ما هو جني الأرباح ووقف الخسارة: الدليل الكامل لإدارة المخاطر في التداول الفوري

الهدف الربحي هو أداة تساعد المتداول على تأمين الأرباح تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المطلوب. وقف الخسارة يعمل بشكل معاكس — يوقف الخسائر، ويبيع الأصل تلقائيًا عند انخفاض السعر أدنى مستوى معين. معًا، يشكلان نظام إدارة المخاطر، الذي يصعب البقاء مربحًا بدونه لفترة طويلة. في أسواق العملات الرقمية المتقلبة، العمل الصحيح مع TP/SL يحدد ما إذا كان المتداول سيحقق ربحًا أم يخسر وديعته.

ما الذي يميز TP/SL عن الأوامر الشرطية و OCO

الكثير من المتداولين المبتدئين يخلطون بين هذه الأنواع الثلاثة من الأوامر، رغم أنها تعمل بشكل مختلف. الاختلاف الرئيسي هو في كيفية حجز الأصول.

عند وضع أمر TP/SL، يتم حجز الأصول على الفور، حتى لو لم يصل السعر إلى مستوى التفعيل بعد. هذا يعني أن الأموال محجوزة ولا يمكن استخدامها لصفقات أخرى.

أمر OCO (واحد يلغي الآخر) أكثر فائدة: يستخدم جانب واحد فقط من الهامش. إذا تم تفعيل أحد الأوامر (الهدف أو وقف الخسارة)، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا. هذا يوفر مساحة من الهامش لعمليات أخرى.

الأمر الشرطي لا يحجز الأصول أصلًا حتى يتم تفعيله. تبقى الأموال متاحة للاستخدام حتى يصل سعر الأصل إلى سعر التفعيل. عندها فقط يتم حجز الأصول ويُدخل الأمر في دفتر الأوامر.

كيف تعمل TP/SL عمليًا في السوق الفوري: أمثلة حية

تخيل أن سعر البيتكوين يتداول عند مستوى 20,000 USDT. تريد وضع حماية من كلا الجانبين. إليك كيف يمكن أن يبدو الأمر:

أمر سوقي TP/SL للبيع

تضع:

• سعر التفعيل: 19,000 USDT
• سعر الأمر: غير مطلوب (هو أمر سوقي)

عندما ينخفض سعر الصفقة الأخيرة إلى 19,000 USDT، يتم تفعيل الأمر. تُباع أصولك على الفور بأفضل سعر متاح عند التفعيل. الأوامر السوقية تُنفذ وفق مبدأ IOC (تنفيذ أو إلغاء) — أي جزء لم يجد سيولة يُلغى مباشرة. سريع، لكن قد تحصل على سعر أسوأ من المتوقع عند ضعف السيولة.

أمر محدد TP/SL للشراء

المعلمات:

• سعر التفعيل: 21,000 USDT
• سعر الأمر: 20,000 USDT

عندما يصل السعر إلى 21,000 USDT، يتم تفعيل الأمر ويُدخل في دفتر الأوامر طلب شراء محدد بسعر 20,000 USDT. سيظل في الانتظار حتى ينخفض السعر ويُنفذ. إذا لم يرجع السعر، لن تتم عملية الشراء.

أمر محدد لبيع بهدف أو وقف خسارة بأفضل سعر

المعلمات:

• سعر التفعيل: 21,000 USDT
• سعر الأمر: 21,000 USDT

عندما يصل السعر إلى 21,000 USDT، يتم تفعيل الأمر. إذا كانت أفضل سعر عرض في دفتر الأوامر عند تلك اللحظة هو 21,050 USDT (أي أعلى من سعر الأمر الخاص بك)، يُنفذ الأمر على الفور بأفضل سعر — 21,050 USDT. وإذا كان عرض السعر أدنى من 21,000 USDT، يُدخل الأمر في قائمة الانتظار بالسعر 21,000 USDT.

