ما هو أمر الحد مع التتبع وكيفية استخدامه

LeverageAddict · 2026-02-21T16:15:20+00:00

الأمر المحدود المتتبع هو أداة تداول تتبع حركة أسعار السوق تلقائيًا وتعدل سعرها وفقًا لتقلبات Bid و Ask. على عكس الأوامر المحدودة العادية التي تظل ثابتة، يتبع هذا النوع من الأوامر السوق بشكل ديناميكي

LeverageAddict

2026-02-21 16:15:20

الطلب المحدود المتبع هو أداة تداول تقوم تلقائيًا بمراقبة تحركات أسعار السوق وتعديل سعرها وفقًا لتقلبات Bid و Ask. على عكس الطلبات المحدودة العادية التي تظل ثابتة، هذا النوع من الطلبات يتبع السوق بشكل ديناميكي حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو الوصول إلى أقصى مسافة محددة من السعر الحالي.

آلية عمل الطلب المحدود المتبع

يعتمد مبدأ عمل هذا الطلب على معلمين رئيسيين: السعر الابتدائي للطلب والمسافة المتبعة. يمكن للمتداول تحديد الطلب المحدود المتبع عند مستوى السعر الحالي Ask1 أو Bid1، أو تحديد مسافة ثابتة من هذه المستويات — سواء كانت قيمة مطلقة أو نسبة مئوية من سعر السوق.

تقوم المنصة بمراقبة السوق باستمرار وتعديل سعر الطلب في الوقت الحقيقي. يمكن تحديد أقصى مسافة متبعة بقيمة رقمية أو كنسبة مئوية. عند الوصول إلى هذه المسافة، يتم “تجميد” الطلب عند السعر الحالي ويتوقف عن متابعة تحركات السوق التالية.

خيارات إضافية تشمل سعر التفعيل (الترجر)؛ إذا تم تحديده، يتم تفعيل الاستراتيجية تلقائيًا عندما يصل سعر الإغلاق الأخير إلى المستوى المحدد، مما يسمح بالدخول إلى المراكز بشكل أدق ومنهجي.

سيناريوهات استخدام الطلب المحدود المتبع

السيناريو الأول: متابعة غير مشروطة للسعر Ask1/Bid1

في هذا السيناريو، لا يحدد المتداول قيودًا صارمة على أقصى مسافة متابعة. يستمر الطلب في تعديل سعره مع كل تغيير في مستوى Bid1 أو Ask1 حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

مثال: يضع أحد المشاركين في السوق طلبًا محدودًا لشراء 20000 رمز من ABC بالسعر الحالي Bid1 وهو 0.00123 USDC. بعد وضع الطلب، يرتفع السعر السوقي ويُحدّث Bid1 إلى 0.00124 USDC. وفقًا لقواعد المتابعة، يرتفع سعر الطلب المحدود أيضًا إلى 0.00124 USDC. ولكن إذا تم تحديد أقصى مسافة 0.00005 USDC وسعر أقصى للطلب 0.00128 USDC، فمع استمرار ارتفاع السعر إلى 0.00131 USDC، سيتم “تجميد” الطلب عند مستوى 0.00128 USDC ولن يرتفع فوقه.

المعامل	القيمة الابتدائية	بعد الارتفاع الأول للسعر	بعد الارتفاع الثاني للسعر
سعر الصفقة الأخيرة (ABC/USDC)	0.00123	0.00127	0.00131
سعر Bid1	0.00123	0.00127	0.00131
المسافة من Bid1	0	0.00004 (ضمن الحد الأقصى)	0.00008 (تتجاوز الحد الأقصى)
سعر الطلب المحدود	0.00123	0.00127	يبقى عند 0.00128

السيناريو الثاني: متابعة بمسافة ثابتة

النهج البديل يتطلب وضع طلب محدود عند مستوى ثابت من Ask1 أو Bid1. يمكن التعبير عن هذه المسافة إما بقيمة رقمية محددة أو بنسبة مئوية (معامل). هذا التكوين مفيد بشكل خاص عندما يتحرك سعر السوق في اتجاه ملائم — حيث يتم تعديل الطلب تلقائيًا للحفاظ على المسافة المحددة.

