تحليل كامل لطلبات Maker و Taker: فهم كيف تؤثر طريقتا التداول على تكلفتك

في تداول العملات المشفرة، كل أمر من أوامرك ينتمي إلى أحد نوعين: Maker أو Taker. قد يبدو هذا الاختيار بسيطًا، لكنه يؤثر مباشرة على رسوم المعاملة، سرعة التنفيذ، وحتى نتائج الربح والخسارة النهائية. لكي تصبح متداولًا ذكيًا، من الضروري فهم الاختلافات الجوهرية بين هذين النظامين.

أمر Taker: الثمن مقابل سرعة التنفيذ

عندما تكون بحاجة ماسة لتنفيذ صفقة على الفور بالسعر الحالي للسوق، فإنك تستخدم في الواقع أمر Taker. يتطابق أمر Taker مباشرة مع أوامر معلقة موجودة في دفتر الأوامر، مما يستهلك السيولة من السوق، ولهذا يُطلق عليه أيضًا “مستلم السيولة”.

من منظور التداول، يناسب أمر Taker المتداولين الذين ي prioritise سرعة التنفيذ على حساب التكاليف. سواء كنت تريد الدخول بسرعة للاستفادة من فرصة سوقية، أو تحتاج إلى إغلاق مركز بسرعة للحد من الخسائر، فإن أمر Taker يضمن تنفيذ أوامرك على الفور. ومع ذلك، فإن هذا “السرعة” يأتي بثمن — عادةً ما تكون رسوم Taker أعلى بشكل ملحوظ من رسوم Maker.

على سبيل المثال، في تداول العقود الدائمة، قد تصل رسوم Taker إلى 0.055% أو أكثر، مما يعني أنك تخسر جزءًا من رأس مالك في كل صفقة. بالنسبة للمتداولين المتكررون، تتراكم هذه التكاليف باستمرار، مما يضغط على الأرباح الإجمالية.

أمر Maker: مكافأة توفير السيولة

على العكس من ذلك، فإن أمر Maker هو وضع أمرك بشكل نشط في دفتر الأوامر، في انتظار مطابقة مع متداول آخر. خلال هذه العملية، تصبح “مقدم السيولة”، وتساهم في زيادة عمق السوق واستقراره.

لتشجيع سلوك Maker، تقدم البورصات رسومًا أقل كمكافأة. عادةً، تكون رسوم Maker حوالي 0.02%، وهو أقل بكثير من رسوم Taker. والمنطق وراء ذلك واضح: يضيف المتداولون الذين يضعون أوامر في السوق السيولة، مما يسهل على الآخرين إتمام الصفقات، لذا يجب أن يحصلوا على خصم في الرسوم.

أمر Maker يتطلب منك الصبر وامتلاك رؤية سوقية. عليك أن تبحث عن سعر مناسب لوضع أمر، وتنتظر حتى يصل السوق إلى مستوى سعرك. هذا الأسلوب السلبي في التداول يكون مفيدًا بشكل خاص للمتداولين التقنيين أو على المدى الطويل.

كيف تؤثر فروقات الرسوم على الأرباح والخسائر

الفروق النظرية بين النظامين قد تكون مجرد تصور، لكن دعونا نرى تأثيرها في الواقع من خلال مثال عملي.

افترض أنك تخطط لإجراء صفقة على عقد دائم لـ BTCUSDT، وتفتح مركزًا بمقدار 2 بيتكوين، بسعر دخول 60,000 USDT، وتغلق عند 61,000 USDT. بدون احتساب الرسوم، ستكون أرباحك 2000 USDT.

المتداول أ: يستخدم أمر Maker لفتح وإغلاق المركز

• رسوم الفتح: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
• رسوم الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
• الربح الصافي الفعلي: 2000 − 24 − 24.4 = 1951.6 USDT

المتداول ب: يستخدم أمر Taker لفتح وإغلاق المركز

• رسوم الفتح: 2 × 60,000 × 0.06% = 72 USDT
• رسوم الإغلاق: 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 USDT
• الربح الصافي الفعلي: 2000 − 72 − 73.2 = 1854.8 USDT

رغم أن الأرباح الأصلية متساوية، فإن المتداول أ يحقق أرباحًا نهائية أعلى بمقدار 97 USDT عن المتداول ب. هذا الفرق قد يبدو بسيطًا في صفقة واحدة، لكنه يتضاعف بشكل كبير مع تكرار التداول اليومي بمئات الصفقات، مما يؤثر بشكل ملحوظ على العائدات النهائية.

المقارنة الأساسية بين أمر Maker وأمر Taker

كيف تستفيد من استراتيجية أوامر Maker بشكل فعال

إذا كنت ترغب في الاستفادة من ميزة الرسوم المنخفضة، إليك الخطوات الأساسية لوضع أوامر Maker:

1. اختر أمر محدود السعر: استخدم أمر محدود بدلاً من أمر سوق عند وضع الطلب.
2. تفعيل خيار “الانتظار السلبي”: تأكد من اختيار وضع “انتظار سلبي” أو ما يعادلها، ليتم تصنيف طلبك كـ Maker.
3. حدد سعرًا استراتيجيًا: بناءً على أفضل أسعار الشراء والبيع، ضع سعرًا تنافسيًا:
   • للشراء: اختر سعرًا أدنى من سعر البيع الأفضل.
   • للبيع: اختر سعرًا أعلى من سعر الشراء الأفضل.
4. انتظر بصبر: اترك طلبك في دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذه عند وصول السوق إلى سعرك.

مهم جدًا أن تتجنب وضع أوامر محدودة بأسعار متطرفة جدًا، مثل شراء بسعر مرتفع جدًا، لأنه عند وصول السوق إلى ذلك السعر، سيتم تنفيذ الأمر على الفور، مما يجعله يُصنف كـ Taker، وهو ما يتعارض مع هدفك في تقليل الرسوم.

الخلاصة: تأثير اختيار نوع الأمر على الأرباح على المدى الطويل

اختيار بين أمر Maker وأمر Taker ليس مجرد قرار تقني، بل هو جزء أساسي من استراتيجية التداول. على المدى الطويل، يمكن أن تؤدي الفروقات الصغيرة في الرسوم إلى فوائد مركبة، حيث تتراكم مع الوقت.

المتداول الذكي هو الذي يختار بمرونة وفقًا لظروف السوق: يستخدم أوامر Maker عندما يكون غير مستعجل ويهدف إلى تقليل التكاليف، ويستخدم أوامر Taker عندما يحتاج إلى تنفيذ سريع أو السوق يتغير بسرعة. فهم جوهر هذين النظامين يمكن أن يساعدك على تحسين تكاليف التداول، ووضع خطط تداول أكثر علمية وفعالية.