طريقتان لوضع الأوامر: بشكل مستقل أو معًا

يسأل العديد من المتداولين: هل ينبغي وضع TP/SL كأوامر مستقلة أم ربطها بالصفقة الأساسية؟

الطريقة 1: وضعها بشكل مستقل توفر مرونة. تضع أوامر TP و SL كطلبات مستقلة، ويمكنك تعديلها في أي وقت. العيب — الأصول تُحجز فور وضع الأوامر.

الطريقة 2: التحضير المسبق — عندما تضع أمر شراء محدد وترفق معه مباشرة TP و SL بالمعلمات المطلوبة. بعد تنفيذ الأمر الأساسي، يتم تفعيل TP/SL تلقائيًا. يشبه ذلك منطق أوامر OCO، لكنه يعمل على مرحلتين.

مثال على التحضير المسبق

تخطط لشراء بيتكوين بسعر 40,000 USDT للواحدة. تضع مسبقًا:

1. أمر شراء محدد: 40,000 USDT، 1 BTC
2. هدف ربحي محدد (تيك بروفيت): تفعيل عند 50,000 USDT، سعر البيع 50,500 USDT
3. وقف خسارة سوقي: تفعيل عند 30,000 USDT

سيناريو 1 — ارتفع السعر إلى 50,000 USDT: يتم تفعيل الهدف الربحي. يُدخل أمر البيع عند 50,500 USDT في دفتر الأوامر. يُلغى أمر وقف الخسارة تلقائيًا. تحصل على 50,500 USDT لكل بيتكوين بدلاً من 50,000 USDT — ربح من الفرق.

سيناريو 2 — انخفض السعر إلى 30,000 USDT: يتم تفعيل وقف الخسارة. يُباع البيتكوين على الفور بأفضل سعر متاح. يُلغى الهدف الربحي. الخسارة محدودة.

التحذيرات والمخاطر المهمة التي يجب تذكرها

الأوامر المحددة لا تضمن التنفيذ. إذا وضعت هدف ربحي محدود السعر، وانخفض السوق بسرعة وتجاوز السعر دون حجم كافٍ، لن يُنفذ الأمر. السعر ينخفض، والأرباح تتلاشى، والأمر يبقى في الكتاب.

عند وضع هدف ربحي ووقف خسارة معًا مع أمر محدد، تذكر: بمجرد تفعيل الأمر المحدد، يُلغى أمر الوقف. إذا ارتد السعر ولم يصل إلى سعر الهدف المحدد، يبقى الأمر غير منفذ، والحماية تكون قد أُلغيت.

القيود التقنية على الأحجام:

• الحد الأقصى لحجم الأمر المحدد في السوق قد يكون أقل من الحد الأقصى للأمر المحدد.
• إذا وضعت أمر محدد لبيتكوين واحد مع TP/SL سوقي، لكن الحد الأقصى للأمر السوقي هو 0.5 BTC، سترفض المنصة الطلب بالكامل.
• بعد تنفيذ الأمر الأساسي، يجب أن يتوافق حجم TP/SL مع الحد الأدنى للحجم، وإلا لن يُسمح بوضعه.

القيود السعرية على الفارق (السبريد): كل زوج تداول لديه حد لفرق السعر — عادة 3% للأزواج السائلة مثل BTC/USDT. إذا وضعت TP أعلى من هذا الحد، لن تسمح المنصة بوضعه.

القاعدة الأساسية للتداول الفوري

الهدف الربحي ليس رفاهية، بل ضرورة. تذكر: حتى المتداولين المحترفين لم يلتقطوا 100% من حركة السعر. هم محترفون لأنهم استغلوا 70-80% وخرجوا مع حماية. وقف الخسارة هو وسادة أمان تنقذك من الخسائر الكبيرة. استخدم كلا الأداتين معًا، وستصبح تقلبات سوق العملات الرقمية حليفك، وليس عدوك.