فهم هياكل رسوم تداول العملات الرقمية وأنظمة المستويات VIP

آلية تحديد مقدار الرسوم التي يدفعها المتداولون لكل عملية تعتبر أساسية لتحسين الربحية. فهي تتيح تصميم هيكل رسوم مكافئ للمستثمرين ذوي الحجم الكبير مع الحفاظ على سهولة الوصول للمبتدئين. تنفذ معظم بورصات العملات الرقمية الرائدة برامج VIP متعددة المستويات حيث يؤثر نشاط التداول وملكية الأصول مباشرة على الرسوم المفروضة على كل عملية.

عادةً ما تتبع أنظمة هذه الهيكلية مبدأ واضحًا: زيادة حجم التداول ورصيد الحسابات يفتحان معدلات رسوم أفضل تدريجيًا. هذا يخلق دورة فاضلة حيث يستفيد المشاركون النشطون من تقليل التكاليف، مما يشجع على زيادة نشاط التداول.

كيف تفتح مستويات VIP خصومات تدريجية على رسوم التداول

تدير المنصات الكبرى برامج VIP تصنف المستخدمين من المستوى العادي (VIP 0) إلى المستويات العليا (Supreme VIP). يعتمد التأهل لكل مستوى على استيفاء واحد من معيارين: إما الحفاظ على حد أدنى من رصيد الأصول، أو تنفيذ حجم تداول كافٍ خلال الـ30 يومًا الماضية. تقوم البورصة تلقائيًا بتعيين أعلى مستوى يحققه المتداول بناءً على أي من المعيارين.

على سبيل المثال، متداول يمتلك أصولًا بقيمة 1,500,000 دولار (مؤهل للمستوى VIP 1) لكنه يحقق حجم تداول بقيمة 10,000,000 دولار خلال 30 يومًا (مؤهل للمستوى VIP 3). يرفع النظام تلقائيًا حسابه إلى VIP 3، ويمنحه جميع المزايا المرتبطة، بغض النظر عن رصيد الأصول الأدنى. يضمن هذا النهج عدم معاقبة المتداولين النشطين لمجرد أن محفظتهم ليست كبيرة بما يكفي وفقًا لمستويات VIP التقليدية.

يتم تحديث تصنيفات VIP تلقائيًا يوميًا، عادةً عند الساعة 7:00 صباحًا بالتوقيت العالمي. هذا يعني أن المتداول يمكنه تحسين مستواه خلال الشهر مع تراكم حجم التداول، والاستفادة فورًا من معدلات أفضل على الطلبات التالية. كما ترث الحسابات الفرعية تلقائيًا جدول الرسوم الخاص بالحساب الرئيسي، مما يسهل إدارة عدة حسابات للمتداولين.

ملاحظة مهمة: معدل الرسوم المطبق على أي طلب يعتمد على حالة VIP الخاصة بك عند تنفيذ الطلب، وليس عند وضعه. هذا يمنع حالات استغلال النظام عبر توقيت الطلبات حول تحديثات VIP.

معدلات الرسوم الأساسية عبر فئات المنتجات الرئيسية

الفئات الأساسية للمنتجات

يختلف هيكل الرسوم الأساسي حسب نوع المنتج، حيث لكل نوع رسوم تاجر (taker) وصانع (maker):

التداول الفوري (زوج عملات رقمية-رقمية):

• VIP 0: 0.1000% تاجر / 0.1000% صانع
• VIP 1: 0.0800% تاجر / 0.0675% صانع
• VIP 2: 0.0775% تاجر / 0.0650% صانع
• VIP 3: 0.0750% تاجر / 0.0625% صانع
• VIP 4: 0.0600% تاجر / 0.0500% صانع
• VIP 5: 0.0500% تاجر / 0.0400% صانع
• Supreme VIP: 0.0450% تاجر / 0.0300% صانع

عقود العقود الدائمة والمستقبلية:

• VIP 0: 0.0550% تاجر / 0.0200% صانع
• VIP 1: 0.0400% تاجر / 0.0180% صانع
• VIP 2: 0.0375% تاجر / 0.0160% صانع
• VIP 3: 0.0350% تاجر / 0.0140% صانع
• VIP 4: 0.0320% تاجر / 0.0120% صانع
• VIP 5: 0.0320% تاجر / 0.0100% صانع
• Supreme VIP: 0.0300% تاجر / 0.0000% صانع

تداول الخيارات:

• VIP 0: 0.0300% تاجر / 0.0200% صانع
• VIP 1: 0.0200% تاجر / 0.0150% صانع
• VIP 2-3: 0.0200% تاجر / 0.0150% صانع
• VIP 4: 0.0180% تاجر / 0.0150% صانع
• VIP 5: 0.0150% تاجر / 0.0100% صانع
• Supreme VIP: 0.0150% تاجر / 0.0050% صانع

الفرق بين رسوم التاجر والصانع يعكس آليات السوق الأساسية: الصانعون يضيفون السيولة عبر وضع أوامر محدودة تنتظر التنفيذ، بينما التاجرون يزيلون السيولة عبر الشراء أو البيع الفوري بأسعار السوق. تحفز معظم المنصات الصانعين برسوم أقل لتشجيع عمق دفتر الأوامر.

