التداول الفوري وتغيراته: تعرف على الطرق الثلاثة الرئيسية للتداول في العملات المشفرة

عالم العملات الرقمية يوفر استراتيجيات متعددة للتداول بالأصول الرقمية. إذا كنت تبدأ في هذا السوق، فمن الضروري إتقان النماذج الثلاثة الرئيسية للتداول: التداول الفوري التقليدي، التداول بالهامش في السوق الفوري، وعقود المستقبل. كل واحد منها يمتلك خصائص ومخاطر وإمكانات ربح مختلفة. في هذا الدليل، سنستعرض هذه الأساليب بشكل واضح، لمساعدتك على تحديد الأنسب لملفك الشخصي وأهدافك.

فهم التداول الفوري: الشراء والبيع المباشر

يعمل التداول الفوري كصفقة فورية في العالم الحقيقي. عند قيامك بالتداول الفوري، فإنك تشتري أو تبيع مباشرة الأصل الحقيقي — بيتكوين، إيثيريوم أو أي عملة رقمية أخرى — بالسعر السائد في السوق. تتم الصفقة بين المشتري والبائع، وتصبح مالكًا فوريًا للأصل.

في هذا النموذج، لا تستخدم رأس مال مقترض. إذا رغبت في شراء أصول بقيمة 100 USDT، يجب أن تتوفر لديك بالضبط 100 USDT في محفظتك. هذا يوفر أمانًا، لأنه لا يوجد خطر التصفية — خسارتك القصوى هي المبلغ المستثمر. تملك الملكية الكاملة للأصل، ويمكنك تخزينه في محفظتك الشخصية أو تركه على المنصة.

الأرباح في التداول الفوري تحدث من خلال زيادة قيمة الأصل مع مرور الوقت. إذا اشتريت بيتكوين مقابل 30 ألف دولار وارتفعت إلى 35 ألف، فإن ربحك المباشر هو 5 آلاف دولار.

كيف تزيد الأرباح: التداول بالهامش في السوق الفوري

يعمل التداول بالهامش في السوق الفوري كتطور للتداول الفوري التقليدي. تتيح لك المنصة اقتراض رأس مال لتنفيذ عمليات أكبر من تلك التي يسمح بها رصيدك الحالي.

مع رفع للرافعة المالية حتى 10 أضعاف، على سبيل المثال، إذا كان لديك 10 USDT وتستخدم هذه الرافعة، يمكنك التداول بأصول بقيمة تصل إلى 100 USDT. تقرض المنصة الـ90 USDT المتبقية، وتقوم بالصفقة. هنا يظهر مفهوم الضمان (الهامش): يجب أن تحتفظ بأصول كافية كضمان لتغطية القرض. إذا انخفضت قيمة مركزك بشكل كبير مقارنة بالضمانات المقدمة، فهناك خطر التصفية.

بالإضافة إلى عمولة الوساطة المعتادة، تدفع فوائد على المبلغ المقترض، تُحسب كل ساعة. هناك أيضًا إمكانية لرسوم معالجة عند تفعيل السداد التلقائي.

يتيح هذا النموذج أرباحًا أكبر عندما يصعد السوق، لكنه يعزز الخسائر عند الهبوط. إنه نهج أكثر عدوانية، يُنصح به فقط للمتداولين ذوي الخبرة ورأس المال القادر على تحمل المخاطر.

العقود المستقبلية: المراهنة على تحركات السعر

تعمل العقود المستقبلية بشكل مختلف جوهريًا. أنت لا تشتري أو تبيع الأصل الأساسي — بيتكوين أو إيثيريوم الحقيقي. بدلاً من ذلك، تقوم باتفاق لشراء أو بيع هذا الأصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي معين.

على عكس ما يعتقده الكثيرون، في معظم أسواق العقود المستقبلية للعملات الرقمية، لا يتعين عليك فعليًا تسليم أو استلام الأصل عند تاريخ الاستحقاق. يتم حساب الأرباح أو الخسائر من خلال الفرق بين سعر الدخول وسعر الإغلاق.

هناك نوعان رئيسيان: عقود مستقبلية بتاريخ استحقاق، تتراوح من يومية إلى ربع سنوية، وعقود دائمة، لا تحتوي على تاريخ انتهاء ويمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى (طالما تلتزم بمتطلبات الهامش).

الرافعة المالية في العقود المستقبلية أكثر عدوانية، تتراوح من 25 ضعف إلى 125 ضعف حسب الزوج المتداول. مع هامش أولي قدره 10 USDT، يمكنك السيطرة على مركز بقيمة 100 USDT. لكن، هذا التضخيم الهائل يضاعف أيضًا المخاطر: يتم التصفية عندما يصل هامش الصيانة إلى 100%.

العقود المستقبلية مرنة: تخدم كل من المضاربة قصيرة الأجل والحماية (التحوط) ضد تقلبات السوق الشديدة. يمكن للمستثمر أن يحقق أرباحًا سواء من ارتفاع الأسعار أو انخفاضها عند فتح مركز بيع على المكشوف.

مقارنة بين الطرق الثلاثة

أي طريقة تختار لعملياتك

للمبتدئين والمستثمرين المحافظين، يعد التداول الفوري الخيار الطبيعي. تتعلم كيفية عمل السوق، تبني محفظة، ولا تواجه ضغط التصفية. هو الأساس الصلب لأي متداول.

للمتداولين المتوسطين الذين لديهم رغبة أكبر في المخاطرة، يوفر التداول بالهامش في السوق الفوري خطوة وسطى. يتيح مضاعفة العوائد بشكل معتدل دون تعقيدات العقود المستقبلية، لكنه يتطلب الانضباط والمراقبة المستمرة لمستوى الهامش.

للمتداولين ذوي الخبرة والمضاربين، تفتح العقود المستقبلية إمكانيات الربح من تحركات سريعة في كلا الاتجاهين وحماية المراكز. الرافعة المالية القصوى تتطلب إدارة مخاطر صارمة.

اختيارك بين التداول الفوري، الهامش أو العقود المستقبلية يعتمد على معرفتك، أفق استثمارك وتحملك للمخاطر. ابدأ بالتداول الفوري إذا كنت مبتدئًا، استكشف الهامش مع اكتساب الخبرة، وفكر في العقود المستقبلية فقط بعد إتقان الأساسيات. سوق العملات الرقمية يكافئ من يوازن بين الطموح والحذر.