إدارة المخاطر في التداول الفوري: كيفية تحديد سعر التشغيل لوقف الربح ووقف الخسارة

في التداول الفوري، تلعب سعر التفعيل دورًا حاسمًا في حماية رأس مالك. أوامر جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL) هما أداتان رئيسيتان تتيح للمتداولين تأمين الأرباح وتقليل الخسائر تلقائيًا دون الحاجة لمراقبة السوق بشكل مستمر. فهم كيفية عمل سعر التفعيل هو المفتاح لإدارة المخاطر بنجاح.

كيف يعمل سعر التفعيل في أوامر TP/SL

عند وضع أمر TP/SL، تقوم بتحديد معلمين: سعر التفعيل (مستوى التنشيط) وسعر تنفيذ الأمر. بمجرد أن تصل السعر الحالي للصفقة الأخيرة إلى سعر التفعيل الذي حددته، تقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر محدد أو سوقي وفقًا للإعدادات المسبقة.

تتم عملية التنفيذ بالتسلسل التالي:

1. تحدد سعر التفعيل — وهو المستوى الذي يتم عنده تفعيل الأمر
2. عند وضع الأمر، يتم حجز الأصول في لحظة إنشائه
3. عندما يصل السعر إلى سعر التفعيل، يقوم النظام تلقائيًا ببدء تنفيذ الأمر
4. بعد ذلك، يتم وضع أمر سوقي أو محدد بناءً على إعداداتك

من المهم تذكر: أوامر السوق تُنفذ وفقًا لمبدأ IOC (تنفيذ فوري أو إلغاء) — أي جزء من الأمر لا يمكن تنفيذه بسبب نقص السيولة سيتم إلغاؤه. أما الأوامر المحددة، فهي توضع في دفتر الأوامر وقد لا تُنفذ إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد.

الفرق في حجز الأصول: TP/SL مقابل OCO والأوامر الشرطية

عند اختيار نوع الأمر، من المهم فهم كيف يتم حجز أصولك:

أوامر TP/SL — يتم حجز الأصول فور وضع الأمر، مما يضمن توفر الأموال لتنفيذ الأمر عند وصول سعر التفعيل.

أوامر OCO (واحد يلغي الآخر) — عند وضعها، يتم حجز جانب واحد فقط من الهامش، حيث يفهم النظام أن تنفيذ واحد فقط من الأمرين هو المطلوب.

الأوامر الشرطية — لا يتم حجز الأصول عند وضعها. يتم الحجز فقط عندما يصل السعر الحالي إلى سعر التفعيل، ويتم تفعيل الأمر الشرطي.

هذا الاختلاف مهم جدًا إذا كان لديك رصيد محدود أو ترغب في تحسين استخدام الهامش.

أمثلة عملية على تنفيذ أوامر TP/SL

سيناريو 1: أمر سوقي لوقف الخسارة

افترض أنك اشتريت بيتكوين بسعر 40,000 دولار USDT. تضع وقف خسارة مع سعر تفعيل عند 30,000 دولار وأمر سوق للبيع. إذا انخفض السعر إلى 30,000، يقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر بيع بأفضل سعر سوقي متاح في تلك اللحظة. هذا يحميك من خسائر أعمق في حال هبوط حاد.

سيناريو 2: أمر محدد لجني الأرباح

اشتريت بيتكوين بسعر 40,000 دولار، وحددت هدف جني الأرباح بسعر تفعيل عند 50,000 دولار وسعر بيع محدد عند 50,500 دولار. عندما يصل السعر إلى 50,000، يضع النظام أمر محدد. إذا تجاوز السعر السوقي 50,500، يُنفذ الأمر فورًا. وإذا لم يصل السعر إلى 50,500، يبقى الأمر في دفتر الأوامر.

سيناريو 3: أمر مدمج TP/SL

يضع المتداول أمر شراء محدد لبيتكوين بسعر 40,000 دولار، ويحدد فورًا أمرين شرطيين: جني الأرباح بسعر تفعيل 50,000 دولار ووقف الخسارة بسعر تفعيل 30,000 دولار. بعد تنفيذ الشراء، يتم تفعيل كلا الأمرين الشرطيين في نفس الوقت. إذا ارتفع السعر إلى 50,000، يتم تفعيل TP ويتم إلغاء SL تلقائيًا. وإذا انخفض السعر إلى 30,000 قبل ذلك، يتم تفعيل SL ويتم إلغاء TP.

قيود وقواعد مهمة عند العمل بسعر التفعيل

عند تحديد سعر التفعيل، يجب الالتزام ببعض القواعد لضمان نجاح وضع الأمر:

لأوامر البيع: يجب أن يكون سعر التفعيل للربح أعلى من سعر الأمر المحدد، وأن يكون سعر وقف الخسارة أدنى.

لأوامر الشراء: العكس — سعر التفعيل للربح يجب أن يكون أدنى من سعر الأمر، وسعر وقف الخسارة أعلى.

قيود الأسعار: لا يمكن أن يتجاوز سعر التنفيذ النسبة المحددة لكل زوج. على سبيل المثال، إذا كانت النسبة 3%، فإن سعر جني الأرباح عند الشراء لا يجب أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل.

الحد الأدنى لمبلغ الأمر: إذا لم يتوافق مبلغ TP/SL بعد التنفيذ مع الحد الأدنى المطلوب من المنصة، فلن يُسمح بوضع الأمر. هذا مهم بشكل خاص عند التعامل مع مراكز صغيرة.

الحد الأقصى للأوامر: للأوامر المحددة والسوقية حدود قصوى مختلفة. إذا حاولت وضع أمر سوقي TP/SL بحجم يتجاوز الحد الأقصى، سيتم رفض الطلب. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للأمر المحدد 1 بيتكوين، وللأمر السوقي 0.5 بيتكوين، فلن يكون ممكنًا وضع أمر سوقي TP/SL بحجم أكبر من ذلك.

استخدام سعر التفعيل بشكل صحيح وتحديد TP/SL في الوقت المناسب يمنحك ثقة أكبر في التداول، مع العلم أن رأس مالك محمي بواسطة آليات إدارة المخاطر التلقائية.