كتاب الأوامر في التداول - كيف تقرأ دفتر الأوامر في البورصة

كتاب الأوامر هو عنصر أساسي في تحليل السوق، يسمح للمتداولين برؤية الصورة الحقيقية للعرض والطلب في الوقت الحقيقي. يُظهر هذا الأداة دفتر الطلبات الخاص بالأسعار - جدول يحتوي على الطلبات الحالية للشراء والبيع عند مستويات سعرية مختلفة.

ما هو دفتر الأوامر وكيف يعمل

يمثل دفتر الأوامر عرضًا جدوليًا لأسعار السوق، يتكون نتيجة قدرة السوق على الحفاظ على تشكيل الأسعار بشكل فعال حتى أثناء العمليات التجارية الكبيرة. في هذا الجدول، يمكن رؤية نسبة المشاركين الحقيقيين الذين ينفذون الصفقات عند مستويات سعرية محددة بوضوح.

يسهل الترميز اللوني قراءة الدفتر: الطلبات البائعة تظهر باللون الأحمر، والطلبات المشترية باللون الأخضر. كل سطر يحتوي على معلومات حول عدد العقود (QTY) عند سعر معين، بالإضافة إلى الإجمالي (Total)، الذي يُظهر الحجم التراكمي للأوامر أعلى وأسفل المستوى الحالي.

مثال عملي لقراءة الأسعار والأحجام

لننظر في مثال محدد لاستخدام دفتر الأوامر. لنفترض أن أفضل سعر للبيع هو 9881 دولار أمريكي، وأفضل سعر للشراء هو 9880.50 دولار. إذا أراد المتداول رفع سعر البيتكوين إلى مستوى 9881.50 دولار عبر أمر شراء سوقي، فسيحتاج إلى شراء 447535 عقدًا بالكامل عند سعر 9881 دولار، مما سيرفع تلقائيًا سعر التداول الأخير أعلى من ذلك.

يوضح هذا المثال كيف يؤثر حجم الأوامر على حركة السعر. الفرق بين سعر الشراء وأعلى سعر للبيع (السبريد) يُظهر السيولة - فكلما كان السبريد أصغر، كان السوق أكثر سيولة في الوقت الحالي.

نسختان من العرض وتطبيقاتهما

متاحة على منصة Gate.io خياران لمراجعة البيانات لتلبية أنماط التحليل المختلفة. يمكنك اختيار مقياس العرض 0.5 أو 1 حسب مستوى التفاصيل الذي تحتاجه. لعرض موسع بجميع الخيارات، اضغط على الزر في الزاوية العلوية اليمنى من الواجهة.

كيفية استخدام المعلومات لاتخاذ القرارات

القيمة الأساسية لكتاب الأوامر تكمن في عدة جوانب. أولاً، يساعد على تحديد مستوى حركة السوق الحالية استنادًا إلى حجم الأوامر. الأحجام الكبيرة للشراء غالبًا تشير إلى اهتمام بشراء الأصول وتزيد من احتمالية ارتفاع السعر. بالمقابل، الأحجام الكبيرة للبيع تشير إلى رغبة المتداولين في التخلص من مراكزهم، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر.

ثانيًا، يساعد دفتر الأوامر على تقييم تقلبات السوق ومدى تذبذب الأسعار. إذا كانت الفروقات بين المستويات السعرية المجاورة صغيرة، فهذا يدل على سيولة جيدة وتقلبات صغيرة عند تنفيذ أمر عند سعر معين. أما إذا كانت الفروقات بين الطلبات كبيرة، فهناك احتمال لارتفاع السعر بشكل مفاجئ عند تنفيذ مركز كبير.

القيود والمخاطر المهمة عند التحليل

من المهم جدًا تذكر قيود استخدام دفتر الأوامر. البيانات الموجودة فيه تعكس الطلبات المعلقة فقط، والتي تنتظر التنفيذ. يمكن للمتداول إلغاء طلبه في أي لحظة قبل تنفيذه، لذلك من المستحيل التنبؤ بدقة بحركة السوق اعتمادًا فقط على دفتر الأوامر.

بالإضافة إلى ذلك، يقوم المشاركون المتمرسون أحيانًا بوضع “فخاخ” - أوامر كبيرة يتم إلغاؤها بعد تنفيذ مراكز مجاورة، مما يتطلب من المتداول أن يكون حذرًا جدًا ويستخدم دفتر الأوامر جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني والأساسي الأخرى.