استراتيجية إدارة رأس المال: كيف تستخدم جني الأرباح ووقف الخسارة في تداول العقود الآجلة

الهدف الربحي ووقف الخسارة — أداتان الأهم لأي متداول يعمل بعقود دائمة أو عقود مستقبلية. تقوم نظام الهدف الربحي بإغلاق مركزك تلقائيًا عند الوصول إلى سعر الربح المستهدف، مما يسمح بتثبيت الأرباح في الوقت المناسب. من ناحية أخرى، يحمي وقف الخسارة من خسائر كارثية، حيث يتم تفعيله عند انخفاض السعر أدنى مستوى معين.

لماذا تحتاج إلى وقف الخسارة والهدف الربحي في التداول

إدارة المخاطر هي أساس النجاح على المدى الطويل في السوق. بدون نقاط خروج واضحة من الصفقة، تتعرض لخسارة الأرباح المتراكمة أو التعرض لخسائر غير متوقعة. يتيح الهدف الربحي تجنب الخطأ النفسي في الاحتفاظ بالمركز على أمل المزيد من الارتفاع، بينما يمنع وقف الخسارة وضعية أن تزيل صفقة فاشلة نتائج أسبوع كامل من التداول.

توفر منصات التداول الحديثة حلولًا مرنة لضبط هذه المعلمات سواء عند فتح المركز أو بعد فتحه بالفعل.

وضعان رئيسيان لأوامر التداول: المركز الكامل مقابل الإغلاق الجزئي

عند العمل مع الهدف الربحي ووقف الخسارة، يمكنك الاختيار بين استراتيجيتين:

إغلاق المركز بالكامل في نفس الوقت. في هذا الوضع، يتحكم أمر واحد TP/SL في كامل مركزك. عند وصول السعر إلى مستوى التفعيل، يتم إغلاق الحجم الكامل بأمر سوق واحد. يناسب هذا المتداولين الذين يستخدمون نقطة دخول واحدة ولا يخططون لإغلاق أجزاء من المركز بشكل متكرر.

إغلاق جزئي عبر عدة أوامر. هنا يمكنك وضع العديد من أوامر الهدف الربحي ووقف الخسارة لنفس المركز، كل منها يغلق جزءًا معينًا من الحجم عند وصول سعر التفعيل الخاص به. على سبيل المثال، فتحت مركزًا على 1 بيتكوين، وتخطط لإغلاق: 0.3 بيتكوين عند سعر 26000 دولار، و0.4 بيتكوين عند سعر 28000 دولار، و0.3 بيتكوين المتبقية عند سعر 30000 دولار. كل أمر يعمل بشكل مستقل، مما يسمح بتحسين متوسط سعر الخروج وتقليل الأرباح المفقودة.

الفروقات الرئيسية في نظام TP/SL المحدث

تقدم النسخ المحدثة من نظام إدارة الهدف الربحي ووقف الخسارة تحسينات كبيرة:

عدد أكبر من التفعيلات. سابقًا، كان الأمر يتفاعل فقط عند سعر الأصل، الآن يمكن ضبط التفعيل بناءً على العائد على الاستثمار (ROI) بنسبة مئوية، أو تغير السعر بنسبة مئوية، أو الربح والخسارة المطلق (P&L) في USDT. هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين الذين يرغبون في تثبيت الأرباح نسبةً إلى استثماراتهم، وليس فقط عند مستويات سعرية مطلقة.

أنواع أوامر مختلطة. يدعم النظام الجديد أوامر سوق شرطية (تُنفذ بأقرب سعر متاح) وأوامر حد شرطية (تُنفذ عند السعر الذي تحدده). يمنحك ذلك مزيدًا من السيطرة: أمر السوق يضمن التنفيذ السريع، بينما يتيح أمر الحد الحصول على سعر أفضل إذا تحرك السوق في اتجاهك.

إدارة مرنة عند تعديل المركز. إذا أضفت حجمًا إلى المركز عبر أمر جديد مع معلمات TP/SL خاصة، يقوم النظام تلقائيًا بضبط حجم الأوامر وفقًا للحجم الإجمالي الجديد. عند تقليل المركز عبر إغلاق جزء منه، تتناسب أوامر TP/SL مع الحجم الجديد بشكل نسبي.

سيناريوهات عملية لاستخدام الهدف الربحي ووقف الخسارة

سيناريو 1: جني الأرباح بشكل تدريجي

تخيل أن سعر البيتكوين الحالي هو 25000 دولار. فتحت مركزًا طوليًا على 1 بيتكوين وأنشأت ثلاثة أوامر:

• الهدف الربحي الأول عند 26000 دولار على حجم 0.5 بيتكوين (أمر سوق)
• الهدف الربحي الثاني عند 30000 دولار على حجم 0.5 بيتكوين (أمر حد بسعر 30500 دولار)
• وقف الخسارة عند 23000 دولار للمركز كامل

عندما يصل السعر إلى 26000 دولار، يتم إغلاق نصف المركز تلقائيًا. إذا انخفض السعر لاحقًا إلى 23000 دولار، يتم تفعيل وقف الخسارة للـ0.5 بيتكوين المتبقية. وإذا استمر السعر في الارتفاع ووصل إلى 30000 دولار، يتم تفعيل الأمر الثاني، ويخرج باقي الـ0.5 بيتكوين.

