التداول بالعملات الرقمية عبر التحكيم: استراتيجية الربح من فروق الأسعار

التحكيم في العملات الرقمية — هو ليس مجرد استراتيجية تداول، بل طريقة لاستخراج الأرباح من عدم كفاءة السوق. جوهر هذه الطريقة في التداول يكمن في الشراء والبيع المتزامن لنفس الأصل على منصتين مختلفتين أو في أزواج تداول مختلفة، للاستفادة من فروق الأسعار. يوجد في سوق العملات الرقمية عدة أنواع من هذا النهج، كل منها يتميز بخصائصه وإمكانياته.

جوهر التحكيم: استراتيجيتان رئيسيتان للتداول

يُقسم التحكيم الحديث في تداول العملات الرقمية إلى فئتين رئيسيتين، تجذب كل من المتداولين ذوي الخبرة والمبتدئين.

النهج الأول: اللعب على رهانات التمويل

يعتمد هذا الاستراتيجية على آلية العقود الدائمة. عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، يدفع المتداولون الذين يحملون مراكز طويلة رسوم التمويل لأولئك الذين يحتفظون بمراكز قصيرة. هذا يخلق فرصة مثالية للتحكيم. تخيل سيناريو: معدل التمويل على BTCUSDT هو +0.01% في الساعة. بدلاً من الانتظار، يمكن للمتداول شراء البيتكوين في السوق الفورية وفتح مركز قصير على عقد دائم بنفس المبلغ في آن واحد. النتيجة: يرتفع السعر بسبب نمو السوق، ويخسر المركز القصير نفس الحجم، لكن المتداول يتلقى رسوم التمويل عن كل ساعة. يُطلق على هذا اسم التحكيم الإيجابي.

سيناريو معاكس يعمل بالمثل. عندما يكون معدل التمويل سالبًا (يدفع المتداولون الذين يحملون مراكز قصيرة لمن في مراكز طويلة)، يمكن فتح مركز قصير في السوق الفورية وطويل على العقد، لتحقيق أرباح من الرسوم السالبة.

النهج الثاني: الاستفادة من فروق الأسعار

يستند هذا النوع من التداول إلى أن الأصول المتماثلة غالبًا ما تكون لها قيم مختلفة في أسواق مختلفة. على سبيل المثال، قد تكون سعر البيتكوين في السوق الفورية أقل من سعر عقد المستقبل لنفس العملة. يشتري المتداول المتمرس البيتكوين في السوق الفورية ويبيع في الوقت نفسه عقد مستقبل، محققًا الفرق. عند انتهاء صلاحية العقد المستقبلي، تتقارب الأسعار ويصبح الفرق ربحًا. يُعرف هذا الأسلوب باسم التحكيم بالفروقات السعرية.

التمويل والفروقات: كيف تعمل أدوات التحكيم هذه

لتسهيل عمل المتداولين الراغبين في استخدام استراتيجيات التحكيم، تم تطوير أدوات خاصة. تتيح لهم تتبع الأسعار والسيولة في سوقين مرتبطين في آن واحد، ثم يمكنهم بنقرة واحدة وضع أوامر في الاتجاه المعاكس.

كيفية تحديد أفضل الفرص

يقوم النظام بترتيب أزواج التداول بطريقتين. أولاً، حسب حجم معدل التمويل — حيث تظهر الأزواج التي تكون رسوم التمويل فيها أكثر جاذبية الآن. هذا يساعد على العثور على الفرص الأكثر وعدًا لتحقيق دخل إضافي. ثانيًا، حسب الفروقات السعرية — حيث تظهر الأزواج ذات أكبر فرق بين السعر في السوق الفورية والعقود، وهو مثالي لاستراتيجيات الفروقات.

نظام التوازن الذكي

إحدى المشكلات الرئيسية في التحكيم هي عدم تساوي تنفيذ الأوامر. على سبيل المثال، قمت بوضع أمر شراء وبيع لنفس البيتكوين، لكن السوق نفذ فقط 0.5 بيتكوين في اتجاه واحد و0.4 في الاتجاه الآخر. هذا يخلق عدم توازن ومخاطر. وظيفة إعادة التوازن التلقائية تحل هذه المشكلة، حيث تتحقق من التوازن كل 2 ثانية وتضع أوامر سوقية لمعادلة المراكز. هكذا، تظل المخاطر منخفضة ويعمل التحكيم كما هو مخطط له.

الهامش والأصول المتاحة

بفضل منصة التداول الموحدة، يمكن للمتداولين استخدام أكثر من 80 أصلًا مختلفًا كضمان. إذا كان لديك 1 بيتكوين بقيمة 30,000 USDT كضمان، يمكنك فتح مركز في السوق الفورية وعلى العقد في آن واحد باستخدام نفس الأصل. هذا يعزز بشكل كبير من كفاءة رأس المال.

أدوات المنصة للتداول الآمن

وظائف التحكيم متاحة حصريًا في تطبيق الهاتف المحمول والويب، ومخصصة لمستخدمي نظام تداول موحد في وضع الهامش عبر الحدود. تم فرض هذا القيد لضمان الأمان والسيطرة على المخاطر.

