الدليل الكامل لتداول العقود الآجلة: إتقان تداول العقود الدائمة والعقود الآجلة

هل ترغب في بدء التداول في سوق المشتقات؟ فهم كيفية التداول على العقود الآجلة هو الخطوة الأولى نحو النجاح. ستقدم لك هذه الدليل شرحًا مفصلاً لعملية التداول على العقود الدائمة والمستقبلية على منصات التداول الحديثة، من فتح المركز في البداية، إلى إدارة المركز، وصولاً إلى عمليات الإغلاق النهائية.

التحضيرات الضرورية قبل فتح المركز: اختيار نمط التداول

قبل إصدار أي أمر، يحتاج المتداول إلى فهم بعض المعلمات الأساسية للتداول. ستؤثر هذه الاختيارات مباشرة على قدرتك على تحمل المخاطر ومرونة التداول.

اختيار نمط الهامش ونمط المركز

أولاً، يجب تحديد نمط الهامش. عادةً ما توفر منصات التداول نمطين أساسيين: الهامش المشترك والهامش المنفصل. في نمط الهامش المشترك، يمكن لرصيد الحساب ككل أن يُستخدم كوسادة مخاطر لجميع المراكز؛ بينما في نمط الهامش المنفصل، يُخصص لكل مركز مبلغ مستقل، مما يعني أن خسارة مركز واحد لن تؤثر على المراكز الأخرى.

ثانيًا، إعداد نمط المركز. يسمح نمط الاتجاه الواحد بامتلاك مركز واحد فقط على زوج عملات معين، حيث يتم إغلاق الأوامر المعاكسة تلقائيًا؛ بينما نمط التحوط (المتاح فقط لعقود USDT الدائمة) يتيح امتلاك مراكز طويلة وقصيرة في نفس الوقت، مما يوفر مرونة أكبر في تنفيذ استراتيجيات معقدة. من المهم ملاحظة أنه عند وجود مراكز مفتوحة أو أوامر قيد التنفيذ، لا يمكن التبديل بين النمطين.

إعداد الرافعة المالية

تحدد مضاعفات الرافعة المالية مقدار الهامش الابتدائي ومتطلبات هامش الصيانة. تدعم مستويات المخاطر المختلفة أعلى رافعة مالية ممكنة. عند تغيير مضاعف الرافعة، يتغير أيضًا الهامش المطلوب للمركز بشكل مناسب. من المهم أن تتذكر أن استخدام رافعة مالية أعلى يعني أن تقلبات السعر الصغيرة قد تؤدي إلى التصفية، لذا يجب توخي الحذر.

إصدار الأوامر: كيف تفتح مركزًا بفعالية في سوق العقود الآجلة

فهم أنواع الأوامر المختلفة وإعداداتها هو أساس النجاح في التداول.

أنواع الأوامر وطرق التنفيذ

توفر منصات العقود الآجلة الحديثة العديد من أنواع الأوامر. أمر الحد يسمح لك بتحديد سعر معين، بينما أمر السوق يُنفذ على الفور بالسعر الحالي للسوق. الأوامر الشرطية تُفعّل تلقائيًا عند وصول السعر إلى مستوى معين، وهو مفيد جدًا لإدارة المخاطر.

يمكن أيضًا تكوين استراتيجيات التنفيذ لكل أمر. GTC (ساري المفعول حتى الإلغاء) هو الإعداد الافتراضي، حيث يظل الأمر فعالًا حتى يتم إلغاؤه؛ IOC (فورًا أو إلغاء) يتطلب أن يُنفذ الأمر على الفور أو يُلغى بالكامل؛ FOK (تنفيذ كامل أو إلغاء كامل) أكثر صرامة، حيث يتطلب تنفيذ كامل الكمية على الفور، وإلا يُلغى الأمر كله.

بالنسبة لأوامر الحد، يمكنك اختيار خيار “مُصدر السوق فقط”، لتجنب التنفيذ كطرف مقبل (سلبي) على الفور. بالمقابل، أوامر السوق تُنفذ عادة كطرف مقبل، ولا توفر خيار “مُصدر السوق فقط”.

تفاصيل إعداد السعر

فهم الفرق بين سعر الأمر وسعر التفعيل أمر حاسم. أنواع الأوامر المختلفة تتطلب إعدادات سعر مختلفة. بعض الأوامر الشرطية تستخدم سعر آخر صفقة كسعر تفعيل، بينما تستخدم أخرى سعر العلامة. هذا الاختيار يؤثر على توقيت تفعيل الأمر، ويجب أن تختاره وفقًا لاستراتيجيتك الخاصة.

كمية الأمر وإدارة المخاطر

يمكن تحديد حجم الأمر بناءً على عدد العقود، أو تكلفة الهامش، أو مبلغ المخاطرة. اختيار طريقة الحساب يؤثر على الحجم النهائي للأمر، مما يمنح المتداول تحكمًا أدق في حجم المركز.

حماية الأرباح في التداول الآجل: إعداد أوامر جني الأرباح والوقف

إدارة المخاطر الفعالة تتطلب استخدام أوامر جني الأرباح (TP) والوقف (SL) بشكل مناسب. تتيح لك هذه الأدوات وضع أوامر حماية تلقائية بعد تنفيذ المركز.

