كيف تساعد أوامر الجليد على تنفيذ صفقات كبيرة بدون تأثير على السوق

أمر الجبل الجليدي هو الحل المثالي لمن يحتاج إلى إجراء معاملات كبيرة دون ترك أثر في السوق. يُقسّم هذا الآلية الذكية عملياتك إلى أجزاء صغيرة تلقائيًا، مما يتيح دخولًا سريعًا إلى السوق ويقلل بشكل كبير من الانزلاق السعري. بالنسبة لمزودي السيولة والمتداولين الكبار، يمثل وسيلة خفية للتأثير على الديناميكيات دون الكشف الكامل عن نواياهم. يقسم التوزيع التلقائي حجم العملية الحقيقي، ويظهر فقط أجزاء صغيرة في دفتر الأوامر، مما يجعل من المستحيل على المتداولين الآخرين التعرف على مركزك الكبير ورد الفعل عليه.

ما الذي يميز أمر الجبل الجليدي عن غيره

على عكس الأوامر التقليدية، يعمل أمر الجبل الجليدي كاستراتيجية تنفيذ على طبقات. تحدد الحجم الإجمالي الذي تريد تداوله، ويقوم النظام بتقسيمه إلى أوامر فرعية متساوية ومُخفية. مع تنفيذ كل أمر فرعي، يُرسل تلقائيًا أمر جديد ليحل محله، حتى يتم إكمال الحجم بالكامل. يوفر ذلك فائدتين رئيسيتين: أولاً، يتجنب تحركات السعر المفاجئة الناتجة عن أحجام كبيرة؛ ثانيًا، يظل نوايا الشراء أو البيع الحقيقية مخفية.

توفر منصة أمر الجبل الجليدي ميزات تعزز تحكمك في التنفيذ:

• التحكم في حدود السعر: حدد مستويات قصوى ودنيا قابلة للقبول لصفقتك، لضمان عدم تنفيذ أي أمر فرعي خارج هذه الحدود
• حجم مخفي ديناميكي: يظهر جزء صغير فقط من طلبك في السوق في كل لحظة، لحماية استراتيجيتك
• حماية من تحركات السعر: مثالي للمراكز الكبيرة، يقلل من مخاطر التأثير السلبي الذي قد يضر بمتوسط دخولك

كيف يعمل أمر الجبل الجليدي عمليًا

عند إنشاء أمر جبل جليدي، تحدد معلمتين رئيسيتين: الحجم الإجمالي الذي ترغب في تداوله، وحجم كل أمر فرعي فردي. يرسل النظام تلقائيًا الجزء الأول إلى دفتر الأوامر. مع تنفيذه، يضع النظام فورًا الأمر الفرعي التالي، ويكرر هذا الدورة حتى يتم إكمال الأمر بالكامل.

هناك طريقتان لتكوين التقسيم: يمكنك اختيار الحجم الدقيق لكل أمر فرعي (مثلاً، 0.6 بيتكوين) أو تحديد عدد الأجزاء التي تريد تقسيم الأمر الإجمالي عليها (مثلاً، 10 أجزاء). يقوم النظام بالحساب تلقائيًا ويُنفذ وفقًا للمحدد.

أوضاع التنفيذ المتاحة

يقدم أمر الجبل الجليدي أربعة أوضاع تنفيذ مختلفة لتلبية استراتيجيات متنوعة:

الوضع السوق (الأولوية للمشتري)

• يعطي الأولوية لأقصى سرعة تنفيذ
• يرسل أوامر شراء بأفضل سعر بيع متاح (Ask 1) وأوامر بيع بأفضل سعر شراء (Bid 1)
• مثالي للعمليات الحساسة للوقت التي تحتاج إلى دخول/خروج سريع

الوضع المحدود (تتبع الصانع)

• يضبط السعر ديناميكيًا مع تحرك السوق
• تتبع أوامرك لأفضل الأسعار (Bid 1 للشراء، Ask 1 للبيع)
• مثالي للمتداولين الذين يرغبون في التنفيذ كـ “صانع” (مُضيف سيولة) بدون تأخيرات كبيرة

الوضع المحدود مع تعويض (الالتزام)

• يوازن بين السرعة والسعر
• يضع أوامرك على مسافة ثابتة من أفضل سعر (مثلاً: 5 نقاط أدنى من Ask 1)
• يقلل من تكاليف التشغيل مع الحفاظ على تنفيذ سريع نسبيًا

الوضع الثابت للسعر

• تحدد سعرًا معينًا وتُرسل جميع الأوامر الفرعية عنده
• يعمل كأمر محدود تقليدي
• مثالي لاستراتيجيات الدخول والخروج عند مستويات محددة مسبقًا

الحماية باستخدام حدود السعر

يسمح أمر الجبل الجليدي بتحديد حد سعر كضمان. هذا يعني أن الأمر لن يُنشط إلا عندما يصل سعر السوق إلى ظروف مناسبة:

• للشراء: ينتظر الأمر حتى يكون السعر المتداول عند حد السعر أو أدنى منه
• للبيع: ينتظر الأمر حتى يكون السعر عند حد السعر أو أعلى منه

إذا تحرك السوق ضدك، يتوقف التنفيذ تلقائيًا حتى يعود السعر إلى معاييرك. هذا يمنع تنفيذ أوامر بأسعار أسوأ من المتوقع.

كما يمكنك تفعيل خيار “post-only” (متاح في بعض الأوضاع)، لضمان أن يعمل الأمر فقط كصانع سوق. إذا اكتشف النظام أنه سينفذ كـ “ت taker”، يلغي تلقائيًا. في حالات التقلبات الشديدة، إذا تم رفض أمر منك 5 مرات متتالية بسبب هذا الشرط، يتم إغلاق الاستراتيجية بالكامل.

مثال عملي على التنفيذ

تخيل أن متداولًا يرغب في شراء 6 بيتكوين بشكل خفي. يضبط أمر الجبل الجليدي بهذه المعلمات:

• زوج التداول: BTC/USDT
• الحجم الإجمالي: 6 بيتكوين
• حجم كل أمر فرعي: 0.6 بيتكوين
• الوضع: محدود (تتبع الصانع)
• السعر: Ask 1 (أفضل سعر بيع متاح)
• حد السعر: 20,000 USDT

يقسم النظام تلقائيًا إلى 10 أوامر فرعية كل منها 0.6 بيتكوين. تظهر الأولى في دفتر الأوامر عند سعر Ask 1. عند تنفيذها، يُرسل النظام تلقائيًا الأمر الفرعي التالي عند Ask 1 أيضًا. يستمر هذا حتى يتم شراء جميع الـ6 بيتكوين. خلال العملية، يُحترم حد السعر البالغ 20,000 USDT بدقة — لا تنفذ أي أمر فرعي فوق هذا الحد.

النتيجة أن المتداول حصل على متوسط سعر أفضل، حيث كانت كل أوامر فرعية تبحث عن أفضل الشروط المتاحة، ولم يُظهر حجم التداول الحقيقي نواياه الكاملة في السوق.

قواعد وحدود أمر الجبل الجليدي

تضع كل منصة قيودًا للاستخدام المسؤول:

للعمليات الفورية (سبوت):

• الحد الأقصى للحجم الإجمالي: حتى 100 ضعف الحد الأقصى لحجم أمر فردي مسموح
• كل أمر فرعي: يلتزم بالحد الأقصى للأمر الفردي

للعقود الآجلة (عقود مستقبلية/دائمة):

• الحد الأقصى للحجم الإجمالي: حتى 500 ضعف الحد الأقصى لحجم العقد
• كل أمر فرعي: حتى 5 أضعاف الحد الأقصى لحجم العقد

القيود العامة:

• حد أقصى لعدد أوامر الجبل الجليدي المسموح بها في الحساب: 10 أوامر
• يُسمح بأمر واحد فقط من نوع الجبل الجليدي لكل رمز تداول
• تنتهي كل استراتيجية تلقائيًا بعد 7 أيام، مع إلغاء الأوامر غير المنفذة
• يدعم الحساب الرئيسي والحسابات الفرعية
• غير متاح في التداول التجريبي أو المحاكاة

متى يتم إلغاء أمر الجبل الجليدي

ينتهي أمر الجبل الجليدي في الحالات التالية:

• عدم كفاية الرصيد لتغطية العمليات
• إلغاؤه يدويًا من قبل المتداول
• انتهاء مدة 7 أيام
• انخفاض قيمة العملة إلى مستويات غير كافية
• تغيير وضع الحساب
• تفعيل أوامر “reduce-only” (تقليل المركز)
• خطر التصفية إذا كان المركز قريبًا من التسليم
• تجاوز الحد المسموح للرافعة المالية
• تراكم فوائد على المراكز المفتوحة
• حاجة الحساب للترقية إلى إصدار جديد من النظام الموحد
• تعليق الحساب لأسباب أمنية

كيفية إنشاء وإدارة أمر الجبل الجليدي الخاص بك

الخطوة 1 - الوصول في صفحة التداول، اختر خيار “أمر الجبل الجليدي” من تفضيلات نوع الأمر.

الخطوة 2 - الإعداد حدد المعلمات التالية:

• الحجم الإجمالي للتداول
• التقسيم: اختر بين حجم كل أمر فرعي أو عدد الأوامر الفرعية
• تفضيل التنفيذ: السوق، المحدود، المحدود مع تعويض، أو السعر الثابت
• حد السعر (إن وجد)

ثم اضغط على “شراء/طويل” أو “بيع/قصير” حسب الاتجاه.

الخطوة 3 - التأكيد راجع جميع المعلمات المدخلة بعناية ووافق عليها.

الإدارة يمكنك الوصول إلى “الأدوات” واختيار تبويب “الجبل الجليدي” لمراجعة أوامرك النشطة، أو التاريخ، أو لإيقاف استراتيجياتك. لإغلاق أمر جبل جليدي معين، اضغط على “إيقاف” في قسم المراكز.

يمثل أمر الجبل الجليدي تطورًا مهمًا في تنفيذ الصفقات الكبيرة، حيث يتيح للمتداولين المتقدمين زيادة كفاءتهم وتقليل تأثيرهم على السوق.