الدليل الكامل لوقف الخسارة وجني الأرباح: استراتيجيات أساسية للعقود الدائمة

الوقف الخسارة وجني الأرباح هما أمران أساسيان يجب أن يتقنهما كل متداول عند التداول بالعقود الدائمة والعقود المستقبلية. تتيح لك هذه الأدوات إدارة المخاطر بشكل ذكي وأتمتة استراتيجيات الخروج الخاصة بك. بينما يضمن جني الأرباح إغلاق مراكز رابحة عند مستويات محددة مسبقًا، يحميك وقف الخسارة من خسائر أكبر عن طريق تحديد حد للخسائر عندما يتحرك السوق ضدك.

ما هو وقف الخسارة وجني الأرباح؟

جني الأرباح (TP): هو أمر يتم تنفيذه تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يتيح لك ضمان الأرباح دون الحاجة لمراقبة الشاشة باستمرار. عند تفعيله، يغلق مركزك بالسعر السوقي المحدد.

وقف الخسارة (SL): يعمل كشبكة أمان مالية. يتم تفعيله عندما ينخفض السعر إلى مستوى حاسم قمت بتحديده مسبقًا، مما يغلق مركزك تلقائيًا لتجنب خسائر أكبر. وهو ضروري بشكل خاص في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تكون التحركات سريعة وغير متوقعة.

تكمن القوة الحقيقية لهذه الأوامر في إمكانية إعدادها معًا قبل تنفيذ صفقتك الرئيسية، مما يوفر الوقت ويقلل من الأخطاء العاطفية في أوقات التوتر.

طريقتان لتنفيذ أوامر التداول الخاصة بك: المركز الكامل مقابل المركز الجزئي

تقدم أنظمة التداول الحديثة نهجين مختلفين لتنفيذ وقف الخسارة وجني الأرباح:

الخيار 1: المركز الكامل

هذه الطريقة تغلق مركزك بالكامل بأمر واحد لوقف الخسارة أو جني الأرباح. وهي الأبسط والأكثر مباشرة:

• يتم تنفيذ أمر واحد فقط لجني الأرباح/وقف الخسارة لكل مركز مفتوح
• عند وصول السعر إلى مستوى التفعيل، يتم إغلاق المركز بالكامل بسعر السوق
• مثالية للمتداولين الذين يبحثون عن مخرجات بسيطة وحاسمة

مثال: إذا كان لديك 1 بيتكوين في مركز شراء وحددت جني أرباح عند 42,000 دولار، عند وصول السعر إلى هذا المستوى، سيتم إغلاق كامل البيتكوين.

الخيار 2: المركز الجزئي

يتيح هذا النهج الأكثر تطورًا وضع أوامر متعددة لوقف الخسارة وجني الأرباح على نفس المركز:

• يمكنك وضع عدة أوامر لجني الأرباح ووقف الخسارة في آن واحد
• كل أمر يغلق فقط الكمية التي حددتها
• عند تنفيذ أمر جزئي لجني الأرباح أو وقف الخسارة، يتم إلغاء الأمر المعاكس تلقائيًا (إذا كان جني أرباح، يُلغى وقف الخسارة، والعكس)
• يدعم أوامر السوق والأوامر المحددة لمزيد من المرونة في أسعار التنفيذ

مثال: مع وجود 1 بيتكوين مفتوح، يمكنك تحديد جني أرباح جزئي أولي لنصف البيتكوين عند 40,000 دولار، وثلث البيتكوين عند 44,000 دولار، مع إبقاء 0.2 بيتكوين مع وقف خسارة عند 35,000 دولار لمواصلة التعرض للارتفاع.

كيف تعمل هذه الأوامر في الممارسة

لننظر في سيناريو حقيقي يوضح كيف يعمل وقف الخسارة وجني الأرباح معًا:

السيناريو 1: أوامر نشطة متعددة في وقت واحد

تخيل أن سعر البيتكوين الحالي هو 40,000 دولار ولديك 1 بيتكوين في مركز شراء. قمت بوضع ثلاثة أوامر لوقف الخسارة وجني الأرباح:

الأمر أ (جني أرباح جزئي):

• الكمية: 0.5 بيتكوين
• التفعيل: 42,000 دولار
• النوع: أمر سوقي جزئي

الأمر ب (جني أرباح جزئي):

• الكمية: 0.3 بيتكوين
• التفعيل: 45,000 دولار
• النوع: أمر محدود عند 45,500 دولار

الأمر ج (وقف خسارة كامل):

• الكمية: 1 بيتكوين (المركز كامل)
• التفعيل: 36,000 دولار

عند ارتفاع السعر إلى 42,000 دولار، يتم تفعيل الأمر أ، ويُغلق 0.5 بيتكوين بالسعر السوقي. يتبقى لديك 0.5 بيتكوين في المركز. تبقى الأوامر ب وج ج نشطة.