بعد تنفيذ الأمر، يقوم النظام تلقائيًا بوضع أوامر TP/SL وفقًا للمعلمات التي قمت بتحديدها مسبقًا. إذا رغبت لاحقًا في تعديل هذه الأوامر، يمكنك تحديث أوامر الحد غير المنفذة من خلال علامة “الأوامر الحالية”، أو تحديث إعدادات جني الأرباح والوقف للمراكز المفتوحة من خلال علامة “المركز”.

نصائح مهمة لإدارة المراكز: تعديل الهامش بمرونة

بالنسبة للمتداولين في نمط الهامش المنفصل، فإن زيادة أو تقليل هامش المركز هو قدرة مهمة. يمكن لهذا الإجراء أن يؤثر مباشرة على سعر التصفية للمركز.

ثلاث حالات شائعة لإضافة الهامش

عند زيادة هامش المركز، يتحسن سعر التصفية. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز شراء واحد لبيتكوين بسعر تصفية عند 9500 دولار، وأضفت 1000 دولار كهامش، فإن سعر التصفية يتحسن إلى 8500 دولار.

عند إضافة مركز جديد في نفس الاتجاه، يتم توزيع الهامش الإضافي على المركز الموسع. في المثال السابق، إذا أضفت مركز شراء آخر لبيتكوين، يصبح إجمالي المركز 2 بيتكوين، ويُقسم الهامش الإضافي البالغ 1000 دولار على الاثنين، مما يرفع سعر التصفية إلى 9000 دولار.

عند تقليل المركز جزئيًا، ينخفض الهامش الإضافي بشكل نسبي. إذا قمت بإغلاق 50% من المركز، ينخفض الهامش إلى 500 دولار. من المهم ملاحظة أن تقليل المركز جزئيًا لا يغير سعر التصفية.

تفاعل الهامش والرافعة المالية

في نمط الهامش المنفصل، إذا أضفت هامشًا إضافيًا ثم غيرت مضاعف الرافعة، يعيد النظام تعيين الهامش الابتدائي ليطابق متطلبات الرافعة الجديدة، ويتم حذف الهامش الإضافي السابق. هذا أمر يجب الانتباه إليه.

سعر العلامة: فهم مؤشر المرجع الرئيسي في العقود الآجلة

في تداول العقود الآجلة، يُستخدم سعر العلامة (وليس سعر آخر صفقة) كمرجع للتصفية وحساب الأرباح والخسائر غير المحققة. سعر العلامة هو مؤشر عالمي يعكس أسعار السوق الفورية الرئيسية، ويُحسب بناءً على سعر السوق الفوري الفعلي وفارق الفائدة.

يمكنك التبديل بين عرض سعر العلامة وسعر آخر صفقة على الرسوم البيانية، لمراقبة الفرق بينهما بشكل واضح. في دفتر الأوامر، يُستخدم سعر العلامة غالبًا باللون الأصفر بجانب السعر الأخير. كما يُعرض خط أصفر على الرسم البياني ليوضح مسار سعر العلامة. بشكل افتراضي، يُعرض سعر الإغلاق الخاص بسعر العلامة، ولكن يمكنك ضبط الإعدادات للحصول على سعر العلامة الأكثر دقة وفقًا لاتجاه المركز الخاص بك.

العمليات الضرورية لإدارة الأوامر: الإلغاء والإغلاق

إلغاء الأوامر غير المنفذة

لإلغاء أمر لم يُنفذ بعد، ببساطة انتقل إلى علامة “الأوامر الحالية”، وابحث عن الأمر، ثم اضغط على زر “إلغاء”. أما الأوامر التي تم تنفيذها على الفور، فلا يمكن إلغاؤها بعد ذلك.

طريقتان رئيسيتان لإغلاق المركز

الطريقة الأولى هي استخدام وظيفة الإغلاق السريع. في منطقة معلومات المركز، سترى أزرار “إغلاق بالحد” أو “إغلاق بالسعر السوقي”، اضغط عليها لإغلاق المركز بالكامل على الفور.

الطريقة الثانية هي إصدار أمر عكسي. في نمط الاتجاه الواحد، يكفي إصدار أمر معكوس لنفس الحجم، مثلاً، إذا كانت لديك مركز بيع لبيتكوين واحد، فإصدار أمر شراء لبيتكوين واحد سيغلق المركز. لضمان أن الأمر يُستخدم فقط للإغلاق، يمكنك اختيار خيار “تقليل المركز فقط”، لمنع فتح مركز جديد في الاتجاه المعاكس.

أما في نمط التحوط، فالأمر أكثر بساطة. فقط اختر المركز في علامة “الإغلاق”، واضغط على زر “إغلاق”، وسيتم إغلاق جميع المراكز في ذلك الاتجاه.

فهم هذه العمليات الأساسية في تداول العقود الآجلة سيساعدك على تنفيذ استراتيجياتك بشكل أكثر فاعلية وإدارة المخاطر بشكل أفضل. من المهم مراجعة إعداداتك بانتظام لضمان توافقها مع خطتك التداولية، مما يعزز من انضباطك في التداول.