فهم معنى أوامر الصانع وأوامر المشتري، وتحقيق أقصى قدر من تحسين تكاليف التداول

في سوق التداول، يلعب نوعان من الأوامر، وهما أمر الصانع وأمر المشتري، دورًا رئيسيًا في تشكيل طبيعة السوق. فهم معنى هذين النوعين من الأوامر ضروري لبناء استراتيجيات تداول فعالة. ليس مجرد اختلاف في طريقة الطلب، بل من المهم معرفة كيف يؤثر كل منهما على السوق وكيف ينعكس ذلك على تكاليف المتداول وربحيته.

معنى الصانع والمشتري: فهم العلاقة بالسيولة

في التداولات السوقية، هناك أدوار مختلفة لموفر السيولة ومستفيدها. يتم تعريف معنى أمر الصانع وأمر المشتري بناءً على تدفق السيولة هذا.

أمر المشتري هو أمر يتم تنفيذه فورًا ضد الطلبات الموجودة على لوحة الطلبات. إذا كنت ترغب في بناء مركز بسرعة عند السعر الحالي للسوق، فإن المشتري يستهلك السيولة الموجودة بالفعل. من ناحية أخرى، أمر الصانع هو إضافة طلب جديد إلى لوحة الطلبات والانتظار حتى يتم تنفيذه من قبل متداول آخر. بمعنى آخر، الصانع يساهم في “توفير” السيولة للسوق، ويمكنه الاستفادة من خصومات على الرسوم مقابل ذلك.

سبب ارتفاع تكلفة أمر المشتري: التكاليف مقابل التنفيذ الفوري

الخاصية الأبرز لأمر المشتري هي ضمان تنفيذه على الفور في أي وقت. يفضل المتداولون الذين يركزون على هذا الضمان والراحة أن يكونوا من مستهلكي السيولة، مما يؤدي إلى فرض رسوم تداول أعلى عليهم.

ميزات أمر المشتري:

• يتم تنفيذه فورًا باستخدام أمر السوق أو أمر الحد
• يعمل كمستهلك للسيولة
• يتيح بناء مراكز وتسويتها بسرعة
• مناسب للرد السريع على تقلبات السوق
• يتم فرض رسوم بنسبة 0.055% أو رسوم مشتري أخرى

بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون الأولوية للوقت والضمان، يكون هذا الخيار مثاليًا، لكن مع تراكم الرسوم، قد تتزايد التكاليف على المدى الطويل.

خصم رسوم الصانع: نظام مكافأة لتوفير السيولة

عند تقديم أمر الصانع، يساهم المتداول في استقرار السوق وزيادة السيولة. وكنتيجة لذلك، يحصل المتداول الذي يضع أوامر الصانع على رسوم تداول أقل مقارنة بالمشتري.

مزايا أمر الصانع:

• يساهم في توازن العرض والطلب عبر أوامر الحد
• يقلل الفارق بين سعر العرض والطلب (السبريد)
• يتم فرض رسوم منخفضة تصل إلى 0.02% أو أقل
• يبقى الطلب على لوحة الطلبات حتى يتم تنفيذه
• يتيح استراتيجيات الصبر وتقليل التكاليف على المدى الطويل

باستخدام استراتيجية الصانع، يمكن تحقيق ميزة في الرسوم، مما ينعكس على أرباحك النهائية حتى مع نفس حجم الأرباح من التداول.

مقارنة عملية: الفرق في التكاليف بين الصانع والمشتري

دعونا نلقي نظرة على مثال عملي لنرى الفرق في الرسوم بين الصانع والمشتري.

سيناريو تداول: عقد BTCUSDT غير محدود

• حجم العقد: 2 بيتكوين
• سعر الدخول: 60,000 USDT
• سعر الإغلاق: 61,000 USDT
• الاتجاه: شراء / شراء طويل

حالة تانكا (باستخدام أمر الصانع):

• رسوم عند فتح المركز: 2 × 60,000 × 0.02% = 12 USDT
• رسوم عند الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.02% = 12.4 USDT
• الربح من المركز (بدون الرسوم): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
• الربح النهائي: 2000 - 12 - 12.4 = 1975.6 USDT

حالة ساتو (باستخدام أمر المشتري):

• رسوم عند فتح المركز: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
• رسوم عند الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
• الربح من المركز (بدون الرسوم): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
• الربح النهائي: 2000 - 66 - 67.1 = 1866.9 USDT

تحليل النتائج: الفارق في الأرباح بينهما حوالي 109 USDT، مع تحقيق نفس الربح البالغ 2000 USDT، استُخدم استراتيجية الصانع لتقليل الرسوم بأكثر من 5%. ومع تكرار العمليات، يتضاعف هذا الفرق بشكل كبير.

استراتيجية استخدام أمر الصانع بشكل مفضل

إذا كنت ترغب في تحسين تكاليف التداول، ففكر في اعتماد استراتيجية تعتمد على أوامر الصانع.

ثلاث خطوات لإنجاح أوامر الصانع:

1. ضبط أوامر الحد بدقة:

   • للشراء: حدد سعرًا أدنى من السعر الحالي الأفضل
   • للبيع: حدد سعرًا أعلى من السعر الحالي الأفضل
   • يساهم ذلك في إضافة الطلب إلى لوحة الطلبات، وتوفير السيولة

2. استخدام وظيفة “Post-Only”:

   • تفعيل وضع “Post-Only” يمنع أوامر الحد من التنفيذ الفوري غير المقصود
   • إذا تم التنفيذ على الفور، يتم إلغاؤه تلقائيًا

3. استراتيجية السعر حسب ظروف السوق:

   • الأوامر في أوقات التداول الكثيف تكون أكثر احتمالًا للتنفيذ
   • في فترات انخفاض التقلب، تكون أوامر الحد أسرع في التنفيذ

ملاحظة: إذا تم تنفيذ أمر الحد على الفور، يُعتبر كأنه أمر مشتري، وسيتم إلغاؤه بسرعة إذا كان وضع “Post-Only” مفعلاً.

الخلاصة: استغلال معنى الصانع والمشتري في استراتيجيتك

فهم معنى أمر الصانع وأمر المشتري ليس مجرد معرفة تقنية، بل هو مفتاح لإدارة التكاليف وتحقيق أقصى قدر من الأرباح. قد تتطلب بعض الحالات سرعة وموثوقية أمر المشتري، لكن في حالات التداول الطويلة، يتيح استراتيجية الصانع تحقيق كفاءة طويلة الأمد.

بفهم نظام الرسوم وتكييف استراتيجيتك وفقًا لنمط تداولك، يمكنك زيادة أرباحك النهائية من نفس حجم الأرباح.