجاري من حسابات التقاعد المشفرة تطورًا سريعًا، تركز محادثتنا على الأسئلة الكبرى: كيف تعيد الأصول الرقمية تشكيل إدارة المخاطر، دور الذكاء الاصطناعي في الاستثمار على المدى الطويل، وما الذي يتعين تغييره لكي تدعم العملات المشفرة حقًا الفصل التالي من التخطيط المالي.

ما يظهر هو ليس مجرد سرد مبالغ فيه عن ضجة العملات المشفرة — بل رؤية مدروسة حول كيف يمكن للأدوات الجديدة أن تتناسب مع الأنظمة القائمة. إنها وجهة نظر تستند إلى التفاؤل والحذر معًا.

نتحدث عن علم نفس الاستثمار في الأسواق المتقلبة، ومعنى “ترويض” العملات المشفرة للتقاعد، ولماذا قد يكون التعليم (وليس الحماس) هو المحرك الأقوى للاعتماد.

المقابلة الكاملة متاحة الآن.

1. ما الذي دفعك لدمج استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد؟

الارتفاع الملحوظ في نمو العملات المشفرة خلال العقد الماضي يمثل فرصة كبيرة للمستثمرين في التقاعد. عند فحص بيانات الأداء التاريخي، من الواضح أن الأصول الرقمية خلقت إمكانيات لبناء الثروة يمكن للعديد من الأمريكيين الاستفادة منها ضمن هيكل ضريبي فعال مثل حساب التقاعد الفردي (IRA).

ما يثير الاهتمام بشكل خاص هو كيف تطورت الصناعة لتتجاوز مجرد التعرض للعملات المشفرة. إن تطوير استراتيجيات مدارة مصممة لمعالجة تقلبات السوق كان حاسمًا في جعل هذه الأصول أكثر ملاءمة لمحافظ التقاعد التي تركز تقليديًا على الاستقرار والنمو على المدى الطويل.** من خلال تطبيق تقنيات إدارة مخاطر متقدمة،** يمكن ترويض التقلبات الشديدة التي كانت تميز أسواق العملات المشفرة تاريخيًا دون التضحية بإمكانات النمو.

2. ما هي أكبر التحديات في تطوير حلول استثمار العملات المشفرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي لحسابات التقاعد؟
إن بناء حلول مستدامة وموجهة للمستقبل في سوق العملات المشفرة يواجه تحديات فريدة. الطبيعة المتقلبة بطبيعتها للأصول الرقمية تتطلب ابتكارًا مستمرًا وتكيفًا لإنشاء استراتيجيات طويلة الأمد فعالة مناسبة للتخطيط للتقاعد.

لقد كانت التقدمات التكنولوجية حاسمة في معالجة هذه التحديات. يمكن للمنصات الحديثة المدعومة بالذكاء الاصطناعي تحليل ظروف السوق وتنفيذ المعاملات في أجزاء من الثانية، وتعمل بشكل مستمر عبر الأسواق العالمية. هذا المستوى من الاستجابة يمثل ميزة أساسية على طرق التداول التقليدية التي لا يمكنها مطابقة سرعة واتساق الأنظمة الخوارزمية.

أكثر أنظمة الذكاء الاصطناعي تطورًا يمكنها معالجة تدفقات هائلة من بيانات السوق في وقت واحد، وتحديد الأنماط والارتباطات التي لا يراها المحللون البشريون. هذا يمكّن من تطبيق بروتوكولات إدارة مخاطر أكثر دقة وربما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الفرص مع تقليل المخاطر الجانبية بطرق كانت مستحيلة سابقًا في فئة الأصول هذه.

3. كيف توازن بين الحاجة للأمان وسهولة الوصول والاستخدام لمنتجات التقاعد بالعملات المشفرة؟
لقد برز هيكل الحساب المُدار بشكل منفصل (SMA) كحل فعال لهذا التوازن. يتيح هذا النهج للمستثمرين الحفاظ على شفافية كاملة بشأن أنشطة التداول والسيولة وتقارير الأداء، مع الاستفادة من استراتيجيات إدارة محترفة.

الأمان يظل أولوية في مجال التقاعد بالعملات المشفرة. تشمل الممارسات الأفضل الآن حلول الحفظ من الدرجة المؤسسية مع تغطية تأمينية، وبروتوكولات تفويض متعددة التوقيعات، وسجلات تدقيق شاملة. يجب تنفيذ هذه التدابير الأمنية دون إنشاء حواجز غير ضرورية للوصول إلى الحساب أو تعقيد تجربة المستخدم.

4. برأيك، ما الإمكانيات التي تمتلكها العملات المشفرة لتحويل استراتيجيات التقاعد التقليدية؟
تمتلك العملات المشفرة القدرة على إعادة تشكيل أُطُر تخطيط التقاعد بشكل جذري. مع تراكم المزيد من البيانات التاريخية التي تظهر خصائص أداء البيتكوين، من المحتمل أن تستمر نماذج التخصيص لمحافظ التقاعد في التطور لتشمل الأصول الرقمية كمكون قياسي.

عند النظر إلى فترات زمنية أطول، قد تتفوق المحافظ التقاعدية ذات التعرض الاستراتيجي للأصول الرقمية عالية الجودة على النماذج التقليدية للتخصيص. هذا يمثل تحولًا كبيرًا في كيفية بناء الثروة للتقاعد. طبيعة العملات المشفرة غير المرتبطة بالأصول التقليدية تتيح أيضًا فرصًا مثيرة لتنويع المحافظ.

5. كيف أثرت خبرتك في التمويل التقليدي على نهجك في بناء حلول مالية تعتمد على العملات المشفرة؟
خلفيتي في التمويل التقليدي مع شركات مثل Merrill Lynch و Morgan Stanley زودتني برؤى قيمة حول نقاط القوة والقيود في الأساليب الاستثمارية التقليدية.** أظهرت هذه التجارب كيف يمكن أن تتعرض قرارات الإنسان للخطر بسبب ردود الفعل العاطفية والتحيزات الإدراكية، خاصة في الأسواق التي تتغير بسرعة.**

سوق العملات المشفرة — الذي يعمل على مدار 24 ساعة وبتقلبات عالية — يعزز هذه القيود البشرية. أدركت أن استكشاف كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتجاوز هذه القيود من خلال اتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات هو أمر مهم. إن النهج الأكثر نجاحًا في هذا المجال يجمع بين الخبرة المالية التقليدية والابتكار التكنولوجي، مما يخلق أنظمة يمكنها معالجة معلومات السوق بكفاءة أكبر من الطرق التقليدية.

وقد أظهرت نتائج هذه النهج المختلطة أداءً متفوقًا بشكل ملحوظ، حيث أظهرت بعض الاستراتيجيات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تفوقًا كبيرًا على استراتيجيات الشراء والاحتفاظ البسيطة. هذا التقاطع بين المعرفة المالية التقليدية والتقنية المبتكرة يمثل اتجاهًا واعدًا لإدارة تعقيدات الأصول الرقمية ضمن محافظ التقاعد.

6. ما العوامل الرئيسية التي يجب أن يأخذها الناس بعين الاعتبار عند اختيار إدراج العملات المشفرة في خطط التقاعد الخاصة بهم؟
تحمل القدرة على تحمل المخاطر وفترة الاستثمار الزمنية يظلان العاملين الأكثر أهمية عند تقييم استراتيجيات استثمار العملات المشفرة للتقاعد. على الرغم من أن أنظمة الإدارة المتقدمة يمكن أن تحسن العوائد المعدلة للمخاطر، إلا أن الأصول الرقمية تحمل تقلبات كبيرة بطبيعتها. هذه السمة الأساسية تخلق فرصة لتحقيق عوائد كبيرة وإمكانية حدوث خسائر حادة.

يُظهر مخطط سعر البيتكوين التاريخي هذا الديناميكية بشكل مثالي. على الرغم من أن المسار الطويل الأمد كان إيجابيًا بلا شك، إلا أن التقلبات قصيرة الأمد يمكن أن تكون شديدة وقد تكون مشكلة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى السيولة في المدى القريب. قد يفكر الأشخاص الذين يقتربون من التقاعد في تخصيصات أكثر تحفظًا من أولئك الذين لا يزال أمامهم عقود قبل الحاجة للوصول إلى أموالهم.

كما ينبغي للمستثمرين تقييم بنية الأمان، وهياكل الرسوم، والامتثال التنظيمي لأي حل تقاعدي بالعملات المشفرة قبل الالتزام برأس المال.

7. ما النصيحة التي تقدمها لمن يرغب في بناء مسيرة ناجحة تدمج بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية؟
بالنسبة للمهنيين المهتمين بهذا المجال الناشئ، يجب أن يكون التعليم هو الأساس. بناء خبرة في المبادئ المالية التقليدية وفهم الأسس التكنولوجية للعملات المشفرة يخلق قاعدة معرفية قوية. هذا الفهم المزدوج يُقدَّر بشكل متزايد مع استكشاف المؤسسات التقليدية لدمج الأصول الرقمية.

هناك اتجاه مشجع واضح عبر المشهد المالي: مع تعمق مديري المحافظ والمستشارين الماليين في فهم أساسيات العملات المشفرة، يزداد مستوى راحتهم مع هذه الأصول. هذا يشير إلى أن التعليم المستمر والتعرف على هذه الأصول سيكونان محركين رئيسيين لاعتماد المؤسسات.

مع استمرار تطور النظام المالي الأوسع، من المرجح أن تلعب الأصول الرقمية دورًا متزايدًا في استراتيجيات الاستثمار المتنوعة. على الرغم من أن التحديات لا تزال قائمة، فإن الإمكانيات التي تمتلكها العملات المشفرة لإعادة تشكيل طرق التخطيط للتقاعد تمثل مجالًا مثيرًا للمحترفين المستقبليين الراغبين في تطوير خبرة في هذا التقاطع المعقد بين التمويل التقليدي والتكنولوجيا الناشئة.