سوق الأسهم مختلط مع التركيز على وول مارت، إيران، وحكم رسوم ترامب: المراجعة الأسبوعية

سوق الأسهم كان مختلطًا هذا الأسبوع، حيث ارتفعت مؤشرات S&P 500 وناسداك ولكن لا تزال دون متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا. المخاوف من أن الرئيس دونالد ترامب قد يشن هجومًا جديدًا على إيران أثرت على الأسهم، لكنها دفعت أسعار النفط للارتفاع. في الوقت نفسه، شركة بلو أول كابيتال (OWL) أعربت عن مخاوفها بشأن رأس المال الخاص. المحكمة العليا ألغت العديد من رسوم التعريف التي فرضها الرئيس ترامب، كما كان متوقعًا إلى حد كبير، لكن رد فعل السوق كان مختلطًا يوم الجمعة.

نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع كان ضعيفًا بشكل مفاجئ، مع تأثير كبير من إغلاق الحكومة، لكن بيانات اقتصادية أخرى كانت قوية، بما في ذلك قراءة حارة لمعدل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية. ارتفعت عوائد الخزانة قليلاً بعد أن وصلت إلى أدنى مستوياتها لعدة أشهر. شركة وول مارت (WMT) وبالو ألتو نتوركس (PANW) تجاوزتا التوقعات ولكن أصدرتا توجيهات أقل. ميتا بلاتفورمز (META) أعلنت عن صفقة كبيرة مع شركة إنفيديا (NVDA) لأشباه الموصلات، لكن مكاسب سهم إنفيديا كانت معتدلة قبل تقرير أرباح عملاق الذكاء الاصطناعي المقرر في 25 فبراير.

الأسهم مختلطة، ولا تزال منقسمة

قاد ناسداك المكاسب، لكنه لا يزال دون خطه لمدة 50 يومًا بوضوح. ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل معتدل، وواجه مقاومة عند خط الـ50 يومًا. تقدم مؤشر راسل 2000 الصغير قليلاً، بالقرب من أعلى مستوياته القياسية. انخفض مؤشر داو جونز قليلاً، مع تأثير سلبي من شركة وول مارت، التي اقتربت من خط الـ50 يومًا. التهديدات بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف من رأس المال الخاص كانت عوائق. بدا أن حكم المحكمة العليا يوم الجمعة بإلغاء العديد من رسوم ترامب عزز الأسهم، على الرغم من أن ذلك كان متوقعًا. بشكل أوسع، استمر نمط السوق المنقسمة في الارتفاع لبضع جلسات ثم التراجع. قفزت عقود النفط الخام.

التضخم الحار يخفف من آمال الاحتياطي الفيدرالي

قراءة أكثر سخونة من المتوقع لمعدل التضخم الأساسي في ديسمبر خففت احتمالات خفض الفائدة في النصف الأول من العام. الآن ترى الأسواق فرصة بنسبة 52% فقط لخفض الفائدة بحلول اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17 يونيو، مقارنة بـ 69% قبل أسبوع. مخاوف التضخم تفوقت على الانخفاض المفاجئ في نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع إلى 1.4% من 4.4% في الربع الثالث. ذلك لأن النمو بدا أكثر صلابة تحت السطح. كان إغلاق الحكومة جزءًا من السبب، مع انخفاض في المشتريات الحكومية المباشرة الذي أخصم تسع أعشار نقطة مئوية من نمو الناتج المحلي الإجمالي.

ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.4%، بينما ارتفع الاستثمار غير السكني بنسبة 3.7% وسط بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي. عاد معدل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية إلى 3% لأول مرة منذ فبراير، بعد أن انخفض إلى 2.6%. تشير التوقعات المبكرة لبيانات التضخم في يناير إلى قراءة حارة أخرى لمؤشر التضخم الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي. وذلك على الرغم من انخفاض مؤشر أسعار المستهلك إلى 2.5% في يناير، مما يعكس اختلافات كبيرة في طريقة حسابه. أظهرت بيانات اقتصادية أخرى، بما في ذلك مؤشر فيلادلفيا الصناعي وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، قوة الاقتصاد.

