الاستثمار في VIX لتحديد قاع البيتكوين: طريقة تقييم من 6 مراحل

يعد استثمار VIX طريقة لتحديد القاع باستخدام مؤشر تقلبات السوق الأمريكية. يُستخدم مؤشر VIX، الذي يمكن الوصول إليه مجانًا على TradingView، كمؤشر يُظهر مدى تطرف نفسية السوق بشكل رقمي. لقد ثبت من خلال استراتيجيات قمت باختبارها على مدى سنوات أن هذا النهج يتمتع بدقة عالية، خاصة في حالات تدهور المعنويات السوقية بشكل شديد.

أساسيات استثمار VIX: مؤشر الخوف الذي يعكس نفسية السوق

مفتاح نجاح استثمار VIX هو فهم مدى خوف السوق تدريجيًا. كل مرحلة تقدم معايير مختلفة لاتخاذ قرارات الشراء، وتعمل كدليل للمستثمرين. ليست مجرد أرقام، بل أدوات لقراءة نقاط تحول نفسية السوق.

عندما يكون VIX منخفضًا، يدل ذلك على استقرار السوق، وعندما يكون مرتفعًا، يعكس انتشار خوف شديد. هذا التغير في الحالة النفسية هو العامل الرئيسي الذي يؤثر بشكل كبير على معدل نجاح الشراء في أصول المخاطر مثل البيتكوين.

استراتيجية استثمار VIX المكونة من 6 مراحل: قرارات الشراء عند كل مستوى

المرحلة 1: VIX أقل من 20
في هذا النطاق، يكون السوق بشكل أساسي في حالة استقرار. ضمن نطاق تقلبات الأسعار الطبيعي، ولا حاجة للشراء بشكل مفرط في هذه الفترة. تعتبر مرحلة مراقبة، ولا يُنصح بالتدخل النشط بشكل خاص.

المرحلة 2: VIX بين 20 و25
علامة على بداية شعور بالخوف. هذا النطاق ليس دائمًا هو التوقيت المثالي للشراء، لكنه يتيح مراقبة السوق بشكل أكثر دقة. يجب الانتباه بشكل خاص للأصول التي تظهر اتجاه هبوط قوي، وتعتبر هذه المرحلة تحضيرية.

المرحلة 3: VIX بين 25 و30
الوصول إلى هذه المرحلة نادر نسبيًا. غالبًا ما تتسبب أحداث معينة في تقلبات سوق واضحة، مثل إضرابات أكتوبر 2025 أو قضايا الرسوم الجمركية في نوفمبر من نفس العام، التي أدت إلى ارتفاع VIX. بعد انتهاء هذه الأحداث، غالبًا ما يحدث انتعاش، مما يتيح بناء مراكز استثمارية بناءً على تقييم الحالة.

المرحلة 4: VIX أعلى من 30
مستوى نادر جدًا، ويشير إلى أن السوق يواجه أحداثًا متطرفة. يُظهر البيانات أن النجاح في الشراء يكون أعلى بشكل ملحوظ في هذه المرحلة، حيث يكون الخوف واضحًا جدًا.

المرحلة 5: VIX أعلى من 40
يبدأ السوق في نشر خطاب يميل إلى السيناريوهات الهابطة. تظهر بياناتنا أن استثمار البيتكوين في هذا النطاق يتمتع باستقرار أعلى، رغم أن الحالات التي تتجاوز 40 نادرة نسبيًا.

المرحلة 6: VIX أعلى من 50
حالة نادرة جدًا، حدثت مؤخرًا في أبريل 2025، خلال فترة تعديل الاقتصاد الأمريكي، مع تصعيد الحرب التجارية مع الصين. تشير البيانات التاريخية إلى أن تجاوز VIX مستوى 50 غالبًا ما يترافق مع ارتفاعات حادة خلال فترة قصيرة.

إثبات فعالية استثمار VIX عبر الاختبارات الخلفية

تعتمد موثوقية استثمار VIX على بيانات الاختبار الخلفي لعدة سنوات. أظهرت نتائج نجاح الشراء والأرباح في كل مرحلة أن ارتفاع VIX يعزز من موثوقية قرارات الاستثمار. خاصة عندما يتجاوز VIX مستوى 30، تظهر أفضلية واضحة مقارنة بمؤشرات أخرى، رغم أن الحالات التي تتجاوز 50 لا تزال محدودة وتتطلب مزيدًا من البيانات للتحقق الكامل.

دليل عملي لاستثمار VIX في الظروف الحالية

عند ملاحظة أن مستوى VIX في مرحلة مراقبة، يعتمد قرار الشراء على سياسة الاستثمار الشخصية. ومع ذلك، بشكل عام، يُعتبر تجاوز VIX مستوى 25، خاصة 30، فرصة استثمارية أكثر أمانًا.
في السنوات الأخيرة، لم يظهر VIX فوق 30 بشكل متكرر، لذا من المهم بناء المراكز تدريجيًا وإدارة المخاطر بشكل مناسب. انتظار لحظة تدهور المعنويات بشكل كبير يتيح دخول السوق بنسبة مخاطرة أعلى مع عائد محتمل أكبر.