الشركات الكورية تسيطر على سوق الرقائق برأس مال قياسي في فبراير

كلا من عملاقي التكنولوجيا في كوريا الجنوبية، سامسونج إلكترونيكس و SK هينكس، عززا مكانتهما كلاعبين أساسيين في الاقتصاد العالمي من خلال تجميع رأس مال مشترك قدره 1.11 تريليون دولار. يعكس المسار التصاعدي لهذه الشركات الكورية تحولًا هيكليًا: فقد خرج سوق أشباه الموصلات من كونه قطاعًا هامشيًا وارتقى ليصبح محور استراتيجيات الاستثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. هذا التحول حول مليارات الدولارات من التدفقات الرأسمالية إلى الموردين الكوريين الجنوبيين، مما وضعهم في موقع مميز في سلسلة التوريد التي تغذي عمالقة عالميين مثل نيفيديا.

سامسونج و SK هينكس: بطلا ثورة الذكاء الاصطناعي في سلسلة التوريد

صعود الشركات الكورية ليس صدفة. وفقًا لتحليل ييبين لياؤ، مدير محفظة في Franklin Templeton Global Investment، فإن التركيز الاستراتيجي الكوري على قطاعات محددة من سلسلة التوريد التكنولوجية أدى إلى ارتفاع غير مسبوق في قيمة أسهم كلا الشركتين. وكان الدافع لهذا الأداء هو سيناريو غير مسبوق: نقص طويل الأمد في شرائح الذاكرة دفع الأسعار إلى مستويات تاريخية.

يقدم سيمون وو، المسؤول عن أبحاث بنك أوف أمريكا جلوبال ريسيرش في سول، رؤية طويلة المدى أكثر طموحًا. ويتوقع أن يستمر هذا الدورة الفائقة من الطلب على شرائح الذاكرة حتى عام 2027، مشيرًا إلى أن الصناعة تمر بتحول عميق ودائم.

شرائح الذاكرة: من مكون ثانوي إلى أصل استراتيجي

ما يميز الدورة الحالية عن الفترات السابقة هو تغيير جوهري في دور شرائح الذاكرة. تاريخيًا، كانت هذه المكونات تُعامل كسلع، عناصر قابلة للتبادل وسهلة التخلص منها في الحواسيب الشخصية والهواتف الذكية. اليوم، تعتبر شركات التكنولوجيا الأمريكية شرائح الذاكرة أصولًا استراتيجية حاسمة لعملياتها.

أدى هذا التصنيف إلى رفع مكانة وأهمية صناعة الذاكرة الكورية الجنوبية بشكل كبير على الساحة الدولية. يقدر تيموثي مو، رئيس استراتيجية الأسهم في آسيا والمحيط الهادئ في جولدمان ساكس، أن قطاع أشباه الموصلات سيساهم بحوالي 60% من نمو الأرباح المتوقع لأسهم كوريا الجنوبية خلال هذا العام.

آفاق النمو والدورة الفائقة حتى 2027

يكشف السياق الحالي عن طبقات متعددة من الفرص للشركات الكورية. الطلب المستمر على شرائح الذاكرة، المدفوع بتوسع بنية تحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم، يوفر رؤية لنمو مستمر. تشير توقعات محللي المؤسسات المالية الرائدة إلى أن المصنعين الكوريين سيظلون في مركز هذه التحول التكنولوجي حتى على الأقل عام 2027، حين من المتوقع أن تصل الدورة الفائقة إلى ذروتها.

هذا الموقع الاستراتيجي لا يفيد العملاقين الكوريين فحسب، بل يعزز أيضًا الأهمية الجيوسياسية لكوريا الجنوبية كمورد لا غنى عنه للبنية التحتية التكنولوجية للمستقبل. سوق شرائح الذاكرة، الذي كان يُعتبر سابقًا ثانويًا، تحول إلى ركيزة أساسية للاقتصاد الرقمي العالمي.