إذا وصل السعر بعد ذلك إلى 45,000 دولار، يتم تفعيل الأمر ب، ويضع أمر محدود عند 45,500 دولار في السوق. إذا تم تنفيذه، يُغلق 0.3 بيتكوين ويُلغى تلقائيًا الأمر ج. وإذا لم يصل السعر إلى 45,500 دولار لكنه انخفض إلى 36,000 دولار، يتم تفعيل الأمر ج، ويُغلق الـ0.2 بيتكوين المتبقية بالسعر السوقي.

السيناريو 2: إضافة حجم إلى مركز موجود

افترض أن لديك بالفعل 1 بيتكوين مع جني أرباح عند 42,000 دولار. ثم قمت بتنفيذ أمر شراء محدود لبيتكوين إضافي واحد عند 38,000 دولار مع جني أرباح جديد عند 43,000 دولار ووقف خسارة عند 35,000 دولار.

عند تنفيذ هذا الأمر الإضافي، يزداد حجم مركزك إلى 2 بيتكوين، وتعمل لديك أوامر جني أرباح ووقف خسارة مستقلة على كل من المركزين. زيادة الحجم لا تؤثر على الأوامر السابقة، وإنما يتم إضافة أوامر جديدة حسب الحجم المضاف.

كيف تفعيل أوامر التداول الخاصة بك: خيارات متعددة للاختيار

تتيح لك معظم المنصات الحديثة اختيار المتغير الذي يستخدمه النظام لتفعيل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح:

• السعر المباشر: يتفعل عندما يلامس السعر مستوى التفعيل المحدد بدقة
• عائد الاستثمار (ROI): يتفعل إذا حققت، على سبيل المثال، ربح +10% أو خسارة -5%
• الربح والخسارة المطلقة: تعتمد على الربح أو الخسارة بالنقود الحقيقية، وليس النسبة المئوية

كل طريقة لها مزاياها حسب نمط تداولك ومستوى الرافعة المالية لديك.

الأسئلة الشائعة حول وقف الخسارة وجني الأرباح

ماذا يحدث إذا تحرك السعر بسرعة كبيرة وتجاوز مستوى وقف الخسارة الخاص بي؟

يستخدم النظام سعر العلامة (الذي يشمل مؤشرًا مرجحًا من مصادر متعددة) لتفعيل وقف الخسارة، وليس السعر الأخير المتداول فقط. يوفر هذا حماية ضد التلاعب أو التحركات المفاجئة، رغم أنه في الأسواق شديدة التقلب دائمًا هناك مخاطر.

لماذا يمكنني وضع وقف خسارة أدنى من سعر الإغلاق الخاص بي؟

يسمح النظام بمرونة استراتيجية معينة. ومع ذلك، من المهم فهم أن وقف الخسارة الأسوأ من سعر الإغلاق لن يُنفذ إذا حدث الإغلاق أولاً. يجب مراجعة مستويات التفعيل بعناية قبل تأكيد أي أمر.

ما هو الحد الأقصى لعدد أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة التي يمكن أن أملكها في آن واحد؟

في وضع المركز الجزئي، تسمح معظم المنصات بعدد كبير من الأوامر (عادة حتى 20)، بينما في المركز الكامل يقتصر على أمر واحد لكل مركز.

ماذا يحدث إذا كانت مراكزي ضخمة وتتجاوز الحد الأقصى لطلب واحد؟

عندما يغلق طلبك مركزًا كبيرًا يتجاوز الحد الأقصى، يقسم النظام الإغلاق تلقائيًا إلى أوامر متعددة متتالية. هذا يعني أنه أثناء تنفيذ هذه الإغلاقات الجزئية، تظل الكمية المتبقية معرضة للسوق وقد تتعرض للتمديد أو التصفية.

لماذا أرى أن وقف الخسارة الخاص بي عند نفس مستوى سعر الإغلاق الخاص بي؟

يحدث هذا عادة عند استخدام رافعة مالية عالية جدًا (قريبة من الحد الأقصى المسموح). مع الرافعة المالية القصوى، يكون هامش الصيانة المطلوب منخفضًا، مما يجعل سعر الإغلاق ووقف الخسارة المحتسب يتطابقان أو يُغلقان بشكل قريب جدًا. هذه إشارة إلى أنك تعمل بمخاطر عالية جدًا.

إتقان وقف الخسارة وجني الأرباح يعزز قدرتك على إدارة المخاطر وحماية رأس مالك. هذه الآليات ليست اختيارية للمتداولين الجادين، بل أدوات أساسية تميز بين من يبني ثروة مستدامة ومن يخسر أمواله خلال فترات التقلب الشديد.