أمر وقف الخسارة المتحرك: كيف تعمل الحماية التلقائية في التداول الفوري والمرن

يعد أمر الوقف المتحرك أداة ديناميكية لإدارة المراكز، تتكيف تلقائيًا مع حركة السوق. على عكس أمر الوقف التقليدي، فإن الحماية المتحركة لا تظل عند مستوى ثابت، بل تتابع باستمرار أفضل سعر تم الوصول إليه وتقوم بتحريك خط الحماية تلقائيًا عند تحرك السوق بشكل ملائم. هذا يسمح للمتداولين بتحديد الحد الأقصى للخسائر وتثبيت الأرباح المتزايدة في نفس الوقت دون الحاجة إلى إعادة وضع الأوامر يدويًا.

آلية عمل الحماية المتحركة

يعمل أمر الوقف المتحرك بشكل متساوٍ في التداول الفوري، والمارجن، والتداول الدائم والعقود الآجلة، لكن نطاق الاستخدام يختلف. في التداول الفوري والمارجن، يمكن استخدامه سواء للدخول في مركز (عند الشراء) أو للخروج (عند البيع). في التداول الدائم والعقود الآجلة، تُستخدم هذه الوظيفة حصريًا كأداة لإغلاق المراكز المفتوحة بالفعل.

بعد وضع أمر الوقف المتحرك، تتابع النظام بشكل مستمر سعر الأصل. إذا وصل سعر السوق إلى مستوى ملائم، ثم تراجع بمقدار تحدده (المسافة أو النسبة المئوية)، يتم تفعيل أمر السوق تلقائيًا.

طريقتان لتحديد مسار التراجع: المسافة أو النسبة المئوية

يمكن ضبط الحماية المتحركة بطريقتين:

بالاعتماد على المسافة المطلقة: يتابع النظام الفرق بين أفضل سعر تم الوصول إليه والسعر الحالي بوحدة نقدية. على سبيل المثال، إذا قمت بتعيين تصحيح 1000 USDT، سيتم تفعيل الأمر عندما يتراجع السعر بمقدار هذه القيمة من الذروة.

بالاعتماد على التراجع بنسبة مئوية: يتم ضبط الحماية كنسبة مئوية من أفضل سعر. إذا قمت بتعيين تراجع بنسبة 10%، يتم تفعيل الأمر عند انخفاض السعر بنسبة 10% من الحد الأقصى (للشراء) أو ارتفاعه بنسبة 10% من الحد الأدنى (للبيع).

السيناريو 1: شراء مع حماية متحركة تعتمد على المسافة

افترض أن المتداول أ وضع أمر وقف متحرك للشراء على زوج BTC/USDT مع مسافة تصحيح 1000 USDT عند سعر حالي 50,000 USDT.

تطور الأحداث:

إذا لم ينخفض السعر وظل عند مستوى 50,000 USDT أو أعلى، يتم تفعيل أمر الوقف عند 51,000 USDT.

عندما ينخفض السعر إلى 48,000 USDT، يقوم النظام بحساب الحماية تلقائيًا: يصبح مستوى التفعيل الجديد 49,000 USDT (48,000 + 1000). هذه النقطة المنخفضة (48,000) تصبح الآن بمثابة مستوى دعم جديد.

إذا تعافى السعر إلى 48,500 USDT، يبقى مستوى الحماية عند 49,000 USDT. لا يرفع الوقف عند الارتدادات المؤقتة، بل يتغير فقط عند الوصول إلى قمم جديدة.

سيتم تفعيل الأمر فقط عندما يتراجع السعر بمقدار كامل 1000 USDT من هذا القاع الجديد (48,000)، أي عند انخفاضه إلى 47,000 USDT.

إذا تم تحديد سعر تفعيل مسبقًا، يبدأ الوقف المتحرك العمل بعد الوصول إليه. وإذا لم يتم تحديد سعر تفعيل، يعمل الوقف مباشرة بناءً على السعر الحالي عند وضع الأمر.

السيناريو 2: بيع مع تراجع بنسبة مئوية

الآن، لنفترض أن المتداول ب وضع أمر وقف متحرك للبيع على زوج ETH/USDT بنسبة تصحيح 10% عند سعر 4000 USDT.

تسلسل التفعيل:

إذا لم يرتفع السعر فوق 4000 USDT، يتم تفعيل الوقف عند 3600 USDT (4000 × 0.9).

عندما يرتفع ETH إلى 4100 USDT، يعيد النظام حساب المستوى: يصبح مستوى الحماية الجديد 3690 USDT (4100 × 0.9). الآن، 4100 USDT هو الحد الأقصى الجديد الذي يُبنى عليه التراجع بنسبة مئوية.

عند انخفاض السعر إلى 3700 USDT، يبقى مستوى الحماية عند 3690 USDT. لا يتم تعديل الوقف عند الانخفاضات المؤقتة.

سيتم تفعيل الأمر فقط عند حدوث تراجع بنسبة 10% من القمة الجديدة (4100 USDT)، أي عند انخفاضه إلى 3690 USDT أو أدنى.

كما في السيناريو الأول، يحدد سعر التفعيل مسبقًا متى يبدأ الوقف المتحرك عمله.

حسابات التفعيل: صيغة لأنواع الأوامر المختلفة

استنادًا إلى السيناريوهات السابقة، يمكن استنتاج حسابات عامة لتحديد مستوى تفعيل أمر الوقف المتحرك في التداول الفوري:

عند وضع أمر شراء:

• مستوى التفعيل = أدنى سعر تم الوصول إليه + حجم التصحيح (بالمسافة)
• مستوى التفعيل = أدنى سعر تم الوصول إليه × (1 + نسبة التصحيح) (بالنسبة المئوية)

عند وضع أمر بيع:

• مستوى التفعيل = أعلى سعر تم الوصول إليه − حجم التصحيح (بالمسافة)
• مستوى التفعيل = أعلى سعر تم الوصول إليه × (1 − نسبة التصحيح) (بالنسبة المئوية)

خطوات وضع أمر الوقف المتحرك

إجراءات إعداد الحماية المتحركة في التداول الفوري والمارجن بسيطة جدًا:

الخطوة 1: افتح قسم التداول الفوري واختر وظيفة «أمر وقف متحرك».

الخطوة 2: حدد طريقة التراجع — أدخل إما نسبة مئوية أو مسافة نقدية مطلقة.

الخطوة 3: حدد قيمة أو حجم المركز للأمر.

الخطوة 4: إذا رغبت، حدد سعر التفعيل (اختياري). إذا لم تكن بحاجة إلى تفعيل مسبق، اترك الحقل فارغًا.

الختام: اضغط على زر «شراء» أو «بيع» — سيتم وضع أمر الوقف المتحرك الخاص بك.

إدارة الأوامر المتحركة النشطة

لعرض جميع أوامر الوقف المتحرك الحالية، انتقل إلى علامة التبويب الأوامر المفتوحة واختر القسم أمر وقف متحرك. هنا يمكنك تعديل الإعدادات عبر أيقونة القلم بجانب معلومات الأمر أو إلغاء الأمر بالكامل بالنقر على زر إلغاء.