الأسهم تنتعش بعد حكم رسوم ترامب؛ أخبار إيران، إنفيديا مهمة

وول مارت يتجاوز التوقعات، لكنه يوجه توجيهات منخفضة

وول مارت (WMT) تفوقت قليلاً على التوقعات للربع الرابع، وهو أول تقرير تحت قيادة المدير التنفيذي الجديد جون فورنر. زادت الأرباح بنسبة 12% بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 6% إلى 190.7 مليار دولار. قفزت مبيعات التجارة الإلكترونية بنسبة 24%، وتباطأت قليلاً بعد ربعين من النمو المتسارع، وتجاوزت مبيعات وول مارت في الولايات المتحدة نفس المتاجر التوقعات. كما أعلنت الشركة عن خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 30 مليار دولار. لكن وول مارت وجهت توجيهات أقل للربح في الربع الأول من السنة المالية و2027. وانخفضت الأسهم بشكل قوي خلال الأسبوع من أعلى مستوياتها القياسية.

شركات البناء الثقيلة تقدم نتائج جيدة

كانتّا سيرفيسز (PWR) تفوقت على التوقعات حيث نما ربحية السهم في الربع الرابع بنسبة 7.5% إلى 3.16 دولارات، وارتفعت الإيرادات بنسبة 20% إلى 7.84 مليار دولار. وصل حجم الطلبات غير المنفذة إلى رقم قياسي قدره 44 مليار دولار مع ازدياد الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي. وتوقعّت كانتّا ارتفاعًا أكبر لعام 2026. فلوور (FLR) لم تحقق التوقعات للربع الرابع مع انخفاض المبيعات بنسبة 2% إلى 4.175 مليار دولار، وتراجع الربح المعدل للسهم بنسبة 31%. لكنها حققت 1.35 مليار دولار من بيع أسهم نوسكيل باور (SMR). وتوقعت فلوور أرباح قبل الفوائد والضرائب بين 525 مليون و585 مليون دولار هذا العام. ارتفعت أسهمها بشكل قوي. شركة كاردينال إنفراستركشر جروب (CDNL) قفزت بنسبة 45% في الإيرادات التقديرية لعام 2025 وزيادة بنسبة 33% في حجم الطلبات غير المنفذة. ووجهت الشركة توجيهًا قويًا لعام 2026، وأعلنت عن استحواذها على مزود خدمات مواقع البناء في جورجيا، وهو أول توسع لها خارج كارولينا.

شركة أنالوج ديڤايسز تصل إلى أعلى مستوى لها

قفزت أنالوج ديڤايسز (ADI) بعد أن أعلنت عن تقرير أرباح للربع الأول من السنة المالية فاق التوقعات، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 51%، واستمرار النمو للربع الثاني على التوالي. زادت المبيعات بنسبة 30% إلى 3.16 مليار دولار، وهو رابع ربع على التوالي من تسارع النمو في الإيرادات. وأشارت الشركة إلى استمرار النمو السريع في الربع الحالي. في قطاع أشباه الموصلات، تفاوتت تقارير الشركات المصنعة لأجهزة الرقائق. سجلت MKS (MKSI) نتائج وتوجيهات فاقت التوقعات قليلاً للربع الرابع. وقدم كل من كامتيك (CAMT) وأونتو إنوفيشن (ONTO) تقارير مختلطة.

النشرات الإخبارية من IBD

احصل على تحليلات حصرية من IBD وأخبار قابلة للتنفيذ يوميًا.

سجل الآن!

احصل على هذه النشرات في بريدك الإلكتروني والمزيد من معلومات عن منتجاتنا وخدماتنا. سياسة الخصوصية وشروط الاستخدام

شكرًا لك!

ستبدأ الآن في تلقي نشرات IBD الإخبارية

تمت العملية بنجاح!

شيء ما حدث خطأ!

