وارن بافيت، الكشف عن أحدث تعديل في محفظته!

【مقدمة】 الكشف عن تحركات محفظة وارن بافيت في الربع الأخير من فترة توليه المنصب

تم الكشف عن عمليات تعديل المحفظة في الربع الأخير من فترة تولي وارن بافيت منصبه كرئيس تنفيذي.

وفقًا لملف 13F الذي تم الكشف عنه مؤخرًا، واصل بيركشاير تعديل حيازاته في شركات التكنولوجيا العملاقة، حيث قلل من حصصه في العديد من الأسهم الثقيلة؛ وزاد من حصصه في بعض أسهم النفط والاستهلاك والمالية، وافتتح لأول مرة مركزًا في صحيفة نيويورك تايمز.

بشكل عام، حتى نهاية الربع الرابع من عام 2025، لم تتغير قائمة أكبر عشرة أسهم في محفظة بيركشاير مقارنة بالربع السابق، مع بعض التعديلات الطفيفة في الترتيب.

الكشف عن تحركات محفظة وارن بافيت في الربع الأخير من فترة توليه المنصب

في 17 فبراير، بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، قدمت شركة بيركشاير هاثاوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تقرير 13F، الذي كشف عن وضعية الحيازات حتى نهاية الربع الرابع من عام 2025. في بداية عام 2026، تولى جريج أبيل رسميًا منصب الرئيس التنفيذي لبيركشاير خلفًا لبافيت. هذا التقرير يكشف عن تحركات محفظة بافيت في الربع الأخير من فترة توليه المنصب.

بشكل عام، حتى نهاية الربع الرابع من عام 2025، بلغ حجم محفظة بيركشاير الإجمالي 2740 مليار دولار، بزيادة عن الربع السابق الذي كان 2670 مليار دولار، وبلغت نسبة تركيز أكبر عشرة أسهم في المحفظة 88.26%.

مقارنة بالربع السابق، لم تتغير قائمة أكبر عشرة أسهم في المحفظة، مع بعض التعديلات في الترتيب. وتشمل هذه الأسهم: أبل، أمريكان إكسبريس، بنك أوف أمريكا، كوكاكولا، شيفرون، موديز (ترتيبها من السابع إلى السادس)، النفط الغربية (من السادس إلى السابع)، أنداد السويسرية للتأمين، كارف هينيس، وشركة جوجل الأم ألفابت.

زاد بيركشاير في الربع الرابع من عام 2025 من حصته في 4 أسهم، وقلص من حصته في 9 أسهم، وافتتح مركزًا جديدًا في سهم واحد. بشكل عام، استمر في تعديل استثماراته في شركات التكنولوجيا العملاقة، وافتتح مركزًا في صحيفة نيويورك تايمز، وزاد من حصصه في بعض أسهم الاستهلاك والنفط والمالية.

تخفيض حصص أبل، وبنك أوف أمريكا، وأمازون وغيرها

تشير تقارير 13F إلى أن بيركشاير واصل تعديل استثماراته في الأسهم التكنولوجية.

تم تخفيض حصته في أبل للربع الثالث على التوالي، ومع ذلك لا تزال أكبر حصة في المحفظة. في الربع الرابع من عام 2025، باع بيركشاير أكثر من 10.29 مليون سهم من أبل، بانخفاض نسبته 4.32% مقارنة بالربع السابق، وهو ثالث تراجع على التوالي. حتى نهاية الربع الرابع، انخفضت قيمة حصة أبل السوقية بنحو 2.8 مليار دولار، مما يجعلها أكبر عملية تخفيض في القيمة بين استثمارات بيركشاير في الربع الأخير من 2025.

شهد سعر سهم أبل ارتفاعًا بأكثر من 9% في عام 2025، لكنه أداؤه كان أضعف من مؤشر S&P 500. منذ بداية 2026، انخفض سعر سهم أبل بأكثر من 2.8%، متفوقًا على أداء مؤشر S&P 500.

