أوامر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح: الدليل الكامل لإدارة مخاطر التداول الفوري

في التداول الفوري، تتقلب الأسعار بشكل غير متوقع. يحتاج المتداولون إلى اتخاذ تدابير فعالة للتحكم في المخاطر لحماية أموالهم. أوامر جني الأرباح (TP) وأوامر وقف الخسارة (SL) هي الأدوات المصممة لهذا الغرض. من خلال إعداد هذين النوعين من الأوامر بشكل مناسب، يمكن للمتداولين تأمين الأرباح عندما يكون السوق في اتجاه جيد، أو وقف الخسارة بسرعة عندما يكون الوضع غير مواتٍ.

مقارنة بين أربعة أنواع من الأوامر: لماذا تعتبر أوامر وقف الخسارة مهمة جدًا

يوفر منصة Gate أربعة أنواع رئيسية من الأوامر، وتختلف بشكل كبير في طريقة احتجاز الأموال وفعالية إدارة المخاطر. فهم هذه الاختلافات ضروري لوضع استراتيجيات التداول بشكل صحيح.

أمر جني الأرباح/وقف الخسارة (TP/SL) يتميز بأنه بمجرد تقديم الطلب، يتم حجز أموالك على الفور، حتى لو لم يتم تفعيله بعد. هذا يعني أن جزءًا من أموالك غير متاح للتداولات الأخرى مؤقتًا.

أمر OCO (إلغاء أحدهما عند تنفيذ الآخر) يوفر طريقة أكثر مرونة لإدارة الأموال. عند إعداد أمر OCO، يحتجز النظام هامشًا فقط على جانب واحد من الأمر. هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين الذين يضعون هدف جني أرباح ونقطة وقف خسارة في آن واحد. لمزيد من التفاصيل حول آلية أمر OCO، يمكنك الاطلاع على 相关详细说明.

الأوامر الشرطية توفر أقصى قدر من المرونة في استخدام الأموال. في هذا النوع من الأوامر، لا يتم حجز الأموال قبل التفعيل. فقط عندما يصل السعر إلى شرط التفعيل، يتم تفعيل الأمر وتُستخدم الأموال. هذا يمنح المتداولين حرية أكبر في إدارة أموال حساباتهم.

آلية وقف الخسارة وجني الأرباح في التداول الفوري: من التفعيل إلى التنفيذ

عملية إعداد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح مباشرة

في واجهة التداول الفوري على Gate، يمكنك إنشاء أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة مباشرة من منطقة الأوامر. هذه هي أبسط طرق إدارة المخاطر.

عند إعداد الأمر، تحتاج إلى إدخال ثلاثة معلمات رئيسية: سعر التفعيل، سعر الطلب (أمر محدود) وكمية الطلب. يتم حجز الأموال عند تقديم الطلب.

بمجرد أن يصل سعر التداول الأخير إلى سعر التفعيل الذي حددته، يتم تفعيل الأمر، ويقوم النظام تلقائيًا بإصدار أمر سوق أو أمر محدود وفقًا لإعداداتك:

منطق تنفيذ أمر السوق: يتم تنفيذ أمر السوق على الفور بأفضل سعر سوقي متاح. يتبع النظام مبدأ IOC (التنفيذ أو الإلغاء)، مما يعني أن أي جزء لا يمكن تنفيذه على الفور سيتم إلغاؤه تلقائيًا. إذا كانت السيولة السوقية منخفضة أو حدث تقلب شديد في السعر، قد تواجه حالات عدم تنفيذ جزء من الأمر.

منطق تنفيذ الأمر المحدود: يدخل الأمر المحدود في دفتر الأوامر في انتظار التوافق. إذا كان السعر الأفضل في السوق عند التقديم أفضل من سعر الأمر المحدود، يتم تنفيذه على الفور بسعر أفضل. وإذا لم يكن كذلك، يبقى في دفتر الأوامر حتى يصل السعر إلى المستوى المحدد. يجب أن يدرك المتداول أن تنفيذ الأمر المحدود يعتمد على سيولة السوق واتجاه السعر لاحقًا، ويحتمل عدم التنفيذ.

تحذير من المخاطر: نظرًا لأن الأمر المحدود يعتمد على حركة السعر المستقبلي والسيولة، فقد لا يتم تنفيذه كما تتوقع، خاصة في فترات تقلب السوق الشديد.

أمثلة على سيناريوهات التطبيق

افترض أن سعر البيتكوين حاليًا 20,000 دولار أمريكي. لننظر في ثلاثة سيناريوهات تداول فعلية:

سيناريو 1: وقف خسارة بأمر سوق

• سعر التفعيل: 19,000 دولار
• سعر الطلب: غير مطبق
• العملية: عندما ينخفض سعر البيتكوين إلى 19,000 دولار، يبيع النظام على الفور بأفضل سعر سوقي، عادة بالقرب من 19,000 دولار.

سيناريو 2: جني أرباح محدود

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الطلب: 20,000 دولار
• العملية: عندما يرتفع سعر البيتكوين إلى 21,000 دولار، يدخل أمر محدود للشراء بسعر 20,000 دولار، وينتظر التنفيذ.

سيناريو 3: تنفيذ محدود بأفضل سعر

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الطلب: 21,000 دولار
• العملية: عند وصول السعر إلى 21,000 دولار، إذا كان أفضل سعر للبيع في السوق هو 21,050 دولار، يتم التنفيذ على الفور بالسعر الأفضل (21,050 دولار). وإذا كان سعر البيع أقل من 21,000 دولار، يبقى الأمر في دفتر الأوامر في انتظار التحقق من السعر.

