أمر حد تتبع: كيف يعمل التداول الديناميكي بأفضل الأسعار

الطلب المحدود المتبع هو أداة مبتكرة للمتداولين الذين يسعون لتنفيذ أوامر الصانع بأفضل أسعار الطلب والعرض الممكنة. على عكس الطلبات المحدودة العادية، هذا النوع من الأوامر يقوم تلقائيًا بتعديل سعر عرضك في الوقت الحقيقي استجابةً لتغيرات السوق. تسمح هذه المرونة بتقليل وقت الانتظار وتقليل مخاطر الانزلاق عند تنفيذ مراكز كبيرة.

المزايا الرئيسية لاستخدام追踪限价单

يحصل المتداولون الذين يستخدمون الطلب المحدود المتبع على عدة فوائد واضحة في السوق.

أولًا، هو أداة للدخول السريع إلى المركز. بدلاً من تعديل الأمر يدويًا مع كل تغير في السوق، يقوم الطلب المحدود المتبع بضبط سعر عرضه تلقائيًا ضمن المعايير المحددة. هذا يمنح المتداولين فرصة للمشاركة في التداول كصانع، أي وضع أوامر في دفتر الأوامر، وليس كمتلقٍ، الذي يقبل العروض الموجودة.

ثانيًا، تقليل الانزلاق. عند وضع أمر كبير، غالبًا ما يتحرك السعر السوقي ضدك قبل تنفيذ الأمر. يساعد追踪限价单 على تجنب هذا السيناريو، من خلال التفاعل ديناميكيًا مع أفضل سعر متاح دون النزول أدنى من متطلباتك الدنيا.

ثالثًا، فرص التحكيم المحتملة. من خلال تتبع حركة الأسعار عبر أزواج أو بورصات متعددة، يمكن للمتداولين اكتشاف فروق السعر وتحقيق أرباح منها باستخدام أوامر محدودة متتبعة تلقائيًا.

كيف يعمل追踪限价单: الآلية الأساسية

يعتمد عمل الطلب المحدود المتبع على مكونين رئيسيين: السعر المرجعي ومسافة التتبع.

عند وضع هذا الأمر، تحدد المنصة سعرًا مرجعيًا وهو أفضل عرض طلب (Bid1) أو عرض عرض (Ask1) الحالي. ثم تحدد المسافة التي يجب أن يبقى عليها أمرُك من هذا السعر المرجعي، والتي يمكن أن تكون قيمة مطلقة (مثل 0.0001 USDC) أو نسبة مئوية من سعر الصفقة الأخيرة (LTP).

بعد ذلك، تراقب النظام السوق باستمرار. إذا تحرك عرض الطلب أو العرض في اتجاه ملائم لك، تقوم المنصة تلقائيًا بنقل أمرُك ليواكب السعر الجديد ويظل على بعد المسافة التي حددتها. يحدث ذلك بدون تدخل منك.

كما يمكنك تحديد الحد الأقصى لمسافة التتبع، وعند وصولها، يتوقف الأمر عن التتبع ويبقى في مكانه، في انتظار التنفيذ. يمكن تعيين الحد الأقصى كقيمة مطلقة أو كنسبة مئوية. بشكل افتراضي، الحد الأدنى لمسافة التتبع هو 0.01%، والأقصى 10% من LTP.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تحديد سعر التفعيل، وعند وصول سعر الصفقة الأخير لهذا المستوى، يتم تفعيل الطلب المحدود المتبع ويبدأ في التتبع.

السيناريو 1: التتبع التلقائي لأفضل سعر

يمكن تسمية الاستخدام الأول بـ"التتبع النقي". في هذه الحالة، لا يكون الطلب محدود المتبع محدودًا بالحد الأقصى لمسافة التتبع. بدلاً من ذلك، يتابع الأمر حركة السعر باستمرار، متزامنًا مع أفضل سعر حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

مثال عملي: لنفترض أن متداولًا يضع أمر شراء لـ20,000 ABC بسعر Bid1 الذي يبلغ عند وضع الأمر 0.00123 USDC. تحدد المنصة هذا السعر كمرجع.

