ثلاث طرق رئيسية لتداول العملات المشفرة: المقايضة الفورية، والرافعة المالية، والعقود الآجلة مقارنة

فيما يتعلق بمفهوم التداول الفوري في العملات الرقمية، يشعر العديد من المبتدئين بالحيرة. في الواقع، يوفر سوق العملات المشفرة عدة طرق للتداول، وأشهرها التداول الفوري، والتداول بالهامش، والعقود الآجلة. تتميز هذه الأنواع الثلاثة من التداول بخصائصها، وتختلف بشكل كبير في المخاطر والعوائد. فهم الفروق الجوهرية بينها أمر حاسم لاختيار طريقة التداول التي تناسبك.

التداول الفوري: أبسط وأوضح طرق تداول العملات الرقمية

التداول الفوري (спот торговля) هو الشكل الأساسي والأكثر وضوحًا لتداول العملات المشفرة في السوق. عندما تشتري أو تبيع بيتكوين أو إيثيريوم في السوق الفوري، فإنك تتبادل هذه الأصول مباشرة وفقًا للسعر الحالي في السوق. فما الذي يميز هذا الأسلوب من التداول؟

أولًا، تحصل على ملكية فورية للأصول. بمجرد إتمام عملية الشراء، تصبح مالكًا لهذه العملات الرقمية ويمكنك نقلها إلى محفظتك الخاصة للاحتفاظ بها. ثانيًا، لا حاجة لاقتراض الأموال. لشراء أصول بقيمة 100 USDT، يجب أن يكون لديك 100 USDT في حسابك، ولا يمكنك استخدام الرافعة المالية لتضخيم المركز. هذا الأسلوب أكثر أمانًا للمبتدئين، لكنه يحد من العوائد المحتملة.

التداول الفوري مناسب للمستثمرين الذين يؤمنون بقيمة العملات الرقمية على المدى الطويل ويرغبون في الاحتفاظ بأصولهم بشكل مستقر. لا داعي للقلق بشأن عمليات الإغلاق الإجباري أو دفع فوائد إضافية.

التداول بالهامش: مضاعفة الأرباح باستخدام أموال الآخرين

غيرت التداول بالهامش (маржинальная торговля на споте) قواعد اللعبة في التداول. في هذا النموذج، يمكنك اقتراض أموال من المنصة لتوسيع حجم التداول وتحقيق أرباح أعلى — لكن المخاطر تتضاعف أيضًا.

سحر الرافعة المالية والمخاطر

افترض أن لديك 10 USDT، وتستخدم رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، يمكنك السيطرة على أصول بقيمة 100 USDT. هذا يعني أنك اقترضت 90 USDT لتعويض الفرق. إذا ارتفعت قيمة العملة المشفرة بنسبة 10%، فإن أرباحك ستصل إلى 10 USDT (مما يحقق عائدًا بنسبة 100% على رأس المال الأصلي). لكن إذا انخفضت بنسبة 10%، ستخسر كامل الـ10 USDT، ويجب عليك سداد القرض.

في التداول بالهامش، تحتاج إلى تقديم ضمانات للحصول على القرض. إذا سارت السوق في الاتجاه المعاكس، وانخفضت قيمة الضمانات، ستقوم المنصة بتنشيط آلية الإغلاق الإجباري، حيث يتم بيع مركزك تلقائيًا لسداد الدين. وهذا ما يُعرف بـ التصفية (ликвидация).

التداول بالهامش مناسب للمستثمرين ذوي خبرة في التداول وقادرين على تحمل المخاطر. يجب الانتباه إلى أن، بالإضافة إلى رسوم التداول، ستحتاج أيضًا إلى دفع فوائد على القروض ورسوم أخرى.

العقود الآجلة: تداول المشتقات لتوقع الأسعار المستقبلية

تأخذ العقود الآجلة (торговля фьючерсами) التداول في العملات المشفرة إلى مستوى آخر. على عكس التداول الفوري، أنت لا تملك البيتكوين أو الإيثيريوم فعليًا، بل تتداول بناءً على عقد يتوقع سعر الأصل.

آلية العقود الآجلة

العقد الآجل هو اتفاق: توافق على شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين. في الواقع، معظم عقود العملات المشفرة الآجلة لا تتضمن التسليم الفعلي للأصل. بدلاً من ذلك، تربح أو تخسر من خلال تقلبات سعر العقد.

على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين الحالي 60,000 USDT، وتوقع ارتفاعه إلى 65,000 USDT، يمكنك شراء عقد آجل. عندما يرتفع السعر إلى 65,000 USDT، يزداد قيمة عقدك، ويمكنك إغلاق المركز لتحقيق الربح. والعكس صحيح.

العقود الآجلة الدائمة والعقود المحددة

العقود الآجلة المحددة لها تاريخ انتهاء واضح (يختلف من يوم إلى ربع سنة)، وعند الوصول إلى التاريخ، يجب تسوية المركز. أما العقود الدائمة (бессрочные контракты)، فهي لا تحتوي على تاريخ انتهاء، ويمكنك الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى طالما حافظت على هامش كافٍ.

في تداول العقود الآجلة، يمكن أن تصل الرافعة المالية إلى 25 ضعفًا أو حتى 125 ضعفًا، حسب الزوج التداولي. هذا يعني أنه يمكنك السيطرة على مراكز ضخمة بأموال صغيرة نسبيًا، لكن خطر التصفية يزداد بشكل كبير.

مقارنة سريعة بين الأنواع الثلاثة من التداول

التداول الفوري مناسب للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار، وهو الطريقة الأكثر أمانًا لدخول سوق العملات المشفرة. التداول بالهامش يزيد من إمكانيات العائد، لكنه يأتي مع تكاليف الاقتراض وخطر التصفية. العقود الآجلة توفر للمتداولين المحترفين أعلى رافعة مالية، وأكبر مخاطر، وأعلى احتمالات للأرباح.

مقارنة التكاليف

• التداول الفوري: رسوم تداول أساسية
• التداول بالهامش: رسوم تداول + فوائد القروض + رسوم التصفية
• العقود الآجلة: رسوم تداول + رسوم التسوية (أو رسوم التمويل للعقود الدائمة)

الفئة المستهدفة

• التداول الفوري: المستثمرون على المدى الطويل، والمتجنبون للمخاطر، والمبتدئون
• التداول بالهامش: المتداولون المتوسطون، والمستثمرون الذين يتوقعون تقلبات قصيرة الأجل
• العقود الآجلة: المتداولون المحترفون، والذين لديهم خبرة في الرافعة المالية

اختيار طريقة التداول التي تناسبك

في الإجابة على سؤال ما هو التداول الفوري في العملات الرقمية، المفتاح هو فهم توازن المخاطر والعوائد. إذا كنت مبتدئًا في العملات المشفرة، فمن الحكمة أن تبدأ بالتداول الفوري. بمجرد أن تتعلم قواعد السوق وتتمكن من إدارة مخاطر نفسك، يمكنك استكشاف التداول بالهامش والعقود الآجلة تدريجيًا.

تذكر: بغض النظر عن نوع التداول الذي تختاره، فإن فهم آلياته بشكل كامل، والتحكم في المخاطر بشكل معقول، ووضع خطة تداول واضحة، كلها عوامل أساسية للنجاح. تقلبات سوق العملات المشفرة أعلى بكثير من الأسواق المالية التقليدية، لذا فإن الحذر والصبر والتعلم المستمر لن يخرجوا عن الموضة أبدًا.