مثال: يضع المستثمر طلبًا محدودًا لشراء 1000 رمز من ABC مع مسافة متابعة بنسبة 2.5% من سعر السوق الحالي. عند وضع الطلب، يكون سعر السوق 0.00120 USDC. يتم حساب سعر الطلب الأولي كالتالي: 0.00120 × (100% − 2.5%) = 0.00117 USDC.

مع تغير سعر السوق، يحدث التالي:

المؤشر	الحالة الأصلية	انخفاض سعر السوق	ارتفاع سعر السوق
سعر الصفقة الأخيرة (ABC/USDC)	0.00120	0.00119	0.00125
سعر Bid1	0.00120	0.00119	0.00125
المسافة من سعر السوق	2.5%	2.5%	2.5%
الفرق السعري المطلق	0.00003	0.00002975	0.00003175
سعر الطلب المحدود	0.00117	0.00117 (بدون تغيير)	0.00122 (يتوافق مع المسافة)

عندما ينخفض السعر، يبقى الطلب ثابتًا لأن الفارق يتجه نحو التحسين. وعندما يرتفع السعر ويزداد الفارق، يتم رفع الطلب تلقائيًا للحفاظ على المسافة المحددة بنسبة 2.5%.

المزايا الأساسية لاستخدام الطلب المحدود المتبع

يوفر استخدام الطلب المحدود المتبع للمشاركين في السوق عدة فوائد مهمة. أولاً، يسرع الدخول إلى السوق لأن الطلبات تُنفذ كطلبات Maker (Post Only)، مما يقلل من الوقت المستغرق في انتظار ظروف أكثر ملاءمة.

ثانيًا، يقلل هذا الأداة بشكل كبير من مخاطر الانزلاق السعري. نظرًا لأن السعر يتبع تلقائيًا تغييرات Bid/Ask، يحصل المتداول على فرصة للوصول إلى المستوى المطلوب بأقرب شكل ممكن دون الحاجة إلى مراقبة يدوية مستمرة وإعادة وضع الطلب.

ثالثًا، يفتح هذا الآلية فرصًا جيدة لاستراتيجيات التحكيم (Arbitrage). من خلال مراقبة دقيقة لتحركات السوق، يمكن للمشاركين اكتشاف فروقات الأسعار بين أزواج التداول أو الأسواق المختلفة وتحقيق أرباح من هذه الفروقات بدقة أكبر وبتكلفة زمنية أقل.

القيود التشغيلية والقواعد الفنية

تفرض بعض القيود على استخدام الطلب المحدود المتبع لضمان إدارة المخاطر واستقرار عمليات التداول.

يمكن لكل مستخدم وضع طلب محدود متبع واحد على الأكثر لكل زوج تداول من كل جانب (شراء أو بيع). الحد الأقصى لعدد الرموز المختلفة التي يمكن فتح طلبات لها في آن واحد هو 10 أزواج، ويجب ألا يتجاوز إجمالي عدد الطلبات المحدودة المتبعة المفتوحة على حساب واحد (UID) 20 طلبًا.

أما مسافة المتابعة، فهي محددة على النحو التالي: الحد الأدنى 0.01% من سعر السوق، والحد الأقصى 10%، مع دقة حساب تصل إلى منزلتين عشريتين.

بشكل افتراضي، تعمل جميع الطلبات المحدودة المتبعة كطلبات Post Only، مما يضمن تنفيذها كطلبات Maker. هذا يعني أن الطلب لا يمكن تنفيذه فورًا كطلب Taker. في حالات تقلبات السوق الكبيرة، قد يتم رفض الطلب عدة مرات بسبب قيود Post Only. وإذا تكرر الرفض خمس مرات متتالية، يتم إلغاء الاستراتيجية تلقائيًا لمنع دورة لا نهائية من محاولات التقديم.

فهم الطلب المحدود المتبع ومعاييره يمكّن المتداولين من إدارة مراكزهم بشكل أكثر كفاءة، وتقليل التكاليف، والاستجابة لتغيرات السوق بمرونة أكبر وبشكل آلي.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.