شبكة أعلام إيلبتك لمنصات العملات الرقمية الروسية تتجاوز العقوبات

مجموعة من بورصات العملات الرقمية المرتبطة بروسيا تساعد المستخدمين على نقل الأموال خارج نطاق القيود المالية الغربية، وفقًا لتقرير صدر يوم السبت عن شركة تحليلات البلوكشين Elliptic.

نقاط رئيسية:

• حددت Elliptic خمس بورصات عملات رقمية مرتبطة بروسيا توفر طرقًا لتجاوز العقوبات الغربية.
• منصة واحدة فقط مُعاقبة رسميًا، ومع ذلك، قامت عدة منصات بمعالجة معاملات كبيرة مع كيانات محظورة.
• انتقلت الأنشطة عبر خدمات متعددة، مما يشير إلى أن إجراءات التنفيذ تعيد توجيه التدفقات بدلاً من إيقافها.

تحدد الدراسة خمس منصات تداول، معظمها غير معاقبة رسميًا، تواصل توفير قنوات للمعاملات عالية الحجم للعملات الرقمية خارج إشراف النظام المصرفي التقليدي.

تأتي النتائج في وقت يفكر فيه المسؤولون الأوروبيون في إجراءات أكثر صرامة، بما في ذلك حظر شامل محتمل على معاملات العملات الرقمية التي تشمل روسيا، وسط مخاوف من ظهور منصات جديدة لتحل محل المشغلين المستهدفين سابقًا.

Elliptic: ما يقرب من 10% من معاملات Bitpapa مرتبطة بأهداف خاضعة للعقوبات

من بين البورصات التي تم فحصها، فقط سوق الند للند Bitpapa يخضع لعقوبات أمريكية.

قامت وزارة الخزانة الأمريكية بمكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) بتصنيف المنصة في مارس 2024 بسبب مزاعم التهرب من العقوبات.

وجدت Elliptic أن حوالي 9.7% من معاملات Bitpapa الصادرة كانت مرتبطة بكيانات خاضعة للعقوبات، وأن المنصة كانت تقوم بتغيير عناوين المحافظ بشكل متكرر لجعل المراقبة أكثر صعوبة.

كما يسلط التقرير الضوء على ABCeX، وهي منصة غير معاقبة تعمل من برج الاتحاد في موسكو، نفس المبنى الذي كانت تستخدمه Garantex قبل أن تصادر السلطات الأمريكية نطاقاتها في مارس 2025.

تقدر Elliptic أن ABCeX قد أنجزت معاملات بقيمة لا تقل عن 11 مليار دولار من العملات الرقمية، مع تدفقات كبيرة إلى Garantex ومنصة أخرى، Aifory Pro.

حالة أخرى تتعلق بـ Exmo، التي قالت إنها خرجت من السوق الروسية بعد غزو أوكرانيا في 2022 من خلال بيع عملياتها الإقليمية إلى كيان منفصل، Exmo.me.

تشير تحليلات Elliptic إلى أن الروابط التشغيلية لا تزال قائمة: كلا الخدمتين يبدو أنهما يشاركان بنية تحتية للحفظ ومحافظ ساخنة مجمعة.

سجلت الشركة أكثر من 19.5 مليون دولار في معاملات بين Exmo والبورصات الخاضعة للعقوبات، بما في ذلك Garantex، Grinex وChatex.

تم أيضًا الإشارة إلى Rapira، المسجلة في جورجيا ولكنها تحتفظ بمكتب في موسكو، بعد أن أرسلت أكثر من 72 مليون دولار مباشرة إلى منصة Grinex الخاضعة للعقوبات.

وتفيد التقارير أن السلطات الروسية داهمت مكاتب Rapira في أواخر 2025 بسبب اشتباهها في تحويل رؤوس أموال إلى دبي.

المنصة الخامسة، Aifory Pro، تقدم خدمات نقد إلى عملات رقمية في موسكو ودبي وتركيا.

وتفيد التقارير أن الشركة تقدم بطاقات دفع افتراضية ممولة بـ USDT تتيح للمستخدمين الروس الوصول إلى خدمات محظورة من قبل مزودي الخدمات الغربيين. كما تتبع Elliptic ما يقرب من مليوني دولار من Aifory Pro إلى منصة Abantether الإيرانية.

العقوبات تغير النشاط، وحجم العملات الرقمية غير المشروعة يسجل رقمًا قياسيًا

يقول الباحثون إن الشبكة توضح كيف يمكن أن تؤدي إجراءات التنفيذ إلى تحويل النشاط بدلاً من القضاء عليه.

بعد إغلاق Garantex، ارتفعت أحجام المعاملات على بورصات أخرى، وفقًا لبيانات من عدة شركات تحليلات.

أفادت Chainalysis أن العناوين غير المشروعة تلقت مبلغًا قياسيًا قدره 154 مليار دولار في 2025، بينما قدمت TRM Labs تقديرًا مماثلاً بقيمة 158 مليار دولار.

كما ورد، استمر قطاع التعدين الصناعي للعملات الرقمية في روسيا في التوسع خلال 2024، حيث حقق أكبر مشغلين في البلاد، BitRiver وIntelion، إيرادات مجمعة بلغت 200 مليون دولار، ويمثلان أكثر من نصف السوق القانونية.