فهم تباين معدلات الرسوم حسب المنطقة

من المهم أن نعرف أن هذه المعدلات الأساسية تعتبر مرجعًا، وقد تختلف الرسوم الفعلية المفروضة على الحسابات الفردية بناءً على المنطقة الجغرافية، والمتطلبات التنظيمية، أو اتفاقيات الشراكة. بعد إتمام التحقق من الهوية، ينبغي على المتداولين مراجعة صفحة معدلات الرسوم الشخصية لديهم لتأكيد المعدلات الدقيقة المطبقة على حسابهم، والتي تعتبر المصدر الأكثر موثوقية للمعلومات الخاصة بهم.

المناطق التجارية الخاصة وهيكل رسومها الفريد

بالإضافة إلى الفئات الأساسية، تدير معظم البورصات بيئات تداول متخصصة مع جداول رسوم مميزة تلائم أنواع معينة من المستخدمين أو ظروف السوق.

تداول العملات الورقية (زوج عملات ورقية-رقمية)

عند التداول بين العملات التقليدية والعملات الرقمية، عادةً ما ترفع معدلات الرسوم مقارنة بالتداول بين العملات الرقمية. يتم تطبيق الرسوم بناءً على المعيار الأدنى بين مزايا مستوى VIP الخاص بك أو حجم التداول خلال الـ30 يومًا الأخير بالدولار الأمريكي.

مثلاً، متداول VIP 3 يحقق حجم تداول شهري بقيمة 50,000 دولار (أقل من حد VIP 3 البالغ 10 ملايين دولار)، فسيتم احتساب رسومه بناءً على حجم التداول وليس مستوى VIP، مما قد يؤدي إلى رسوم أعلى من مزايا VIP 3.

جدول رسوم تداول العملات الورقية:

• VIP 0 (أقل من 100 ألف دولار حجم): 0.2000% تاجر / 0.1500% صانع
• VIP 0 (100-275 ألف دولار): 0.2000% تاجر / 0.1000% صانع
• VIP 0 (275-550 ألف دولار): 0.1500% تاجر / 0.1000% صانع
• VIP 0 (أكثر من 550 ألف دولار): 0.1200% تاجر / 0.1000% صانع
• VIP 1 (مليون دولار+): 0.1000% تاجر / 0.0675% صانع
• VIP 2 (5 ملايين دولار+): 0.0775% تاجر / 0.0650% صانع
• VIP 3 (10 ملايين دولار+): 0.0750% تاجر / 0.0625% صانع
• VIP 4 (25 مليون دولار+): 0.0600% تاجر / 0.0500% صانع
• VIP 5 (50 مليون دولار+): 0.0500% تاجر / 0.0400% صانع
• Supreme VIP (100 مليون دولار+): 0.0450% تاجر / 0.0300% صانع

منطقة المغامرة وxStocks

هذه البيئات الخاصة غالبًا تتعامل مع أصول تجريبية أو منتجات استثمارية بديلة، وغالبًا ما تكون رسومها أعلى من التداولات الرئيسية:

• VIP 0: 0.2000% صانع / 0.2000% تاجر
• VIP 1: 0.1000% صانع / 0.1500% تاجر
• VIP 2: 0.0975% صانع / 0.1300% تاجر
• VIP 3: 0.0925% صانع / 0.1100% تاجر
• VIP 4: 0.0750% صانع / 0.0900% تاجر
• VIP 5: 0.0600% صانع / 0.0750% تاجر
• Supreme VIP: 0.0450% صانع / 0.0675% تاجر

المناطق قبل السوق والع zone الابتكارية

هذه البيئات تدعم تداول الأصول قبل الإدراج الرسمي أو العقود التجريبية:

عقود دائمة قبل السوق تتبع نفس مستويات VIP مع معدلات تتراوح من 0.0400% / 0.1000% عند VIP 0 إلى 0.0000% / 0.0450% عند Supreme VIP.

المنطقة الابتكارية تعمل بشكل مشابه، مع معدلات محسنة قليلاً لمواكبة ظروف السوق الناشئة، وتتراوح من 0.0400% / 0.1100% عند VIP 0 إلى 0.0000% / 0.0450% عند Supreme VIP.