يرجى التواصل مع خدمة العملاء

إغلاق

شركة بالو ألتو تتراجع عن التوجيهات

ارتفعت أرباح الربع الثاني من شركة بالو ألتو نتوركس (PANW) بنسبة 27%، وارتفعت الإيرادات بنسبة 15% إلى 2.6 مليار دولار، بما في ذلك عمليات الاستحواذ، متجاوزة التوقعات. زادت الالتزامات المتبقية، وهي القيمة الإجمالية للإيرادات المتعاقد عليها والتي لم يتم الاعتراف بها بعد، بنسبة 23% إلى 16 مليار دولار، متفوقة على التوقعات البالغة 15.78 مليار دولار. تجاوزت إيرادات الاشتراكات السنوية المتكررة قليلاً. لكن التدفق النقدي الحر كان أقل من المتوقع. وجهت بالو ألتو نتوركس (PANW) توجيهًا منخفضًا لإيرادات الربع الحالي، على الرغم من رفعها لتوقعات RPO. أعلنت عن شراء شركة Koi Security الإسرائيلية، التي توفر الرؤية والكشف عن المخاطر لوكلاء الذكاء الاصطناعي. هبطت الأسهم إلى أدنى مستوى لها خلال 10 أشهر.

شركة مناجم الذهب والفضة في دائرة الضوء

أعلنت مجموعة من شركات مناجم الذهب والفضة عن أرباحها، حيث وصلت أسعار الذهب والفضة إلى مستويات قياسية مؤخرًا. تفوقت بان أميركان سيلفر (PAAS)، وSSR Mining (SSRM)، ونيو مونت (NEM) بسهولة على توقعات المحللين. ارتفعت SSRM وPAAS بشكل حاد خلال الأسبوع، لكن نيو مونت، أكبر شركة مناجم ذهب في العالم، انخفضت بسبب توقعات باستمرار خفض إنتاج الذهب. شركات تعدين أخرى مثل كوور مينينج (CDE) وكينروس جولد (KGC) لم تحقق التوقعات، رغم تحقيقها مكاسب كبيرة في الإيرادات والأرباح. قفز سهم كوور، بينما تراجع سهم كينروس.

مطاعم تقدم نتائج مختلطة

فشل تاكسس رودهاوس (TXRH) بشكل كبير في تحقيق توقعات الأرباح للربع الرابع، حيث انخفضت بنسبة 28%، كما أن ارتفاع الإيرادات بنسبة 3% إلى 1.48 مليار دولار لم يحقق التوقعات. تراجع سهم TXRH بشكل معتدل، ليعود أدنى مستوى مهم. وينستوب (WING) لم تحقق توقعات المبيعات، مع زيادة بنسبة 9% إلى 175.7 مليون دولار، لكن أرباح السهم زادت بنسبة 5% وتجاوزت التوقعات بشكل قوي. ارتفع سهم WING خلال الأسبوع، بعد أن كان قد انخفض في الأسبوع السابق. كعكة التشيز كيك (CAKE) سجلت انخفاضًا في الأرباح بنسبة 4% وزيادة في الإيرادات بنسبة 4% إلى 961.6 مليون دولار، مع أن كلاهما تجاوز التوقعات قليلاً. تراجعت أسهم CAKE بعد النتائج، رغم تحقيقها مكاسب أسبوعية قوية.

أخبار سوق الأسهم بإيجاز

أعلنت إنفيديا (NVDA) عن شراكة استراتيجية متعددة السنوات مع شركة ميتا بلاتفورمز (META)، الشركة الأم لفيسبوك. ستزود إنفيديا ميتا بملايين من وحدات معالجة الرسوميات Blackwell وRubin، بالإضافة إلى وحدات المعالجة المركزية وأجهزة الشبكة، لمراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم إنفيديا بشكل معتدل، بينما تراجعت AMD (AMD) وآريستا نتوركس (ANET).

