مكالمة أرباح شركة يام! ماركتس للربع الرابع: أهم 5 أسئلة للمحللين

مكالمة أرباح شركة يام! ماركتس للربع الرابع: أهم 5 أسئلة للمحللين

آدم هيلج

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:44 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

يام!

-0.03%

قدمت شركة يام! ماركتس ربعًا فاق بشكل معتدل توقعات وول ستريت من حيث الإيرادات، مدعومة بقوة مستمرة في كي إف سي وتاكو بيل. وأبرزت الإدارة تأثير الاعتماد على الرقمية، حيث يُولد الآن حوالي 60% من المبيعات عبر النظام من خلال القنوات الرقمية، وذكرت التطوير الدولي القوي، خاصة في كي إف سي. وأشار الرئيس التنفيذي كريس تيرنر إلى استمرار مكاسب حصة السوق في تاكو بيل ونمو الوحدات القياسي في كي إف سي كمساهمين رئيسيين. وأكد تيرنر: “لقد استمرت قدراتنا الرقمية في أن تكون محركًا قويًا للمبيعات في عام 2025… مع نمو المبيعات الرقمية بنسبة 20% سنويًا.”

هل حان الوقت الآن لشراء YUM؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا).

أبرز نقاط شركة يام! ماركتس (YUM) للربع الرابع من عام 2025:

• الإيرادات: 2.51 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.45 مليار دولار (نمو بنسبة 6.4% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2.5%)
• الأرباح المعدلة للسهم: 1.73 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 1.76 دولار (تراجع بنسبة 1.5%)
• الربح قبل الفوائد والضرائب والتكاليف الأخرى المعدل: 853 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 828.5 مليون دولار (هامش 33.9%، وتفوق بنسبة 3%)
• هامش التشغيل: 29.4%، مرتفعًا من 27.8% في نفس الربع من العام الماضي
• المواقع: 63,285 موقعًا بنهاية الربع، مرتفعة من 61,346 في نفس الربع من العام الماضي
• مبيعات نفس المتجر: زادت بنسبة 3% على أساس سنوي (1% في نفس الربع من العام الماضي)
• القيمة السوقية: 44 مليار دولار

بينما نستمتع بالاستماع إلى تعليق الإدارة، فإن الجزء المفضل لدينا من مكالمات الأرباح هو أسئلة المحللين. فهي غير مخططة وغالبًا ما تبرز مواضيع يفضل فريق الإدارة تجنبها أو مواضيع تكون الإجابة عليها معقدة. إليكم ما لفت انتباهنا.

أهم 5 أسئلة للمحللين من مكالمة أرباح يام! ماركتس للربع الرابع

• دينيس جيجر (UBS) سأل عن فرص تسريع النمو بعد مراجعة بيتزا هت. أوضح الرئيس التنفيذي كريس تيرنر أن استراتيجية “رفع المعايير” تهدف إلى تعزيز نمو تاكو بيل وكي إف سي بشكل أكبر، مع التركيز على تطوير الوحدات واقتصاديات المطاعم.
• ديفيد بالمر (إيفر كور إيسي آي) تساءل عن توقعات النمو والربحية لوحدات كي إف سي غير الصينية. شرح تيرنر كيف أن التركيز على السوق الواحد ودعم الامتيازات من المتوقع أن يفتح فرص التطوير وربما يحسن مزيج إيرادات الامتيازات.
• ديفيد تارانتينو (بيرد) استفسر عن استدامة نمو الوحدات فوق 5% في كي إف سي وتاكو بيل. أكد المدير المالي رانجيث روي أن الهدف على المدى الطويل هو تسريع التطوير من خلال استهداف الأسواق ذات الحجم المتوسط الأعلى (AUV) والاستفادة من الشراكات العالمية.
• جون تاور (سيتي) سأل عن مصدر نمو مبيعات تاكو بيل والتغيرات الديموغرافية. رد تيرنر أن الزيادات في الحركة كانت نتيجة لزيادة تكرار الزبائن والاختراق بين المستهلكين الأصغر سنًا والأعلى دخلًا.
• كريستين تشو (غولدمان ساكس) طلبت تفاصيل حول اعتماد منصة Byte والنفقات المتعلقة بالتكنولوجيا. أوضح روي مدى انتشار النظام في الولايات المتحدة، وخطط التوسع الدولية، والاستثمار المستمر في التكنولوجيا كجزء أساسي من الاستراتيجية طويلة الأمد.

تستمر القصة

محفزات في الأرباع القادمة

بالنظر إلى المستقبل، سيركز محللونا على (1) وتيرة اعتماد منصة Byte وتأثيرها على المقاييس التشغيلية، (2) نجاح مبادرات قائمة الطعام والقيمة الجديدة في كي إف سي وتاكو بيل في زيادة حركة الزبائن وربحية الوحدات، و(3) التقدم في مراجعة استراتيجية بيتزا هت، خاصة استقرار العمليات في الولايات المتحدة وتنفيذ الإغلاق. سيكون التطوير المستمر للمتاجر الدولية واقتصاديات الامتيازات علامات مهمة للنمو المستدام.

تتداول شركة يام! ماركتس حاليًا عند 161.93 دولار، مرتفعة من 158.74 دولار قبل الإعلان مباشرة. عند هذا السعر، هل هو شراء أم بيع؟ الإجابة تكمن في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا لأعضاء Edge النشطين).

أفضل الأسهم للمستثمرين ذوي الجودة العالية

سوق الأسهم مرت مرتفعًا هذا العام - لكن هناك مشكلة. فقط 4 أسهم تمثل نصف مكاسب مؤشر S&P 500 بأكمله. هذا التركيز يجعل المستثمرين متوترين، وله أسباب وجيهة. بينما يركز الجميع على الأسماء المزدحمة، يبحث المستثمرون الأذكياء عن الجودة حيث لا ينظر أحد - ويدفعون جزءًا بسيطًا من السعر. اطلع على الأسماء عالية الجودة التي أشرنا إليها في قائمة أفضل 5 أسهم نمو لهذا الشهر. هذه قائمة مختارة من أسهم الجودة العالية التي حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

من بين الأسهم التي ضمّتها قائمتنا أسماء معروفة الآن مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة كثيرًا مثل شركة كادانت التي حققت عائدًا بنسبة 351% خلال خمس سنوات. اكتشف فرصتك التالية للفوز مع ستوك ستوري اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات