ما هو TP/SL؟ دليل تفصيلي لإدارة المخاطر في التداول الفوري

في سوق العملات الرقمية المتقلب، معرفة كيفية حماية الأصول وتحقيق أقصى استفادة من الأرباح هو عامل مهم. ما هو TP/SL ولماذا يحتاج المتداولون إلى فهم هذه الأداة بشكل واضح؟ TP/SL هو أمر إدارة مخاطر يسمح لك بإغلاق المركز تلقائيًا عند سعر معين، مما يساعد على حماية الأرباح وتقليل الخسائر المحتملة.

فهم أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة

TP (جني الأرباح) و SL (وقف الخسارة) هما أداتان لا غنى عنهما في استراتيجية التداول الحديثة. عند فتح مركز في سوق التداول الفوري، غالبًا ما يكون هناك تقلبات سعرية غير متوقعة. يتيح أمر جني الأرباح تحديد سعر هدف للبيع وتثبيت الأرباح، وهو مفيد بشكل خاص عندما يكون السوق متقلبًا بشكل كبير. بالمقابل، يقوم أمر وقف الخسارة ببيع الأصول تلقائيًا إذا انخفض السعر إلى مستوى معين، مما يساعد على السيطرة على الخسائر القصوى وتجنب خسائر كبيرة.

كلا الأمرين يعملان بناءً على آلية تفعيل تلقائية، أي عندما يصل سعر الأصل إلى المستوى المحدد مسبقًا، ينفذ النظام الصفقة تلقائيًا دون تدخل يدوي.

مقارنة TP/SL مع أنواع الأوامر الأخرى

على الرغم من أن TP/SL أداة قوية، إلا أن لها خصائص مختلفة عن أنواع الأوامر الأخرى في البورصة. فهم هذه الاختلافات سيساعدك على اختيار الأداة الأنسب.

أمر TP/SL مقابل أمر OCO (واحد يلغي الآخر):

عند وضع أمر TP/SL، يتم استخدام الأصول مباشرة من وقت وضع الأمر. هذا يختلف عن أمر OCO، حيث يتم استخدام جانب واحد فقط من الأمر بسبب آلية العمل. مع TP/SL، يتم إعداد أمر جني الأرباح ووقف الخسارة بشكل متزامن، لكن سيتم تنفيذ واحد منهما فقط حسب حركة السعر.

أمر TP/SL مقابل أوامر الشرط:

أمر الشرط يعمل وفق منطق مختلف — الأصول لن تُستخدم إلا عندما يصل السعر إلى مستوى التفعيل المحدد مسبقًا. بعد تفعيل الأمر، يُستخدم الأصل لتنفيذ الصفقة. بالمقابل، يتطلب TP/SL أن يتم تثبيت الأمر قبل تفعيل الصفقة، لضمان وجود سيولة كافية لتنفيذه.

كيفية إعداد TP/SL للتداول الفوري

وضع TP/SL مباشرة من واجهة الأمر

أسهل طريقة لاستخدام TP/SL هي إعداده مباشرة أثناء التداول. يمكنك تكوين سعر التفعيل، سعر الأمر (لأمر الحد) والكمية المطلوبة. سيتم تثبيت الأصول عند وضع أمر TP/SL.

عند وصول سعر التداول إلى مستوى التفعيل المحدد، يتم تفعيل أمر الحد أو السوق وفقًا للمعلمات الحالية:

• أمر السوق: يتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر سوق متاح، وفقًا لمبدأ IOC (فورًا أو إلغاء). أي جزء من الأمر لا يمكن تنفيذه على الفور بسبب نقص السيولة أو حدود السعر سيتم إلغاؤه تلقائيًا.

• أمر الحد: يُرسل إلى دفتر الأوامر وينتظر التوافق عند سعر الأمر المحدد. إذا كان سعر العرض/الطلب أفضل من سعر الأمر، قد يتم التنفيذ على الفور. لذلك، يجب على المتداول أن يكون حذرًا، حيث أن أمر الحد غير مضمون التنفيذ، ويعتمد على تقلبات السعر وسيولة السوق.

الجمع بين TP/SL وأمر الحد المسبق

طريقة أكثر تقدمًا هي وضع أمر حد مع أوامر TP وSL مُعدة مسبقًا. عند توافق أمر الحد، يتم تفعيل أوامر TP وSL تلقائيًا استنادًا إلى السعر المحدد والكمية. تتبع هذه الطريقة آلية OCO، حيث يُستخدم جانب واحد فقط من الأمر.

يمكن للمتداول إعداد أوامر السوق للـ TP وأمر الحد للـ SL (أو العكس) لنفس الأصل. عند إلغاء أحد الأوامر تلقائيًا، يتم تفعيل الآخر تلقائيًا. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن أوامر TP/SL المقابلة تُلغى فور تفعيل أمر الحد، حتى لو لم يتم تنفيذها بالكامل. في حال ارتداد السعر، قد لا يصل سعر الأمر إلى مستوى التنفيذ، بينما يتم إلغاء الأمر المقابل.

حالات عملية لاستخدام TP/SL

الحالة 1: أمر بيع السوق مع TP/SL

افترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 20,000 دولار. قمت بتعيين:

• سعر التفعيل: 19,000 دولار
• نوع الأمر: سوق

عندما ينخفض السعر إلى 19,000 دولار، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا ويُباع البيتكوين على الفور بأفضل سعر سوقي متاح. هذه طريقة سريعة لحماية الأرباح من استمرار الانخفاض.

الحالة 2: أمر شراء محدد مع TP/SL

إذا رغبت في جني الأرباح بسعر معين:

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الأمر: 20,000 دولار

عندما يصل السعر إلى 21,000 دولار، يُرسل أمر الشراء المحدد إلى دفتر الأوامر عند 20,000 دولار. عندما يعود السعر إلى 20,000 دولار، يُنفذ الأمر. هذه الطريقة تمنحك تحكمًا أفضل في السعر النهائي للتنفيذ.

الحالة 3: أمر بيع محدد مع TP/SL بسعر عرض أفضل

إعداد:

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• سعر الأمر: 21,000 دولار

عند تفعيل الأمر، إذا كان سعر العرض الأفضل عند ذلك هو 21,050 دولار (أعلى من سعر الأمر)، سيتم تنفيذ البيع على الفور عند 21,050 دولار بسعر أفضل. إذا انخفض السعر إلى أقل من 21,000 دولار عند التفعيل، يُوضع أمر البيع المحدد في دفتر الأوامر في انتظار التنفيذ.

الحالة 4: الجمع بين أمر جني الأرباح المحدد وأمر السوق لوقف الخسارة

المتداول أ يضع أمر شراء لبيتكوين عند 40,000 دولار مع:

• جني الأرباح المحدد: سعر التفعيل 50,000 دولار، سعر الأمر 50,500 دولار
• وقف الخسارة السوقي: سعر التفعيل 30,000 دولار

عند ارتفاع السعر إلى 50,000 دولار: يتم تفعيل جني الأرباح، ويُرسل أمر البيع المحدد عند 50,500 دولار إلى دفتر الأوامر. يتم إلغاء أمر وقف الخسارة تلقائيًا.

عند انخفاض السعر إلى 30,000 دولار: يتم تفعيل وقف الخسارة، ويُباع 1 بيتكوين على الفور بأفضل سعر سوقي. يتم إلغاء أمر جني الأرباح تلقائيًا.

ملاحظات مهمة عند وضع TP/SL

لاستخدام أداة TP/SL بشكل فعال، يجب أن تضع في اعتبارك النقاط التالية:

حول سعر التفعيل وسعر الأمر:

• إذا وضعت أمر بيع مع TP وأمر شراء محدد، يجب أن يكون سعر التفعيل أعلى من سعر أمر الحد، وسعر التفعيل لوقف الخسارة أدنى من سعر أمر الحد.
• بالعكس، إذا وضعت أمر شراء مع TP وأمر بيع محدد، يجب أن يكون سعر التفعيل أدنى من سعر أمر الحد، وسعر التفعيل لوقف الخسارة أعلى من سعر أمر الحد.

حول سعر الحد للعقد: يجب ألا يتجاوز سعر الأمر حدود السعر المحددة لسعر التفعيل. على سبيل المثال، إذا كانت حدود سعر البيتكوين/USDT هي 3%، فإن سعر أمر جني الأرباح أو وقف الخسارة لا يجب أن يتجاوز 103% أو يقل عن 97% من سعر التفعيل. تحقق من قواعد التداول الفوري لمعرفة الحدود الخاصة بكل رمز.

حول الحد الأدنى للأمر: إذا لم تستوفِ قيمة أو حجم التداول الحد الأدنى بعد تنفيذ أمر الحد، قد لا يُسمح بوضع أو تنفيذ أوامر TP/SL عند التفعيل.

حول الحد الأقصى لحجم الأمر: الحد الأقصى للأوامر المحددة وأوامر السوق يختلف. عند وضع أمر سوق مع TP/SL وأمر حد، إذا تجاوز حجم أمر الحد الحد الأقصى لأمر السوق، قد يتم رفض الأمر. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى لأمر الحد هو 1 بيتكوين، والحد الأقصى لأمر السوق هو 0.5 بيتكوين، فإن محاولة وضع أمر حد 1 بيتكوين مع أمر سوق TP/SL ستُرفض لأنه يتجاوز الحد.

باختصار، يُعد TP/SL أداة إدارة مخاطر قوية تساعد المتداول على أتمتة قرارات جني الأرباح ووقف الخسائر. لكن، لاستخدامها بفعالية، من الضروري فهم آلية عملها، والقيود على الأسعار، والقواعد الخاصة بالمنصة. إعداد TP/SL بشكل مناسب سيساعدك على حماية الأصول، وتحقيق أقصى استفادة من الأرباح، وتقليل التوتر أثناء التداول في سوق العملات الرقمية المتقلب.