من يتحكم في رسوم الصانع يسيطر على الربحية: الفروق الجوهرية بين أوامر الصانع وأوامر المشتري

في عالم تداول العملات الرقمية، تعتبر الرسوم من العوامل المهمة التي تؤثر مباشرة على أرباح المتداولين النهائية. خاصة الفارق بين رسوم المُصنع (المُقدم) ورسوم المُستهلك (الآخذ)، حيث يمكن أن يسبب نفس أداء التداول فروقًا كبيرة في الأرباح والخسائر. في هذا المقال، سنوضح الفرق بين أوامر المُصنع وأوامر الآخذ، مع التركيز على تأثير الرسوم.

سبب انخفاض رسوم المُصنع: سيولة السوق وهيكل نظام الرسوم

لفهم نظام الرسوم الذي تتبناه البورصات، من المهم فهم آليات السوق الأساسية. تختلف أوامر المُصنع وأوامر الآخذ بشكل جذري في كيفية تفاعلها مع السوق.

المتداول الذي يضع أمر مُصنع يضيف طلبًا جديدًا إلى دفتر الأوامر، مما يساهم في توفير السيولة للسوق. يقلل من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع (الفرق بين السعرين - السبريد)، ويوفر بيئة يسهل فيها على المتداولين إجراء الصفقات. وكنتيجة، يتم تحديد رسوم المُصنع عند مستوى منخفض مثل 0.02%.

أما أمر الآخذ، فهو ينفذ على الفور مع أوامر موجودة بالفعل في دفتر الأوامر، ويعمل على “سحب” السيولة من السوق، مستفيدًا من السيولة التي يوفرها الآخرون. ونتيجة لذلك، تكون رسوم الآخذ عادة أعلى، مثل 0.055%.

وبهذه الطريقة، يتم تحقيق توازن بين تحفيز توفير السيولة وكفاءة السوق.

التكلفة غير الظاهرة لأوامر الآخذ: التوازن بين السرعة والرسوم

عند إعطاء الأولوية للسرعة، فإن أوامر الآخذ تعتبر خيارًا جذابًا، لأنها تتيح فتح أو إغلاق مراكز على الفور بأسعار السوق الحالية. لكن، مع هذه الراحة تأتي تكلفة.

كلما استخدمت أمر الآخذ، تتراكم رسوم الآخذ المرتفعة نسبيًا. خاصة للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر، مثل المتداولين السريع (سكالبرز) والمتداولين اليوميين، فإن هذه الرسوم قد تؤثر بشكل كبير على الأرباح. وكلما زادت وتيرة التداول، زادت عبء الرسوم.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أوامر الآخذ غالبًا تكون أوامر سوق أو أوامر محددة بالقرب من سعر السوق، مما قد يؤدي إلى انزلاق سعر غير متوقع (السليبيتج).

مقارنة عملية: كيف يمكن لاختيار رسوم المُصنع أن يغير بشكل كبير الأرباح والخسائر

لننظر إلى أرقام محددة لنوضح الفرق في الأرباح والخسائر بين أوامر المُصنع وأوامر الآخذ.

سيناريو التداول

• زوج العملة: BTCUSDT
• حجم العقد: 2 بيتكوين
• الاتجاه: شراء (طويل)
• سعر الدخول: 60,000 USDT
• سعر الإغلاق: 61,000 USDT
• الربح قبل الرسوم: 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

الحالة 1: تنفيذ أمر مُصنع برسوم 0.02%

• رسوم الدخول: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
• رسوم الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
• إجمالي الرسوم: 48.4 USDT
• صافي الربح النهائي: 2,000 - 48.4 = 1,951.6 USDT

الحالة 2: تنفيذ أمر آخذ برسوم 0.055%

• رسوم الدخول: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
• رسوم الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
• إجمالي الرسوم: 133.1 USDT
• صافي الربح النهائي: 2,000 - 133.1 = 1,866.9 USDT

التحليل الفارق

رغم أن أداء التداول هو نفسه (2,000 USDT)، فإن اختيار رسوم المُصنع يحقق ربحًا صافياً قدره 1,951.6 USDT، بينما اختيار رسوم الآخذ يحقق 1,866.9 USDT، أي بفارق قدره 84.7 USDT (نحو 4.2%). وإذا تكرر هذا عدة مرات في السنة، فإن الفارق قد يتضخم ليصل إلى مئات أو آلاف الدولارات.

كيفية الاستفادة من أوامر المُصنع: استراتيجيات تقليل الرسوم

للاستفادة القصوى من مزايا رسوم المُصنع، يجب اعتماد استراتيجيات محددة في وضع الأوامر.

المبادئ الأساسية

1. استخدام أوامر محددة السعر (الحدية): فقط أوامر الحد تُعتبر أوامر مُصنع، أما الأوامر السوق فهي تُعتبر أوامر آخذ وتخضع لرسوم أعلى.

2. تحديد سعر مناسب: ضع أوامرك بسعر أكثر ملاءمة للسوق، بحيث يكون أقل من السعر الحالي للشراء، وأعلى من السعر الحالي للبيع، لزيادة احتمالية أن تُعتبر أمر مُصنع.

3. الصبر: قد لا يتم تنفيذ الأمر على الفور، لكن المكافأة تأتي من انخفاض رسوم المُصنع.

4. استخدام وضع “البوست أونلي”: يتيح هذا الوضع وضع أوامر محددة السعر لا تُنفذ إلا إذا لم تُنفذ على الفور، مما يقلل من خطر أن تُعتبر أمر آخذ.

التفاعل مع ظروف السوق

عند وجود سيولة عالية (فترات نشاط السوق الرئيسية)، تكون أوامر الحد أكثر احتمالًا للتنفيذ، وتستفيد من رسوم المُصنع. أما في فترات ضعف السيولة، فقد لا يتم تنفيذ الأوامر، مما يقلل من فوائدها.

تحسين تكاليف التداول

حتى مع نفس أداء التداول، فإن اختيار رسوم المُصنع أو الآخذ يمكن أن يغير بشكل كبير الأرباح النهائية. هذه الحقيقة تتجاوز مجرد استراتيجيات التداول، فهي أساسية في إدارة التكاليف.

فهم نظام الرسوم مسبقًا، واستخدام أوامر محددة السعر بشكل استراتيجي وفقًا لتكرار التداول، وأسلوب السوق، يمكن أن يقلل التكاليف بشكل كبير. خاصة، فإن استراتيجيات الأوامر المحددة السعر التي تستفيد من رسوم المُصنع تعتبر فعالة على المدى القصير والطويل.

اختيار الطريقة المثلى للأوامر هو خطوة أساسية لتعزيز القدرة التنافسية في السوق.