تحقيق معايير VIP عبر الأصول وحجم التداول

يمكن للمتداولين الوصول إلى مستوى VIP عبر قنوات متعددة، مما يمنحهم مرونة في الترقية:

المسارات الأساسية للتأهل

متطلبات رصيد الأصول:

• VIP 0: 0 دولار+
• VIP 1: 100,000 دولار+
• VIP 2: 250,000 دولار+
• VIP 3: 500,000 دولار+
• VIP 4: 1,000,000 دولار+
• VIP 5: 2,000,000 دولار+
• Supreme VIP: غير متاح (يُحقق عبر حجم التداول فقط)

حجم التداول خلال 30 يومًا (تداول فوري):

• VIP 0: حتى مليون دولار
• VIP 1: مليون دولار+
• VIP 2: 5 ملايين دولار+
• VIP 3: 10 ملايين دولار+
• VIP 4: 25 مليون دولار+ (مع تقييد التداول عبر API إلى 20%)
• VIP 5: 50 مليون دولار+ (مع تقييد التداول عبر API إلى 20%)
• Supreme VIP: 100 مليون دولار+ (مع تقييد التداول عبر API إلى 20%)

جدول كامل لمعايير التأهل للرسوم

يُدمج حساب VIP عبر فئات المنتجات، ومتوسط الاقتراض الصافي، والمشاركة في المنتجات المهيكلة. حجم التداول في المشتقات يشمل جميع الأنشطة في العقود الدائمة العكسية، والعقود الدائمة USDT، وUSDC، والخيارات. كما أن المشاركة في المنتجات المهيكلة تساهم بشكل كبير في التأهل.

حجم تداول المشتقات خلال 30 يومًا:

• VIP 0: حتى 10 ملايين دولار
• VIP 1: 10 ملايين دولار+
• VIP 2: 25 مليون دولار+
• VIP 3: 50 مليون دولار+
• VIP 4: 100 مليون دولار+ (تقييد API إلى 20%)
• VIP 5: 250 مليون دولار+ (تقييد API إلى 20%)
• Supreme VIP: 500 مليون دولار+ (تقييد API إلى 20%)

قواعد الحساب الحاسمة

الاقتراض بالهامش: يُحسب متوسط الاقتراض الصافي عبر الرصيد المقترض من خلال تداول الهامش، وبرامج Launchpool، والقروض المباشرة، كمتوسط متحرك خلال 30 يومًا.

التداول بدون رسوم: الطلبات التي تُنفذ بدون رسوم — أحيانًا في الحملات الترويجية — لا تُحتسب ضمن حجم التداول المؤهل، لمنع استغلال النظام.

مضاعف الفوركس والعقود الفرقية: حجم التداول في الأسواق التقليدية (TradFi) يُحتسب بمضاعف 10 مرات عند حسابه لمعايير VIP، أي أن 100 مليون دولار من تداول الفوركس يُحتسب كـ10 ملايين فقط، نظرًا لانخفاض الرافعة والمخاطر مقارنةً بالمشتقات الرقمية.

رسوم التمويل: الفوائد المدفوعة أو المستلمة عبر آليات التمويل المستمر لا تُحتسب كحجم تداول، لأنها تمثل تكاليف الرافعة المالية وليست نشاط سوق أو مضاربة.

تجميع الحسابات المتعددة: يُجمع حجم التداول من الحسابات الرئيسية والفرعية عند حساب التأهل، مما يسمح للمتداولين المتمرسين بتوحيد نشاطهم عبر حساباتهم المرتبطة.

قواعد خاصة لتداول الخيارات

بالنسبة لحجم تداول الخيارات، عادةً يتم تحديد حد أدنى للقيمة لمنع التلاعب. إذا كانت سعر الصفقة أقل من الحد الأدنى (المشتق من سعر الأصل الأساسي مضروبًا في معدل رسوم الخيارات غير VIP مضروبًا في 4)، فإنها لا تُحتسب ضمن التأهل.

مثال عملي: صفقة خيارات تُملأ بسعر 8,010 على أصل سعره 114,859.71. باستخدام معدل رسوم التاجر غير VIP البالغ 0.0300%، يُحسب الحد الأدنى كالتالي: 114,859.71 × 0.0300% × 4 = 137.83 دولار. بما أن سعر الصفقة (8,010) يتجاوز الحد الأدنى، فهي تُحتسب بشكل كامل.

استراتيجيات تحسين هيكل الرسوم الخاص بك

فهم هذه الحوافز المتعددة يمكّن المتداولين من اتخاذ قرارات مستنيرة حول أين يركزون نشاطهم. على سبيل المثال، قد يفكر المتداول في توحيد حجم التداول على منصة واحدة للوصول إلى معايير التأهل بسرعة، مما يتيح له فورًا الاستفادة من وفورات الرسوم وتحسين ربحية التداول.

كما أن التعرف على الاختلافات في هيكل الرسوم عبر المنتجات يساعد المتداولين على اختيار أنسب أماكن التنفيذ — باستخدام مناطق العملات الورقية للتحويلات، والاستفادة من المناطق الابتكارية لفرص السوق الناشئة، واستخدام العقود الدائمة للاستراتيجيات طويلة الأمد.

إجمالًا، يعكس إطار هيكل الرسوم رغبة البورصة في مكافأة المشاركين الملتزمين مع الحفاظ على السيولة عبر جميع بيئات التداول. من خلال ربط حالة VIP بالإنجازات الملموسة في الأصول وحجم التداول، يحقق هذا النظام توازنًا بين مصالح المنصة والمتداولين الجادين الباحثين عن الكفاءة في التكاليف.