تجاوزت كادنس ديزاين سيستمز (CDNS) التوقعات للربع الرابع بنسبة 6% في الأرباح والمبيعات، مع توجيهها للأعلى لعام 2026. ارتفعت الأسهم بعد النتائج لكنها تراجعت خلال الأسبوع.

أبلغ تول براذرز (TOL) عن زيادة في الأرباح بنسبة 25%، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 16% إلى 2.15 مليار دولار، متجاوزة توقعات الربع الأول المالي. كانت الطلبات غير المنفذة للشركة بقيمة 6.02 مليار دولار، منخفضة من 6.94 مليار قبل عام. تراجعت الأسهم بشكل معتدل من أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا.

تخطت كارفانا (CVNA) بعض توقعات الربع الرابع، رغم ارتفاع التكاليف في نهاية الأربعاء. نمت أرباح الربع الرابع بنسبة 463% إلى 4.22 دولارات للسهم، مع إيرادات بلغت 5.65 مليار دولار، بزيادة 59% مقارنة بالعام السابق، متفوقة على التوقعات. لكن الأرباح المعدلة وهوامش الأرباح لم تحقق التوقعات بسبب ارتفاع تكاليف إعادة تهيئة السيارات. تتوقع الشركة ارتفاع التكاليف أيضًا في الربع الأول. تراجعت أسهم كارفانا بشكل قوي.

قفزت مودرنا (MRNA) بعد أن غيرت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية موقفها وأعلنت أنها ستراجع لقاح الإنفلونزا المعتمد على mRNA الذي تنتجه الشركة.

أعادت شركة وارنر براذرز ديسكفري (WBD) محادثاتها مع باراماونت سكاي دانس (PSKY) بعد أن منحت نتفليكس (NFLX) يوم الثلاثاء إعفاءً للقيام بذلك. سيسمح ذلك لباراماونت بتقديم “عرضها النهائي والأفضل” قبل تصويت المساهمين في 20 مارس على استحواذ نتفليكس. وأفاد أحد ممثلي باراماونت أن الشركة مستعدة لدفع 31 دولارًا للسهم، ارتفاعًا من 30 دولارًا. لا تزال إدارة وارنر تفضل عرض نتفليكس البالغ 27.75 دولارًا للسهم، والذي يشمل استوديو الأفلام وتطبيق بث HBO. قفز سهم باراماونت، بينما ارتفعت أسهم وارنر نتفليكس بشكل معتدل.

شركة كومفورت سيستمز (FIX) أعلنت عن قفزة في الأرباح بنسبة 129%، متجاوزة التوقعات، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 42% إلى 2.65 مليار دولار، متفوقة أيضًا. كانت هذه هي الربع الخامس على التوالي من تسارع نمو الأرباح، والربع الثالث على التوالي من زيادة الإيرادات. زاد الطلب على الشركة في 2025 مع ازدياد الطلب على مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، وارتفعت الأسهم إلى أعلى مستوى لها.

شركة ديير (DE) أعلنت عن انخفاض في أرباح الربع الأول بنسبة 24%، لكنها تجاوزت التوقعات بسهولة. زادت المبيعات بنسبة 17.5% إلى 8 مليارات دولار. تكاليف الرسوم الجمركية تفسر جزئيًا تأخر الأرباح عن المبيعات. رفعت ديير توقعاتها للسنة كاملة، مما أدى إلى ارتفاع سهمها إلى أعلى مستوى قياسي. من المتوقع أن تتراجع مبيعات معدات الزراعة الكبيرة، لكن مبيعات قطاع البناء ترتفع مع بناء مراكز البيانات، ومن المتوقع أن يكون معدات الزراعة الصغيرة أيضًا محركًا للنمو.

قد يعجبك أيضًا:

التقط السهم الكبير التالي مع MarketSurge

هل تريد تحقيق أرباح سريعة وتجنب خسائر كبيرة؟ جرب SwingTrader

IBD Digital: استكشف قوائم الأسهم المميزة والأدوات والتحليلات من IBD اليوم

كيفية الاستثمار: قواعد الشراء والبيع في الأسواق الصاعدة والهابطة