الاستخدام المتقدم للأوامر المربوطة مسبقًا لوقف الخسارة وجني الأرباح

عند تقديم أمر محدود، يمكنك أيضًا تحديد هدف جني الأرباح ونقطة وقف الخسارة مسبقًا. هذه استراتيجية إدارة مخاطر أكثر تقدمًا.

هذه الطريقة تتبع منطق أوامر OCO — حيث يحتجز النظام هامشًا على جانب واحد فقط من الأمر. عند تنفيذ الأمر الرئيسي، يتم تفعيل أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة تلقائيًا. والأهم، أن أيًا من هذين الأمرين يُشغل، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا.

يمكنك ضبط كلا الأمرين كأوامر سوق أو أوامر محدودة، أو مزيج منهما. بمجرد أن يُشغل أحدهما، يُلغى الآخر تلقائيًا بواسطة النظام.

ملاحظة مهمة: بالنسبة للأوامر المحدودة لوقف الخسارة أو جني الأرباح، عند وصول السعر إلى مستوى التفعيل، يُنشط الأمر ويُدخل في دفتر الأوامر. حتى لو لم يُنفذ بعد، يُلغى الأمر المقابل. في حال ارتداد السعر بعد ذلك، قد لا يتم تنفيذ أوامر جني الأرباح أو وقف الخسارة، مما قد يمنع حماية المركز كما هو متوقع.

مثال كامل على سلسلة التداول

يضع متداول أمر شراء محدود عند سعر 40,000 دولار. ويحدد مسبقًا المعلمات التالية:

1. سعر الأمر المحدود: 40,000 دولار
2. كمية الطلب: 1 بيتكوين
3. هدف جني الأرباح: سعر التفعيل 50,000 دولار، سعر البيع المحدود 50,500 دولار
4. وقف الخسارة: سعر التفعيل 30,000 دولار، بيع سوقي

عندما ينخفض سعر البيتكوين إلى 40,000 دولار، يتم تنفيذ أمر الشراء، ويُدخل 1 بيتكوين إلى حسابه. عندها، يتم تفعيل أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة.

سيناريو أ (جني الأرباح): يرتفع السعر إلى 50,000 دولار، يُشغل أمر جني الأرباح، ويُدخل أمر بيع محدود بسعر 50,500 دولار في دفتر الأوامر. يُلغى أمر وقف الخسارة تلقائيًا. يُتابع الأمر المحدود البحث عن فرصة للصفقة عند استمرار تقلب السعر.

سيناريو ب (وقف الخسارة): ينخفض السعر إلى 30,000 دولار، يُشغل أمر وقف الخسارة، ويُباع على الفور بسعر السوق، لتقليل الخسائر. يُلغى أمر جني الأرباح تلقائيًا.

الشروط والقيود التي يجب على المتداولين معرفتها

قواعد تحديد السعر ومعلمات الأوامر

عند إعداد أوامر جني الأرباح أو وقف الخسارة، تفرض المنصة قيودًا صارمة على الأسعار لضمان معقولية الأوامر:

• عند إضافة وقف خسارة أو جني أرباح لأمر شراء محدود: يجب أن يكون سعر جني الأرباح أعلى من سعر الطلب الأصلي، وسعر وقف الخسارة أدنى منه.
• عند إضافة وقف خسارة أو جني أرباح لأمر بيع محدود: يجب أن يكون سعر جني الأرباح أدنى من سعر الطلب، وسعر وقف الخسارة أعلى منه.

بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن أن تتجاوز أسعار الأوامر حدود تقلبات السعر المحددة للزوج. على سبيل المثال، إذا كانت حدود تقلب سعر زوج BTC/USDT هي 3%، فإن سعر جني الأرباح لأمر شراء لا يمكن أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل، وسعر وقف الخسارة لا يمكن أن ينخفض عن 97% من سعر التفعيل. لمراجعة القواعد المحددة لكل زوج، يرجى الاطلاع على 现货交易规则详情.

قيود الحجم والسيولة

ليس كل أمر وقف خسارة أو جني أرباح يكتمل بنسبة 100%. الحالات التالية قد تؤدي إلى فشل الأمر أو عدم تنفيذه:

• إذا لم تتوافق كمية أو قيمة الأمر الرئيسي مع الحد الأدنى للطلب، قد لا يتم تفعيل أوامر جني الأرباح أو وقف الخسارة.
• حدود الكمية القصوى للأوامر تختلف بين أوامر السوق والأوامر المحدودة. على سبيل المثال، الحد الأقصى لأمر محدود هو 1 بيتكوين، بينما الحد الأقصى لأمر سوقي هو 0.5 بيتكوين. إذا قمت بتحديد أمر محدود لشراء 1 بيتكوين، وكنت تحاول أيضًا إعداد أمر جني أرباح على شكل أمر سوقي، قد يرفض النظام الطلب بالكامل لأنه غير قادر على معالجة الكمية الكبيرة.

هذه القيود، رغم تعقيدها الظاهر، تهدف إلى حماية المتداولين وسلامة السيولة في السوق. فهم هذه القواعد يساعدك على تخطيط استراتيجيات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل أكثر فاعلية.