بالإضافة إلى ذلك، قام بيركشاير بشكل كبير بتقليل حصته في أمازون. وفقًا لتقرير 13F، في الربع الرابع من عام 2025، قلص بيركشاير حصته في أمازون بنسبة تصل إلى 77.24%، وانخفضت نسبة استثماراته في المحفظة من 0.82% في الربع الثالث إلى 0.19%، مع تقليل عدد الأسهم إلى حوالي 2.3 مليون سهم. منذ بداية 2026، انخفض سعر سهم أمازون بنسبة 12.85%.

كما قام بيركشاير بتقليل حصته في بنك أوف أمريكا. في الربع الرابع من عام 2025، باع حوالي 50.8 مليون سهم من بنك أوف أمريكا، بانخفاض نسبته 8.94% مقارنة بالربع السابق. حتى نهاية الربع الرابع، لا تزال بنك أوف أمريكا ثالث أكبر استثمار لبيركشاير، مع انخفاض نسبة الحصة في المحفظة إلى 10.38%.

الافتتاح لأول مرة في صحيفة نيويورك تايمز

زيادة حصص شيفرون، أنداد السويسرية للتأمين وغيرها

وفقًا لملف 13F، في الربع الرابع من عام 2025، قام بيركشاير بفتح مركز جديد في صحيفة نيويورك تايمز، حيث اشترى 5.0657 مليون سهم، بقيمة سوقية تزيد عن 350 مليون دولار. حاليًا، تحتل نيويورك تايمز المرتبة الثلاثين في قائمة الاستثمارات، بنسبة تمثل 0.13%.

بعد إعلان الحيازات، ارتفع سعر سهم نيويورك تايمز بنحو 2.40% بعد التداول. منذ العام الماضي، زاد سعر السهم بنحو 45%.

بالإضافة إلى ذلك، زاد بيركشاير بشكل كبير من حصته في أسهم شيفرون، وأسهم شركة أنداد السويسرية للتأمين، وأسهم بيتزا داميل.

في الربع الرابع من عام 2025، زاد بيركشاير من حصته في شيفرون بأكثر من 8.09 مليون سهم، بزيادة نسبتها 6.63%، ليصل إلى قيمة سوقية قدرها 19.84 مليار دولار، محتلاً المركز الخامس. كما زاد من حصته في أنداد السويسرية للتأمين بنحو 2.92 مليون سهم، بزيادة نسبتها 9.31%. وفي الربع الرابع، زاد أيضًا من حصته في بيتزا داميل بمقدار 368 ألف سهم، بزيادة نسبتها 12.34%، ليصل إجمالي قيمة الأسهم إلى 1.4 مليار دولار.

ثبات حصص كوكاكولا وكارف هينيس

كواحدة من استثمارات بافيت طويلة الأمد، حافظت كوكاكولا على حصتها دون تغيير، بقيمة سوقية تبلغ 27.96 مليار دولار، لتظل رابع أكبر استثمار. بالإضافة إلى ذلك، حافظ بيركشاير على حصته في كارف هينيس دون تغيير.

وفقًا لتقارير سابقة من الصين فاند فاينانس، في يناير من هذا العام، قدمت كارف هينيس ملفًا محدثًا لعرض الاكتتاب، أظهر تسجيلها لنية بيع 325.4 مليون سهم من حصتها.

يعد بيركشاير أكبر مساهم في كارف هينيس، حيث تبلغ حصته حوالي 27.5%. في سبتمبر 2025، أعلنت الشركة أنها ستقوم بتقسيمها إلى شركتين مدرجتين بشكل مستقل عبر عملية توزيع معفاة من الضرائب. يهدف هذا الانقسام إلى مواجهة الضغوط المستمرة على الأداء والتغيرات في الصناعة. من المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة في النصف الثاني من 2026 بعد الحصول على الموافقات التنظيمية.

إعداد: 小茉