سيناريو 2: إضافة مركز بمعلمات جديدة

أنت تمتلك حاليًا مركزًا طوليًا على 1 بيتكوين مع هدف ربحي عند 26000 دولار. ثم ينخفض السعر إلى 24000 دولار، وتقرر إضافة 1 بيتكوين عبر أمر حد للشراء، مع معلمات TP/SL جديدة (مثلاً، TP عند 27000 دولار وSL عند 22000 دولار).

في هذه الحالة، يتعامل النظام مع كل مجموعة أوامر بشكل مستقل: المعلمات القديمة تبقى للمركز الأول، والمعلمات الجديدة تطبق على الـ1 بيتكوين الإضافية. إذا تم تنفيذ الأمر الجديد، يصبح حجم المركز 2 بيتكوين، لكن وقف الخسارة يُضبط وفقًا للمركز الحقيقي.

سيناريو 3: استبدال المعلمات عند زيادة المركز

إذا وضعت فقط وقف خسارة للمركز كامل (بدون هدف ربحي)، ثم أضفت حجمًا مع وقف خسارة جديد، يتم إلغاء الأمر القديم ويضع النظام وقف خسارة جديدًا ينطبق على الحجم المضاف. هذا يمنع حدوث حالات أن تعمل المعلمات القديمة بشكل غير مقصود.

التفاصيل الفنية المهمة التي يجب فهمها

العلاقة مع سعر الإغلاق. وقف الخسارة الذي يُضبط قريبًا جدًا من سعر الإغلاق قد لا يُنفذ، لأن النظام يعتبر الإغلاق حدثًا حرجًا. عند استخدام الرافعة المالية القصوى (مثلاً 100x على البيتكوين)، قد يكون الهامش المطلوب أقل بنسبة 50%، مما يؤدي إلى تساوي سعر وقف الخسارة مع سعر الإغلاق. في هذه الحالة، يتم تنفيذ الإغلاق أولًا.

تنفيذ عند نقص الهامش. في حالات نادرة، قد يرفض النظام تنفيذ وقف الخسارة إذا كانت أفضل الأسعار المتاحة في دفتر الأوامر أسوأ من المطلوب لتغطية الخسائر. بدلاً من ذلك، يتم إغلاق المركز تلقائيًا لتغطية العجز من قبل صندوق الحماية.

استخدام سعر العلامة. لتفعيل الإغلاق أو وقف الخسارة، يستخدم النظام سعر العلامة (وليس سعر الصفقة الأخير) لتجنب التلاعب عبر تحركات صغيرة الحجم.

الأسئلة الشائعة حول نظام العمل

أين يمكن تتبع أوامري TP/SL النشطة؟

الأوامر غير المنفذة الحالية للهدف الربحي ووقف الخسارة تظهر في قسم “الأوامر الحالية” للمنتجات المشتقة. سجل الأوامر المنفذة أو الملغاة متاح في قسم “تاريخ جميع الأوامر”.

هل يمكن أن تتجاوز مجموع أوامر TP/SL الجزئية حجم المركز؟

نعم، يمكنك تحديد حجم إجمالي أكبر لعدة أوامر TP/SL في وضع الإغلاق الجزئي. ينفذ النظام كل أمر على الكمية المحددة أو حتى إغلاق المركز بالكامل، أيهما يحدث أولًا. لن يتم فتح مركز مع عكس الصفقة.

لماذا تم تصفية المركز رغم وجود وقف خسارة؟

الأسباب الرئيسية: وقف الخسارة وضعت أدنى من سعر الإغلاق، أو أن تنفيذ وقف الخسارة سيؤدي إلى نقص في الهامش (أسعار دفتر الأوامر أسوأ من سعر الإغلاق). في هذه الحالات، ينفذ النظام الإغلاق بدلًا من وقف الخسارة.

ماذا يحدث إذا كان حجم المركز يتجاوز الحد الأقصى لأمر واحد؟

يقوم النظام تلقائيًا بتقسيم TP/SL إلى عدة أوامر بأقصى حجم مسموح به. على سبيل المثال، إذا كانت لديك مركز بـ1000 بيتكوين، والحد الأقصى هو 100 بيتكوين لكل أمر، يرسل النظام أوامر بـ100 بيتكوين على التوالي. عند التداول بحساب موحد، يقتصر هذا على 6 محاولات، وبعدها يتعين عليك إغلاق الحجم المتبقي يدويًا.

هل يمكن أن يكون هناك فرق زمن بين تفعيل الهدف الربحي وإلغاء وقف الخسارة؟

لا. يعتبر النظام أن مجموعة من هدف ربحي واحد ووقف خسارة واحد ككيان واحد. عند وصول سعر التفعيل للهدف الربحي، يتم إلغاء وقف الخسارة في نفس الوقت، حتى لو لم يُنفذ أمر الهدف الربحي بعد في دفتر الأوامر. إذا رغبت في الاحتفاظ بوقف الخسارة بعد تفعيل الهدف، قم بضبطهما بشكل منفصل.