عندما يرتفع السعر السوقي إلى 0.00124 USDC، يرتفع Bid1 أيضًا إلى هذا المستوى. تقوم النظام على الفور بتحديث سعر أمرُك إلى 0.00124 USDC للبقاء في أفضل مركز في دفتر الأوامر.

إذا قمت بتعيين الحد الأقصى لمسافة التتبع بمقدار 0.00005 USDC وحد أقصى للسعر عند 0.00128 USDC، فمع استمرار ارتفاع السوق، تتغير سلوكيات الأمر كما يلي:

عندما تصل المسافة إلى 0.00005 USDC، يتوقف التتبع ويُجمد الأمر عند الحد الأقصى للسعر، في انتظار التنفيذ.

السيناريو 2: مسافة ثابتة من أفضل سعر

النهج الثاني يتطلب وضع أمر محدود متبع على مسافة ثابتة من السعر المرجعي. الفرق هو أن المسافة التي تختارها تبقى ثابتة، ومع ذلك، يتحرك الأمر مع السوق.

مثال: يضع متداول أمر شراء لـ1000 ABC مع مسافة تتبع 2.5% من السعر السوقي. عند وضع الأمر، يكون السعر السوقي 0.00120 USDC. يُوضع الأمر المحدود عند سعر: 0.00120 × (100% – 2.5%) = 0.00117 USDC.

مع تقلبات السوق، ينقل النظام الأمر ليظل دائمًا على بعد 2.5% أدنى من Bid1:

في هذا السيناريو، عندما ينخفض السوق، يبقى الأمر ثابتًا لأنه يحقق شروط المسافة. وعندما يرتفع السوق، يقوم النظام بنقل الأمر إلى سعر جديد ليحافظ على المسافة المحددة.

القواعد والقيود على追踪限价单

لاستخدام فعال لهذا الأداة، من المهم معرفة المتطلبات التقنية للمنصة:

عدد الأوامر المسموح بها: يمكن للمستخدم وضع أمر واحد فقط متبع لكل زوج تداول واتجاه (شراء أو بيع). الحد الأقصى هو 10 رموز تداول نشطة مع أوامر追踪限价单 و20 بشكل إجمالي.

مسافة التتبع: الحد الأدنى 0.01%، والحد الأقصى 10% من سعر الصفقة الأخيرة (LTP). كلا القيمتين محسوبتان بدقة حتى منزلتين عشريتين.

نوع التنفيذ: جميع هذه الأوامر بشكل افتراضي هي أوامر “Post-Only”، مما يضمن أن تكون من نوع الصانع (مُضاف في دفتر الأوامر فقط). هذا يعني أن أمرُك لن يتفاعل مع عروض موجودة، بل يُضاف فقط إلى دفتر الأوامر.

شرط الاستقرار: في حالة تقلبات عالية، وإذا تم رفض أمرُك أكثر من خمس مرات بسبب قيود Post-Only، سيتم إلغاء الاستراتيجية تلقائيًا لمنع الأعطال غير المتحكم بها.

الخلاصة حول استخدام追踪限价单

الطلب المحدود المتبع هو أداة قوية للمتداولين الذين يرغبون في الجمع بين موثوقية أوامر الصانع ومرونة استراتيجية السعر التكيفية. هذا النوع من الأوامر مفيد بشكل خاص عند تنفيذ مراكز كبيرة في أسواق متقلبة، حيث قد يؤدي وضع أمر بسيط إلى انزلاق أو انحراف في السعر. من خلال ضبط مسافة التتبع والحدود القصوى بشكل صحيح، ستحصل على توازن مثالي بين سرعة الدخول إلى المركز وجودة التنفيذ السعري.