ما هو أمر الحد مع التتبع وكيفية استخدامه

الطلب المحدود هو الأداة الأساسية للتحكم في السعر عند دخول السوق. النسخة المطورة منه، المعروفة باسم طلب الحد مع وظيفة التتبع، تضيف القدرة على التتبع الذكي التلقائي للسعر السوقي. تتيح هذه الآلية أن يتكيف سعر طلبك بشكل ديناميكي، حتى يتم تنفيذ الطلب أو إلغاؤه أو الوصول إلى الحد الأقصى للانحراف المسموح من السعر السوقي الحالي.

لماذا يختار المتداولون طلب الحد مع التتبع

عند وضع طلب حد، عادةً ما يصبح السعر ثابتًا. إذا تحرك السوق بسرعة، قد يبقى طلبك غير منفذ. هنا تظهر قوة طلب التتبع — فهو يقوم تلقائيًا بتعديل سعره ليظل عرضًا تنافسيًا للتنفيذ.

الميزة الرئيسية تكمن في ثلاثة عوامل. أولاً، الدخول السريع إلى السوق: يقل زمن الانتظار لأن الطلب يقترب باستمرار من أفضل سعر طلب (Bid) أو عرض (Ask). ثانيًا، تقليل الانزلاق السعري: بفضل التكيف الديناميكي للسعر، تحصل على تنفيذ أقرب إلى المستوى المطلوب. ثالثًا، فتح فرص التحكيم: يتيح مراقبة تحركات الأسعار في الوقت الحقيقي استغلال الفروقات السعرية بين الأسواق أو أزواج التداول لتحقيق أرباح.

كيف يعمل آلية طلب الحد مع التتبع

عند استخدام أداة كهذه، يملك المشاركون في السوق خيارين رئيسيين. الأول — تحديد الطلب عند مستوى Ask1 أو Bid1 (أفضل عرض سعر معلن) أو تعيين مسافة ثابتة من هذه المستويات. تقوم النظام بمراقبة الأسعار باستمرار وتعديل سعر الطلب ليظل محدثًا.

يمكن تحديد المسافة بين سعر الطلب والسعر الحالي إما بقيمة رقمية أو بنسبة مئوية. هناك أيضًا مفهوم الحد الأقصى للانحراف. عند وصول هذا الحد، يتوقف الطلب عن التتبع ويثبت عند السعر الحالي. إذا قمت بتعيين سعر تفعيل، يتم تفعيل الاستراتيجية فقط عند الوصول إلى هذا المستوى من الصفقة الأخيرة المنفذة.

السيناريو الأول: التتبع التلقائي لـ Ask1/Bid1

تخيل أن أحد المشاركين يضع طلب شراء 20000 رمز من ABC عند السعر الحالي Bid1 = 0.00123 USDC، دون تحديد قيود صارمة على التتبع. سيقوم الطلب بالتكيف حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

إذا قام المستخدم بتعيين الحد الأقصى للانحراف عند 0.00005 USDC وأقصى سعر عند 0.00128 USDC، فإن الديناميكية تكون كالتالي:

في هذا المثال، ارتفع الطلب تلقائيًا من 0.00123 إلى 0.00127، لكن عندما تجاوز الفارق الحد المسموح، توقف عند 0.00128.

السيناريو الثاني: التتبع بنسبة ثابتة من Ask/Bid

طريقة بديلة — وضع طلب حد بنسبة مئوية أو قيمة رقمية من السعر الحالي. إذا انخفض سعر السوق (وأصبح أقل فائدة لك)، يتم تعديل سعر الطلب للأعلى للحفاظ على الانحراف المحدد.

مثلاً، يريد المستثمر شراء 1000 رمز من ABC مع انحراف 2.5% عن السوق عند سعر 0.00120. يكون سعر الطلب الابتدائي = 0.00120 × (100% - 2.5%) = 0.00117 USDC.

عندما يتغير سعر السوق، يستجيب الطلب على النحو التالي:

عندما انخفض السوق إلى 0.00119، بقي الطلب ثابتًا لأنه كان الفارق كافيًا. عندما ارتفع السعر إلى 0.00125، ارتفع الطلب إلى 0.00122 للحفاظ على الانحراف 2.5%.

القيود والمعايير العملية لطلب الحد مع التتبع

تحدد النظام حدودًا واضحة لاستخدام هذه الأداة. يمكن لكل مشارك وضع طلب حد تتبع واحد لكل رمز تداول من كل جانب (شراء أو بيع). يمكن أن يكون هناك حتى 10 أزواج تداول نشطة في آن واحد، والحد الأقصى لطلبات الحد المفتوحة هو 20 طلبًا لكل معرف مستخدم (UID).

الحد الأدنى للمسافة من سعر الصفقة الأخيرة هو 0.01%، والحد الأقصى 10%، مع دقة تصل إلى منزلتين عشريتين. بشكل افتراضي، تعمل جميع هذه الطلبات كطلبات Post Only، مما يضمن تنفيذها كصانع سوق (مُصدر)، وليس كمتخذ سعر.

متى تقوم النظام بإلغاء طلبك

في ظروف تقلبات عالية في السوق، قد يرفض النظام طلبك بسبب قيود Post Only. إذا حدث ذلك خمس مرات متتالية، يتم إلغاء استراتيجية التتبع تلقائيًا. هذه حماية من دورة لانهائية من الرفض في ظروف السوق القصوى.

فهم آلية طلب الحد مع التتبع هو مهارة أساسية للمتداولين النشطين. يجمع هذا الأداة بين التوقعات الثابتة لطلب الحد ومرونة التنفيذ السوقي، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمراكز الكبيرة حيث تكون السرعة وتقليل الانزلاق السعري ضروريين.