3 أسهم للشراء والاحتفاظ بها إلى الأبد: استراتيجية طويلة الأمد لمحفظتك

لقد كان السوق غير معتاد في الآونة الأخيرة. العديد من المستثمرين يركزون على قصص النمو الأكثر إثارة ويبحثون عن التحركات الضخمة القادمة.

ومع ذلك، كما يشهد المستثمرون المخضرمون، فإن الأرباح المستدامة ذات الجودة والتقييمات المعقولة هي الأهم على المدى الطويل.

وبناءً على ذلك، إليكم نظرة أقرب على ثلاثة أسهم يمكنكم شراؤها والاحتفاظ بها إلى الأبد. حاولوا تحديد العنصر الفلسفي العام الذي يقدمه كل اسم من الأسماء.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. أمازون

ربما تعرفون بالفعل أن عملاق التجارة الإلكترونية أمازون (AMZN +2.59%) لم يكن أداءه جيدًا بشكل خاص مؤخرًا. الأسهم كانت عند نفس المستوى منذ أواخر عام 2024، في الواقع، مع أن الانتكاسة الأخيرة كانت نتيجة خطط لإنفاق مذهل بقيمة 200 مليار دولار على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام فقط.

قبل ذلك، كانت الرياح المعاكسة بشكل رئيسي صعوبة تحقيق النمو عندما تكون شركة ضخمة بالفعل.

توسيع

ناسداك: AMZN

أمازون

التغير اليومي

(2.59%) 5.30 دولارات

السعر الحالي

210.16 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

2.3 تريليون دولار

نطاق اليوم

203.77 - 211.16 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

161.38 - 258.60 دولار

حجم التداول

3.9 مليون

متوسط الحجم

47 مليون

الهامش الإجمالي

50.29%

لكن من غير المحتمل أن تستمر هذه المرحلة الهادئة لفترة طويلة، بمجرد أن يتذكر المستثمرون ما يجعل هذه الشركة قوة هائلة وطويلة الأمد. وهو استعدادها لمحاولة تقريبًا أي شيء في محاولة لتوسيع نظامها البيئي المولد للإيرادات.

فكروا في الأمر. على الرغم من أن الحوسبة السحابية تشكل الآن أكثر من نصف دخلها التشغيلي، إلا أن خدمات أمازون ويب لم تكن موجودة حتى عام 2006. ومشروع إعلانات أمازون؟ على الرغم من أن Amazon.com ومواقعها الدولية سمحت للبائعين بدفع مقابل عرض منتجاتهم منذ فترة، إلا أن الشركة بدأت مؤخرًا تأخذ هذا التحقق من تحقيق الأرباح من موقعها الإلكتروني المزدحم بشكل جدي.

لكنها كانت إعادة تفكير رائعة في كيفية استغلال الأصل. خلال عام 2025، جمعت أمازون ما يقرب من 69 مليار دولار من الإيرادات ذات الهوامش العالية، بزيادة 22% عن حصيلة 2024 البالغة 56.2 مليار دولار. قارئ Kindle، واستحواذها على Whole Foods Market في 2017، وخدمة Amazon Prime نفسها، هي أمثلة أخرى على التفكير الإبداعي للشركة الذي يوسع في النهاية شبكة إيراداتها.

الهدف هو أن ثقافة الشركة مرنة وقادرة على التكيف مع تطور العالم وظهور فرص جديدة. ومن غير المحتمل أن يتغير ذلك في أي وقت قريب.

2. بيركشاير هاثاوي

لقد أصبح العديد من المستثمرين حذرين بشكل مفهوم من امتلاك بيركشاير هاثاوي (BRKA +0.05%) (BRKB +0.15%) منذ أن استقال وارن بافيت من منصب المدير التنفيذي ورئيس اختيار الأسهم في نهاية العام الماضي. ومع ذلك، فإن هذا القلق ينجم إلى حد كبير عن سوء فهم لماهية بيركشاير في الواقع.

توسيع

بورصة نيويورك: BRKB

بيركشاير هاثاوي

التغير اليومي

(0.15%) 0.75 دولار

السعر الحالي

497.69 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.1 تريليون دولار

نطاق اليوم

492.00 - 498.25 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

455.19 - 542.07 دولار

حجم التداول

207 ألف

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

24.85%

على الرغم من أنه يُنظر إليه ويُعامل غالبًا على أنه صندوق استثمار مشترك يتكون من أسهم معتمدة من بافيت فقط، إلا أن حوالي ثلث قيمة التكتل الحالية يعكس حصصه في الشركات المتداولة علنًا، في الواقع. بل إن بيركشاير في الغالب هي شركة التأمين الأكثر روعة في العالم، وتستفيد من ما قد يعتبره البعض خللًا مثاليًا في النظام. كما شرح بافيت نفسه في عام 2010، “نموذج الجمع الآن والدفع لاحقًا [التأمين] يتركنا نمتلك مبالغ كبيرة — ما نسميه ‘الانتفاخ’ — والتي ستذهب في النهاية للآخرين. في الوقت نفسه، نتمكن من استثمار هذا الانتفاخ لصالح بيركشاير… هذا المزيج يسمح لنا بالتمتع باستخدام أموال مجانية — والأفضل من ذلك، أن نحصل على أجر مقابل احتفاظنا بها.”