يدعم التداول الأزواج التالية:

• الأصول الفورية (USDT أو USDC) مع العقود الدائمة
• الأصول الفورية (USDC) مع العقود المستقبلية ذات تاريخ انتهاء محدد

يعمل كل جولة من إعادة التوازن التلقائية لمدة 24 ساعة. إذا لم يتم تنفيذ الأوامر بالكامل خلال هذه الفترة، تلغي النظام جميع المراكز المتبقية وتنهي الاستراتيجية.

عملية وضع الأوامر خطوة بخطوة

تبدأ العملية باختيار الاستراتيجية. انتقل إلى قسم الأدوات وابحث عن وظيفة التحكيم. ستظهر على الشاشة جميع أزواج التداول المتاحة مع معلومات عن معدلات التمويل الحالية والفروقات السعرية. اختر الزوج المناسب لك.

في المرحلة التالية، عليك اختيار الاتجاه (مركز طويل أو قصير) للسوق الأول. سيقوم النظام تلقائيًا بضبط الاتجاه المعاكس للسوق الثاني. يجب أن يكون عدد الأوامر متساويًا في كلا الاتجاهين.

ثم حدد نوع الأمر — سوقي للتنفيذ الفوري أو محدود بالسعر الذي تحدده. أدخل حجم الأمر لجهة واحدة فقط، وسيتم ملء الآخر تلقائيًا.

في مرحلة التأكيد، تأكد من تفعيل وظيفة إعادة التوازن الذكي (يوصى بها بشكل افتراضي). هذا يحميك من عدم التوازن عند التنفيذ الجزئي. بعد التأكيد، ستبدأ المنصة في تتبع التنفيذ وإعادة التوازن تلقائيًا.

بعد وضع الأمر، يمكنك متابعة مراكزك النشطة في قسم “نشط” ومراجعة التاريخ الكامل في “السجل”. عند اكتمال تنفيذ الأمر، تحقق من مراكزك على العقود (في علامة التبويب “المراكز”)، الأصول الفورية (في قسم “الأصول”)، والرسوم المكتسبة من التمويل (في “سجل المعاملات”).

الأسئلة الرئيسية حول التحكيم

متى يكون من المنطقي فتح مراكز تحكيم؟

التحكيم يكون أكثر فاعلية في عدة حالات. أولاً، عندما يوجد فرق واضح بين السوقين — مما يسمح بتثبيت الربح بسرعة وتجنب الانزلاق الناتج عن تقلبات السعر. ثانيًا، عند التداول بكميات كبيرة، حيث يقلل وضع الأوامر المتزامن من تأثيره على السعر. ثالثًا، عند الحاجة لفتح أو إغلاق مراكز معقدة تتطلب تنفيذًا متزامنًا في عدة أسواق.

كيف يتم حساب العائد والمخاطر؟

يُحسب الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء كنسبة مئوية من سعر البيع. يُعبر عن حجم الفارق كنسبة مئوية من سعر البيع. يتم حساب العائد السنوي من معدل التمويل (APR) بجمع رسوم الثلاثة أيام الأخيرة، وتقسيمها على 3، ثم ضرب الناتج في 365، وتقسيمه على 2. للحصول على العائد السنوي من الفروقات السعرية، يُستخدم نفس الأسلوب لكن مع الفترة المتبقية حتى انتهاء العقد.

هل هناك مخاطر من التصفية؟

نعم، هناك خطر عند عدم تساوي تنفيذ الأوامر. إذا تم تنفيذ أحد الجانبين بسرعة أكبر بكثير من الآخر، قد يحدث عدم توازن في متطلبات الهامش. لهذا يُنصح دائمًا بتفعيل وظيفة إعادة التوازن الذكي، التي تقوم تلقائيًا بمساواة المراكز.

هل تعمل هذه الوظيفة مع الحسابات الفرعية؟

نعم، بشرط أن يكون الحساب الفرعي مهيأ كنظام تداول موحد. في وضع الحساب التجريبي، لا تتوفر هذه الوظيفة حاليًا.

ماذا يحدث إذا أوقفت إعادة التوازن التلقائي؟

ستتوقف النظام عن تصحيح المراكز تلقائيًا، وسيعتبر أن الأوامر قد وضعت عن قصد في الاتجاهات المعاكسة. ستظل نشطة حتى يتم تنفيذها بالكامل أو إلغاؤها. هذا يزيد من خطر عدم التوازن، لذلك لا يُنصح بإيقافها.

عند رغبتك في إلغاء أمر في أحد السوقين، ستقوم النظام تلقائيًا بإلغاء الأمر المقابل في السوق الآخر (إذا كانت وظيفة إعادة التوازن مفعلة)، مما يوقف استراتيجية التحكيم بالكامل. هذه أيضًا سبب آخر لأهمية التخطيط الجيد قبل وضع الأوامر.

التحكيم في تداول العملات الرقمية هو أداة قوية لتحقيق الأرباح من عدم كفاءة السوق، لكنه يتطلب فهم الآلية، والانتباه عند وضع الأوامر، والمراقبة المستمرة للمراكز. الاستخدام الصحيح لاستراتيجيات التحكيم يمكن أن يضمن دخلًا ثابتًا بغض النظر عن اتجاه حركة السعر.