صانع السوق في تداول العملات الرقمية: دليل لتحسين الرسوم

في نظام تداول العملات الرقمية، يلعب المُصنع دورًا أساسيًا، حيث يضمن السوق بالسيولة اللازمة. إن فهم آلية عمل المُصنع في تداول العملات الرقمية ضروري لأي متداول يسعى لتحسين تكاليفه وزيادة أرباحه. المُصنع هو في عالم العملات الرقمية مشارك يضيف أوامر إلى دفتر الأوامر، مما يخلق فرصًا للمتداولين الآخرين لإجراء الصفقات.

ما هو المُصنع: الدور الرئيسي والوظيفة في نظام العملات الرقمية

المُصنع هو متداول أو نظام تلقائي يضع أوامر حدية تبقى في دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذها. عندما تلعب دور المُصنع، فإنك في الواقع “تخلق” السيولة في السوق، مما يسمح لأطراف أخرى بإبرام الصفقات بالسعر المطلوب.

الخاصية الأساسية للمُصنع هي أن أوامره لا تُنفذ على الفور. بدلاً من ذلك، تبقى في قائمة الانتظار في السوق، في انتظار طلب من متداولين آخرين. هذا الموقف الصبور في تداول العملات الرقمية يُكافأ بهيكل رسوم مميز.

التايكر مقابل المُصنع: الاختلاف في هيكل الرسوم

الفرق بين المُصنع والتايكر يكمن في طبيعة التفاعل مع السوق. إذا أضاف المُصنع أوامر جديدة إلى دفتر الأوامر، فإن التايكر، على العكس، ينفذ أوامر موجودة على الفور، مما يستهلك السيولة.

التايكر يدفع رسومًا أعلى لأنه يحصل على خدمة التنفيذ الفوري لأمره. الرسوم النموذجية للتايكر حوالي 0.055% من حجم الصفقة. بالمقابل، يدفع المُصنع رسومًا مخفضة، حوالي 0.02%، كمكافأة على دوره في خلق السيولة في السوق.

هذا الاختلاف في هيكل الرسوم أساسي: المشاركون في السوق الذين يختارون التنفيذ السريع (التايكر) يدفعون أكثر، والذين يفضلون الانتظار (المُصنع) يتلقون مكافأة مالية.

مثال عملي: تأثير اختيار المُصنع على النتيجة النهائية

لننظر في سيناريو تداول عقد دائم لـ BTCUSDT بحجم 2 بيتكوين:

معايير الصفقة:

• زوج التداول: BTCUSDT
• حجم المركز: 2 بيتكوين
• الاتجاه: شراء (طويل)
• سعر الدخول: 60,000 USDT
• سعر الخروج: 61,000 USDT

السيناريو 1: متداول يستخدم أوامر المُصنع

يختار المتداول طريقة المُصنع للدخول والخروج من المركز، مع تطبيق رسوم مخفضة:

حساب الرسوم عند الفتح: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
حساب الرسوم عند الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
الربح قبل خصم الرسوم: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
الربح النهائي: 2,000 – 24 – 24.4 = 1,951.6 USDT

السيناريو 2: متداول يستخدم أوامر التايكر

نفس المتداول يختار التنفيذ السريع عبر أوامر التايكر:

حساب الرسوم عند الفتح: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
حساب الرسوم عند الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
الربح قبل خصم الرسوم: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
الربح النهائي: 2,000 – 66 – 67.1 = 1,866.9 USDT

تحليل النتائج: مع نفس الربح قبل الرسوم (2000 USDT)، يبقى المُصنع برصيد أعلى بمقدار 84.7 USDT (أي بنسبة زيادة قدرها 4.3%) عن التايكر. ومع زيادة حجم الصفقات، يصبح الفرق أكثر وضوحًا.

كيف تصبح مُصنعًا: دليل عملي

لتنفيذ استراتيجية المُصنع في تداول العملات الرقمية، عليك اتباع خطوات رئيسية:

1. استخدم أوامر الحد
حدد سعرًا أدنى من السعر الحالي للسوق (للشراء) أو أعلى منه (للبيع). هذا يضمن أن أمرَك سيدخل في دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ.

2. فعّل وضع Post-Only
اختر خيار الأمر السلبي (Post-Only) لحماية نفسك من التنفيذ غير المقصود لأمر التايكر. إذا وصل سعر السوق إلى مستوى أمر الحد الخاص بك، فسيتم إلغاء الأمر، مما يضمن وضعك كمُصنع.

3. حدد الأسعار استراتيجيًا

• لأوامر الشراء: حدد سعرًا أدنى من أفضل سعر عرض متاح
• لأوامر البيع: حدد سعرًا أعلى من أفضل سعر طلب متاح

هذا الأسلوب يزيد من احتمالية تنفيذ أوامرك ويقلل الفارق بين سعر الشراء والبيع (السبريد).

لماذا يُعد المُصنع ضروريًا لسوق العملات الرقمية

المُصنعون يشكلون أساس سوق العملات الرقمية الصحي. بدون مشاركين مستعدين لإضافة السيولة عبر أوامر الحد، ستصبح الأسواق أقل عمقًا، وتتسع الفروقات السعرية، وتصبح التداولات أكثر صعوبة.

عندما يكون العديد من المُصنعين نشطين في آن واحد، فإنهم:

• يقللون الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع (السبريد)
• يمكّنون المتداولين من فتح مراكز كبيرة مع تقليل الانزلاق السعري
• يخلقون ظروفًا مواتية لاستقرار الأسعار
• يساهمون في تحسين عملية تحديد الأسعار في أسواق العملات الرقمية

التوصيات النهائية للمتداولين في العملات الرقمية

المُصنع في تداول العملات الرقمية ليس مجرد وسيلة لتقليل الرسوم، بل هو استراتيجية للمشاركة في السوق. قبل بدء التداول، من المهم اختيار بين سرعة التنفيذ (التايكر) والاقتصاد في الرسوم (المُصنع) بشكل واعٍ.

المتداولون الناجحون غالبًا ما يدمجون بين النهجين: يستخدمون أوامر المُصنع للدخول والخروج المخطط له، ويستخدمون أوامر التايكر فقط في الحالات الحرجة التي تتطلب تنفيذًا فوريًا. فهم آلية عمل المُصنع والتايكر يساعد على تحسين الأداء العام للتداول وزيادة الأرباح على المدى الطويل.