لا تفهم خطأ. يجب على فريق الإدارة الحالي لبيركشاير أن يستثمر أصوله بحكمة، من أجل النمو بالإضافة إلى التدفق النقدي، وأيضًا لضمان بقاء عمليات التأمين سليمة في المستقبل القريب والبعيد.

لكن الأمر لا يقتصر على الأسهم فقط. حوالي ثلث قيمة بيركشاير هاثاوي الحالية تتكون من أبقار نقدية موثوقة خاصة مثل شركة الأرضيات Shaw، ومراكز السفر Pilot، وديري كوين، وسكة حديد BNSF، وبطاريات Duracell، على سبيل المثال لا الحصر. طالما أن المدير التنفيذي الحالي جريج أبيل لا يحاول تعديل هذا الهيكل الرابح المثبت كثيرًا — وهو أمر غير مرجح — فإن بيركشاير لن تكتفي بالبقاء، بل ستزدهر إلى الأبد.

3. ألفابت

وأخيرًا، أضف ألفابت (GOOG +3.74%) (GOOGL +4.00%) إلى قائمة الأسهم التي يمكنك شراؤها والاحتفاظ بها إلى الأبد، خاصة وأنت قادر على الدخول بسعر أقل بحوالي 10% من ذروتها في أوائل فبراير. ربما يكون هذا هو كل الخصم الذي ستراه من هذا السهم لفترة من الزمن.

توسيع

ناسداك: GOOGL

ألفابت

التغير اليومي

(4.00%) 12.13 دولار

السعر الحالي

314.98 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

3.8 تريليون دولار

نطاق اليوم

303.90 - 316.50 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

140.53 - 349.00 دولار

حجم التداول

53 مليون

متوسط الحجم

37 مليون

الهامش الإجمالي

59.68%

عائد الأرباح الموزعة

0.26%

تمامًا مثل أمازون، ما يجعل ألفابت فرصة طويلة الأمد رائعة هو استعدادها وقدرتها على التطور. في بدايتها، كانت مجرد محرك بحث. وفي الوقت نفسه، أضافت ما أصبح أكثر خدمات البريد الإلكتروني شعبية في العالم، ونظام التشغيل المحمول الأكثر استخدامًا في العالم، وأيضًا على الأقل المنصة الأكثر مشاهدة للبث المباشر في الولايات المتحدة، وهي يوتيوب.

وفي الوقت نفسه، تظل Google أكبر محرك بحث في العالم، بالإضافة إلى كونها أكبر مصدر للدخل للشركة، على الرغم من أنه ليس من المستبعد أن تصبح الحوسبة السحابية في النهاية عملها الرئيسي مرة أخرى عندما تبدأ المؤسسات في استخدام الذكاء الاصطناعي لأسباب تتراوح بين تطوير الأدوية، والنمذجة المالية، وتحسين المصانع، وأكثر من ذلك.

بينما نمت إيرادات Google Cloud بنسبة 48% على أساس سنوي في الربع الأخير لدفع نمو أكبر في الدخل التشغيلي، فإن إيراداتها التي بلغت 17.6 مليار دولار لا تزال تلمس فقط سطح صناعة الحوسبة السحابية التي تتوقع شركة Straits Research أن تصل قيمتها إلى 3.3 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2032.

الملخص: على الرغم من أن الاهتمام المؤسسي بوحدات المعالجة Tensor التي طورتها Google وتدعم الذكاء الاصطناعي مثير للإعجاب (وقد قامت شركات مثل Anthropic و Salesforce و OpenAI بالفعل بالتزامات كبيرة لاستخدام أحدث شرائح Tensor)، إلا أن ما لا يُقدّر حق قدره هو أن ألفابت يمكنها أيضًا استخدام هذا العتاد المتقدم لأغراضها الخاصة. فهي تمتلك حضورًا قويًا عبر معظم جوانب شبكة الإنترنت العالمية. إذا استطاعت استخدام الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالاتجاهات أو التطورات الاجتماعية والثقافية، فبإمكانها التطور وتطوير منتجات جديدة أو تعديل نتائج البحث قبل أن تكون مطلوبة، وليس بعد فوات الأوان. هذا أمر ضخم.