التداول بالهامش في مراكز الشراء والبيع: الدليل الكامل للمبتدئين في التداول

البيع على المكشوف والشراء على المكشوف هما استراتيجيتان أساسيتان في التداول بالهامش في الأسواق الفورية. إن القدرة على فهم هذين النهجين أمر حاسم لأي متداول يرغب في العمل باستخدام الرافعة المالية. دعونا نوضح كيف تعمل كلتا الاستراتيجيتين وما الفرص التي تفتحها.

جوهر المراكز في التداول بالهامش

يعتمد التداول بالهامش على سيناريوهين متقابلين. السيناريو الأول هو عندما يتوقع المتداول ارتفاع قيمة الأصل ويفتح مركزًا طوليًا. السيناريو الثاني هو عندما يتوقع انخفاض السعر ويفتح مركزًا قصيرًا. كلا النهجين يتيحان استخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم المركز والأرباح المحتملة.

متى يفتح المتداولون مراكز طويلة: استراتيجية الحسابات

التداول على المدى الطويل يتوقع ارتفاع السعر. يشتري المتداول الأصل اليوم، ويأمل في بيعه في المستقبل بسعر أعلى. تتيح نظام التداول بالهامش اقتراض أموال إضافية لفتح مركز أكبر من رصيده الشخصي.

مثال على الحساب: اتجاه صاعد للبيتكوين

لنفرض أن المتداول ماكسيم يدرس اتجاه البيتكوين ويتوقع تعزيزه. إليك معطياته:

• زوج التداول: BTC/USDT
• السعر الحالي للبيتكوين: 50,000 USDT
• الرافعة المالية: 5x
• رصيده في الحساب الفوري: 10,000 USDT
• حجم الصفقة المخطط له: 1 BTC

يضع ماكسيم أمر شراء لـ 1 BTC. ستقوم المنصة تلقائيًا باقتراض 40,000 USDT (1 BTC × 50,000 − 10,000 من رأس ماله الخاص). يصبح إجمالي استثماره يعادل 50,000 USDT، رغم أن المبلغ الذي دفعه من حسابه الخاص هو فقط 10,000.

بعد يومين، يحدث ارتفاع: ارتفع السعر إلى 52,000 USDT لكل بيتكوين. يقرر ماكسيم جني الأرباح ويبيع 1 BTC الخاص به. بعد سداد القرض البالغ 40,000 USDT، يكون الحساب كالتالي:

الربح = (52,000 − 50,000) × 1 = 2,000 USDT

نتيجة ممتازة، مع العلم أن رأس ماله الأصلي كان 10,000 USDT فقط. في ظل هذه الظروف، كانت نسبة الربح 20% من الاستثمار الأولي.

المراكز القصيرة عند توقع انخفاض السعر

المركز القصير يعمل على مبدأ معاكس. يقترض المتداول العملة الرقمية، ويبيعها فورًا بالسعر الحالي، ثم ينتظر انخفاض السعر ليشتري نفس الأصول بسعر أقل ويعيد القرض.

مثال على الحساب: اتجاه هابط للبيتكوين

لنفرض أن المتداول الثانية، فيكتوريا، ترى علامات تصحيح قادمة. معطياتها:

• زوج التداول: BTC/USDT
• السعر الحالي للبيتكوين: 50,000 USDT
• الرافعة المالية: 5x
• رصيد الحساب الفوري: 10,000 USDT
• حجم الصفقة المخطط له: 0.8 BTC

تضع فيكتوريا أمر بيع لـ 0.8 BTC. تقوم المنصة باقتراض 0.8 BTC، وتبيعه فورًا بالسعر الحالي 50,000 USDT لكل وحدة. تحصل على 40,000 USDT من البيع (0.8 × 50,000).

بعد يومين، انخفض السعر إلى 48,000 USDT. تشتري فيكتوريا 0.8 BTC مقابل 38,400 USDT (0.8 × 48,000) وتعيد العملات المقترضة. حساب الربح يكون كالتالي:

الربح = 40,000 − 38,400 = 1,600 USDT

رغم أن حجم المركز أصغر، إلا أن فيكتوريا حققت ربحًا ثابتًا بفضل توقعها الصحيح لحركة السعر.

الاختلافات الرئيسية: التداول على المدى الطويل مقابل المراكز القصيرة

كلا النهجين في التداول بالهامش يستخدمان مبدأ الرافعة المالية، لكن طبيعتهما تختلف تمامًا:

ملاحظات مهمة حول الأمان

عند العمل بالتداول بالهامش، تذكر أن الرافعة المالية لا تضاعف الأرباح فحسب، بل تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة. يجب على المتداولين أن:

• يفهموا آلية إغلاق المركز عند مستوى معين من الخسارة
• يأخذوا في الاعتبار الفوائد على القروض، التي تفرضها المنصة بشكل منفصل
• يستخدموا وقف الخسارة للحد من المخاطر
• لا يستخدموا رأس مالهم بالكامل في مركز واحد

لم تُحتسب في الأمثلة أعلاه رسوم التداول والفوائد على القروض، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الربح النهائي. قبل بدء التداول، ادرس حساب الرسوم الكامل لمنصتك وتأكد من أن التداول بالهامش يتوافق مع مستوى مخاطرتك.

الخلاصة: اختيار الاستراتيجية الصحيحة

التداول بالهامش على المدى الطويل مناسب للمتداولين الذين يؤمنون بالنمو المستدام للسوق ويرغبون في مضاعفة مراكزهم. المراكز القصيرة مثالية لمن يعرف كيفية قراءة الاتجاهات الهابطة ويرغب في تحقيق أرباح خلال التصحيحات. مهما كانت استراتيجيتك، ابدأ بكميات صغيرة واتباع قواعد إدارة المخاطر بدقة.