الصفقة الطويلة بالرافعة في التداول بالهامش: الدليل الكامل للمبتدئين المتداولين

البيع على الهامش يسمح للمستثمرين باستخدام الرافعة المالية لزيادة حجم مراكزهم. استراتيجيات الشراء بالرافعة والبيع القصير تمثلان نهجين رئيسيين يستخدمهما المتداولون عند التداول في السوق الفوري. دعونا نفهم كيف تعمل هذه الآليات والمبادئ الأساسية التي تقوم عليها.

الأنواع الرئيسية للمراكز في التداول بالهامش

التداول بالهامش يتطلب العمل باستراتيجيتين متعاكستين. عند استخدام الشراء بالرافعة، يعتمد السوقي على توقع ارتفاع قيمة الأصل ويفتح مركز شراء، مستفيدًا من الأموال المقترضة. أما عند تطبيق الاستراتيجية المعاكسة، يتوقع انخفاض السعر ويفتح مركز بيع قصير.

الشراء بالرافعة: استراتيجية للنمو

يُستخدم الشراء بالرافعة في الحالات التي يتوقع فيها المتداول ارتفاع سعر الأصل على المدى القريب أو البعيد. يعمل الآلية على النحو التالي: المستثمر يشتري الأصل بالسعر الحالي ويأمل في بيعه لاحقًا بسعر أعلى. بفضل الرافعة المالية، يمكن زيادة حجم المركز عن طريق الاقتراض، مما يسمح بالتحكم في كمية أكبر بكثير من العملات الرقمية مقارنة برصيده الخاص.

كيف يعمل الشراء بالرافعة عمليًا

لنأخذ سيناريو محدد. يتوقع المتداول ارتفاع قيمة البيتكوين ويرغب في تنفيذ استراتيجية على هذا الأصل.

معلمات عملية التداول:

• زوج التداول: BTC/USDT
• السعر الابتدائي: 50,000 USDT لكل بيتكوين
• نسبة الرافعة: 5x
• رأس المال الخاص في المحفظة: 10,000 USDT
• حجم المركز: 1 BTC

عند فتح مركز شراء بالرافعة، النظام يقترض تلقائيًا 40,000 USDT. بذلك، يمكن للمتداول شراء كامل حجم 1 BTC بسعر 50,000 USDT باستخدام 10,000 USDT فقط من رأس ماله الخاص. عندما يرتفع سعر البيتكوين إلى 52,000 USDT بعد عدة أيام، يمكن للمتداول تصفية المركز وبيع العملة.

حساب النتيجة: الربح سيكون 2000 USDT وفقًا للمعادلة: (52,000 − 50,000) × 1 = 2000 USDT

بعد البيع، يسدد المتداول المبلغ المقترض البالغ 40,000 USDT والفوائد، ويحتفظ بالربح الصافي.

المركز القصير: استراتيجية الهامش المعاكسة

عندما يتوقع المتداول انخفاض قيمة الأصل، يُطبق النهج المعاكس. في هذه الحالة، يقترض المستثمر العملة نفسها، يبيعها بالسعر الحالي، ويخطط لشرائها لاحقًا عندما ينخفض السعر. الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء هو الربح.

مثال عملي على المركز القصير

لنفترض أن المتداول يتوقع انخفاض سعر البيتكوين.

معلمات العملية:

• زوج التداول: BTC/USDT
• السعر الحالي: 50,000 USDT
• نسبة الرافعة: 5x
• الرصيد الابتدائي: 10,000 USDT
• حجم المركز: 0.8 BTC

عند فتح مركز بيع قصير، يقترض النظام تلقائيًا 0.8 BTC ويبيعه بالسعر الحالي 50,000 USDT. في هذه الحالة، قيمة المركز تساوي 40,000 USDT (0.8 × 50,000)، وتصبح قيمة الأصول في المحفظة 50,000 USDT.

عندما ينخفض السعر إلى 48,000 USDT، يمكن للمتداول شراء 0.8 BTC مقابل 38,400 USDT (0.8 × 48,000) وإعادة العملات المقترضة.

حساب النتيجة النهائية: الربح سيكون 1600 USDT، ويُحسب كالتالي: 50,000 − 38,400 − 10,000 = 1600 USDT

الجوانب المهمة في التداول بالهامش

التداول بالهامش يتضمن تكاليف معينة يجب أخذها في الاعتبار عند حساب الربح النهائي. يجب على المتداولين الانتباه إلى رسوم التداول على كل عملية والفوائد على الأموال أو الأصول المقترضة. تؤثر هذه التكاليف على حجم الربح النهائي، ولم تُدرج في الأمثلة السابقة لتبسيط فهم الآلية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن العمل باستخدام الشراء بالرافعة والمراكز القصيرة يحمل مخاطر متزايدة. استخدام الرافعة المالية يمكن أن يزيد الأرباح في حال تحرك السعر في الاتجاه الصحيح، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى خسائر سريعة عند تحرك السوق ضد المركز. قبل بدء التداول بالرافعة، من الضروري فهم آلية العمل جيدًا وإدارة المخاطر بشكل دقيق.

الخلاصة

الشراء بالرافعة والمراكز القصيرة أدوات قوية في التداول بالهامش، تتيح تحقيق أرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. يتطلب النجاح في تطبيق هذه الاستراتيجيات فهمًا دقيقًا لآلية العمل، وتخطيطًا محكمًا، وإدارة مستمرة للمخاطر. يُنصح المبتدئون بالبدء بمبالغ صغيرة من الرافعة وزيادة الخبرة تدريجيًا في استخدام الشراء بالرافعة وغيرها من أدوات الهامش.