كيف يعمل أمر الحد الذكي مع تتبع السوق

الطلب المحدود المتبع هو أداة تداول مبتكرة تتكيف تلقائيًا مع تحركات السوق. يتميز هذا النوع من الأوامر بعدم بقائه على سعر ثابت، بل يتكيف ديناميكيًا مع تغييرات الطلب والعرض، مما يسمح للمتداولين بالحصول على شروط تنفيذ أكثر فائدة.

لماذا نحتاج إلى طلب محدود متبع: المزايا الرئيسية

يختار المتداولون طلب محدود متبع في ثلاث حالات رئيسية.

سرعة الدخول في المركز. عندما يحتاج المتداول إلى فتح مركز كبير بسرعة، يسمح له هذا الأمر بالتصرف كصانع سوق، وتقليل وقت الانتظار للسعر المناسب. بدلاً من الانتظار الطويل، يتم التنفيذ خلال بضع ثوانٍ.

الحماية من الانزلاق السعري. يتم تعديل السعر بشكل ديناميكي ليقرب الطلب المحدود من المستوى المطلوب مع تطور وضع السوق. يقل خطر عدم تنفيذ الأمر بسبب تقلبات حادة في الأسعار بشكل كبير.

فرص التحكيم. بفضل تتبع تحركات السوق المستمر، يفتح الطلب المحدود المتبع فرصًا إضافية لتحقيق أرباح من فروقات الأسعار بين أزواج التداول أو المنصات.

آلية العمل: كيف تقوم المنصة بضبط الأسعار تلقائيًا

مبدأ عمل الطلب المحدود المتبع يعتمد على معلمين: السعر الابتدائي وأقصى مسافة تتبع.

اختيار النقطة الابتدائية. يمكن للمتداول تحديد الطلب المحدود مباشرة عند مستوى أفضل عرض (Ask1) أو طلب أفضل سعر (Bid1)، أو تحديد مسافة ثابتة من هذا المستوى — قيمة رقمية أو نسبة مئوية.

التتبع التلقائي. تراقب النظام باستمرار تغييرات سعر Ask1/Bid1. إذا تحرك السوق في اتجاه ملائم، يتحرك السعر للطلب المحدود أيضًا للأعلى (عند الشراء) أو للأسفل (عند البيع)، مع الحفاظ على المسافة المحددة.

حدود التتبع. تحدد المنصة أقصى مسافة مسموح بها (بالقيمة المطلقة أو النسبة المئوية)، بعد الوصول إليها يتوقف الطلب المحدود عن التتبع ويظل عند السعر الحالي، مما يمنع انحراف الأمر إلى مستويات غير ملائمة.

سعر التفعيل (اختياري). إذا تم تحديد سعر تفعيل، يتم تفعيل آلية التتبع فقط بعد وصول آخر سعر صفقة إلى هذا المستوى.

سيناريوهان للاستخدام: أمثلة من التداول الحقيقي

السيناريو الأول: التتبع المباشر بدون قيود صارمة

تخيل أنك تريد شراء 20,000 رمز من ABC. عند وضع الأمر، يكون سعر Bid1 هو 0.00123 USDC. تحدد مسافة تتبع قصوى قدرها 0.00005 USDC، وتضع الحد الأعلى للسعر عند 0.00128 USDC.

ما يحدث بعد ذلك: يبدأ السوق في الارتفاع، ويصل سعر Bid1 إلى 0.00127 USDC. يتحرك طلبك المحدود تلقائيًا إلى نفس السعر — 0.00127 USDC. المسافة من المستوى الأصلي كانت 0.00004 USDC، وهي أقل من الحد الأقصى 0.00005 USDC، لذلك يستمر التتبع.

إذا استمر السوق في الارتفاع ووصل سعر Bid1 إلى 0.00131 USDC، يرغب الطلب المحدود في التحرك هناك، لكن المسافة ستكون 0.00008 USDC — وهو يتجاوز الحد الأقصى 0.00005 USDC. لذلك، يتوقف الطلب عند سعر 0.00128 USDC (الحد الأعلى) ولن يتابع السوق أكثر، منتظرًا التنفيذ عند هذا المستوى.

السيناريو الثاني: التتبع بنسبة ثابتة من السعر الحالي

طريقة بديلة — وضع الطلب المحدود بنسبة مئوية من السعر الحالي للسوق. على سبيل المثال، تضع أمر شراء 1000 من ABC بنسبة خصم 2.5% من السعر السوقي. عند سعر حالي 0.00120 USDC، يُحدد الطلب عند 0.00117 USDC (أي 0.00120 × (100% − 2.5%)).

مع تغير سعر السوق، يظل الخصم ثابتًا. إذا انخفض السوق إلى 0.00119 USDC، يبقى الطلب عند 0.00117 USDC لأنه لم يتجاوز الحد المسموح. وإذا ارتفع السوق إلى 0.00125 USDC، يتحرك الطلب إلى 0.00122 USDC (0.00125 × 97.5%)، محافظًا على الخصم المطلوب.

القيود والمعايير الفنية المهمة

القيود العددية. لكل مستخدم حد أقصى لطلب واحد نشط من نوع محدد لكل رمز واتجاه (شراء أو بيع). يمكن فتح حتى 10 أوامر تتبع على أقصى تقدير عبر 10 أزواج تداول، ويجب ألا يتجاوز إجمالي الأوامر النشطة من هذا النوع 20.

نطاق المسافات. الحد الأدنى للخصم من السعر الحالي هو 0.01%، والحد الأقصى 10%، بدقة تصل إلى منزلتين عشريتين.

وضع التنفيذ. بشكل افتراضي، تعمل جميع الطلبات المحدودة المتتبعة في وضع Post Only، مما يضمن تنفيذها كصانع سوق (مُصدر سيولة). هذا يعني أن الأمر لا يمكن تنفيذه كتايكر، الذي يتطلب تنفيذًا فوريًا.

الحماية من الرفض. في ظروف تقلب عالية، إذا تم رفض طلبك خمس مرات متتالية بسبب قيود وضع Post Only، يتم إلغاء استراتيجية التتبع تلقائيًا.

الطلب المحدود المتبع هو أداة قوية لمن يرغب في الجمع بين دقة الطلب المحدود ومرونة السوق، مع تقليل مخاطر عدم التنفيذ والانزلاق السعري.