هل يعكس تسعير شركة Grocery Outlet Holding (GO) إعادة ضبط بعد تراجع سعر السهم لسنوات متعددة

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026، الساعة 5:16 مساءً بتوقيت اليابان +9 مدة القراءة: 5 دقائق

في هذا المقال:

GO

-2.83%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم Grocery Outlet Holding حوالي 9.94 دولارات يعكس صفقة جيدة أو فخ قيمة، فسيرشدك هذا المقال إلى ما تشير إليه التقييمات الحالية فعلاً.

أظهر السهم مؤخرًا أداءً مختلطًا، مع ارتفاع بنسبة 5.6% خلال الأيام السبعة الماضية و4.1% خلال الشهر الماضي، مقابل انخفاض بنسبة 2.3% منذ بداية العام وانخفاض بنسبة 41.2% خلال العام الماضي، وانخفاض بنسبة 66.1% و76.4% خلال السنوات الثلاث والخمس الماضية على التوالي.

ركزت التغطية الأخيرة حول Grocery Outlet على موقعه في قطاع التجزئة للمواد الغذائية المخفضة وكيفية تفاعل المستثمرين مع تلك القصة، مما يساعد على تأطير تحركات سعر السهم الأخيرة. هذا السياق مهم عند تقييم ما إذا كانت سجلت أسعار الأسهم على المدى الطويل يعكس توقعات متغيرة أو إعادة ضبط في كيفية رؤية السوق للأعمال.

حاليًا، حصلت Grocery Outlet Holding على تقييم 3 من 6 في فحوصات التقييم لدينا، مما يشير إلى أن بعض المقاييس تشير إلى undervaluation بينما لا تشير أخرى إلى ذلك. بعد ذلك، سنقارن بين طرق التقييم المختلفة قبل الانتهاء بطريقة لتقييم القيمة تتجاوز النسب المعتادة.

اكتشف لماذا يتخلف عائد Grocery Outlet Holding البالغ -41.2% عن أقرانه خلال العام الماضي.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لـ Grocery Outlet Holding

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يأخذ التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ويخصمها إلى الحاضر، بهدف تقدير قيمة التدفق النقدي بأكمله بالدولار الحالي.

بالنسبة لـ Grocery Outlet Holding، النموذج المستخدم هو نهج التدفق النقدي الحر على مدى مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. آخر 12 شهرًا من التدفق النقدي الحر كانت خسارة حوالي 34.0 مليون دولار. يقدم المحللون تقديرات أولية، ثم تقوم Simply Wall St بتمديدها لمسار لمدة 10 سنوات، مع توقعات التدفق النقدي الحر في 2026 بقيمة 5.9 مليون دولار وأرقام سنوية أخرى حتى 2035، كل منها يُخصم إلى القيمة الحالية.

بجمع تلك التدفقات النقدية المخصومة، يصل نموذج DCF إلى قيمة عادلة مقدرة بحوالي 4.49 دولارات للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير حوالي 9.94 دولارات، يشير ذلك إلى أن السهم يُعتبر مبالغًا في تقييمه بنسبة 121.4% وفقًا لهذه الطريقة، مما يوحي بوجود فجوة واسعة بين القيمة الجوهرية للنموذج وما يدفعه السوق حاليًا.

النتيجة: مبالغ في تقييمه

تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لدينا يشير إلى أن Grocery Outlet Holding قد يكون مبالغًا في تقييمه بنسبة 121.4%. اكتشف 51 سهمًا عالي الجودة منخفض التقييم أو أنشئ أدوات فحص خاصة بك للعثور على فرص قيمة أفضل.

تدفق نقدي مخصوم لـ GO حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لـ Grocery Outlet Holding.

يستمر المقال  

النهج 2: سعر السهم مقابل المبيعات لـ Grocery Outlet Holding

بالنسبة للشركات التي تكون أرباحها محدودة أو متقلبة، غالبًا ما يكون نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) مقياسًا مفيدًا لأنه يركز على الإيرادات، التي تميل إلى أن تكون أكثر استقرارًا من الأرباح. عادةً ما يقبل المستثمرون نسبة P/S أعلى أو أقل اعتمادًا على توقعاتهم للنمو المستقبلي ومدى خطورة الأعمال، لذلك لا يوجد رقم “صحيح” واحد.

تتداول Grocery Outlet Holding حاليًا بنسبة P/S تبلغ 0.21x. مقارنة بمتوسط قطاع التجزئة الاستهلاكية البالغ 0.42x ومتوسط نظيرها البالغ 0.28x، فإن السهم مُسعر أقل من كلا المعيارين على أساس المبيعات.

نسبة Fair Ratio من Simply Wall St لـ Grocery Outlet Holding هي 0.25x. هذا تقدير مملوك يعتمد على عوامل مثل نمط نمو الأرباح، القطاع، هوامش الربح، القيمة السوقية، وخصائص المخاطرة. لذلك هو أكثر تخصيصًا من مجرد مقارنة مع الأقران أو القطاع العام، الذي يعامل شركات مختلفة جدًا كما لو كانت تتداول على نفس المضاعف. مقارنةً مع هذا النسبة العادلة، فإن نسبة P/S الحالية 0.21x تشير إلى أن الأسهم تبدو منخفضة التقييم على هذا المقياس.

النتيجة: منخفضة التقييم

نسبة P/S في ناسداك:GO حتى فبراير 2026

نسب P/S تحكي قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها.

حسّن قراراتك: اختر رواية Grocery Outlet Holding الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعنا نقدم لك مفهوم الروايات، وهي ببساطة قصتك عن الشركة المرتبطة مباشرة بافتراضاتك حول الإيرادات والأرباح والهامش والقيمة العادلة في المستقبل.

على Simply Wall St، تقع الروايات على صفحة المجتمع وتتيح لك ربط القصة التي تؤمن بها عن Grocery Outlet Holding بتوقع كامل وتقدير قيمة عادلة، ثم مقارنتها بسعر السهم الحالي لمساعدتك على تحديد كيف ترى السهم.

نظرًا لأن الروايات تتحدث تلقائيًا عند وصول أرباح جديدة أو توجيهات أو أخبار، فلست بحاجة إلى إعادة بناء النموذج في كل مرة يتغير شيء. يمكنك مراجعة كيف تؤثر المعلومات الجديدة على القصة والتقييم.

على سبيل المثال، قد تكون إحدى روايات Grocery Outlet Holding أقرب إلى التقدير الأعلى للقيمة العادلة البالغ حوالي 19.77 دولارًا أمريكيًا استنادًا إلى توقعات نمو وهوامش أقوى. وأخرى قد تكون قريبة من القيمة العادلة الأدنى البالغة حوالي 11.00 دولار مع توقعات أكثر حذرًا. رؤية مكان ملاءمتك على هذا الطيف يمكن أن يوضح كيف تريد التصرف.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة لـ Grocery Outlet Holding؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

مخطط سعر السهم خلال سنة واحدة لـ NasdaqGS:GO

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ومقالاتنا ليست نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل GO.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_