تتبع أوامر الحد: أداة رئيسية لتحسين تنفيذ السوق

الطلب المحدود المتتبع هو أداة تداول ذكية تمكن من تعديل السعر تلقائيًا لمتابعة تغيرات أفضل أسعار الشراء والبيع في السوق. على عكس الطلب المحدود التقليدي، يربط هذا الأداة السعر بشكل ديناميكي بأسعار السوق الحية، مما يساعد المتداولين على إتمام الصفقات بسرعة وتقليل تكاليف الانزلاق السعري بشكل فعال. سواء كان تنفيذ أوامر كبيرة أو التقاط فرص التحكيم، فإن الطلب المحدود المتتبع يعزز بشكل كبير كفاءة التداول.

المزايا الأساسية الثلاثة

الدخول السريع والتنفيذ

غالبًا ما يتأخر تنفيذ الطلبات المحدودة التقليدية بسبب حذر السعر، مما يؤدي إلى فقدان فرص السوق. أما الطلب المحدود المبني على أفضل سعر شراء (Bid1) أو بيع (Ask1)، فيمكنه بسرعة دخول قائمة الطلبات في الصف الأمامي، مما يقلل بشكل كبير من وقت الانتظار. ويعمل كوسيط سوق من خلال نمط Maker لتحقيق تنفيذ سريع، مما يمنح المتداولين ميزة في سوق سريع التغير.

التحكم الفعال في مخاطر الانزلاق السعري

عندما تكون تقلبات السوق عالية، فإن الطلبات المحدودة الثابتة السعر تواجه موقفًا صعبًا — السعر المرتفع قد يُنفذ بسرعة مع خسارة، والسعر المنخفض قد لا يُنفذ أبدًا. أما الطلب المحدود المتتبع، فيقوم بتعديل السعر في الوقت الحقيقي مع الحفاظ على مسافة معينة من أفضل سعر في السوق، مما يضمن احتمالية التنفيذ ويعظم من قيمة السعر المنفذ، وبالتالي يقلل من مخاطر الانزلاق السعري المحتملة.

فتح فرص التحكيم

بالنسبة للمتخصصين في التحكيم، يوفر الطلب المحدود المتتبع آلية لمراقبة تغيرات السيولة السوقية بشكل مستمر. من خلال تتبع دقيق للفروقات السعرية بين أزواج التداول المختلفة، يمكن للمتداولين التقاط فرص تحكيم خالية من المخاطر أو منخفضة المخاطر بسرعة، وتحقيق أرباح مستقرة.

شرح آلية العمل

عند استخدام الطلب المحدود المتتبع، يحتاج المتداول إلى ضبط معلمين رئيسيين: السعر الابتدائي ومسافة التتبع. يمكن ضبط السعر عند أفضل سعر شراء/بيع حالي (Bid1/Ask1)، أو على مسافة معينة من هذا السعر. أما مسافة التتبع، فهي تحدد أقصى انحراف يمكن أن يحدث في سعر الطلب عن أفضل سعر في السوق.

يقوم النظام بمراقبة تحركات السوق باستمرار. كلما تغير أفضل سعر شراء أو بيع، يعيد النظام تلقائيًا حساب سعر الطلب لضمان تتبعه ضمن مسافة التتبع المحددة. وعندما تصل إلى الحد الأقصى لمسافة التتبع (الذي يمكن تحديده بسعر ثابت أو بنسبة مئوية)، يتوقف الطلب عن التتبع ويظل ثابتًا عند السعر المحدد في انتظار التنفيذ. وإذا قمت بضبط سعر تفعيل مسبقًا، فسيتم تفعيل استراتيجية التتبع فقط عندما يصل سعر السوق الأخير إلى ذلك السعر.

سيناريوهان عمليان

السيناريو الأول: وضع التتبع الكامل

افترض أنك تريد شراء 20,000 وحدة من رموز ABC، وسعر الشراء الأفضل (Bid1) هو 0.00123 USDC. قمت بضبط طلب تتبع، مع مسافة تتبع قصوى قدرها 0.00005 USDC، وحد أقصى للسعر هو 0.00128 USDC.

مع تطور السوق، إذا ارتفع سعر الشراء الأفضل إلى 0.00127 USDC، يرتفع سعر طلبك تلقائيًا إلى 0.00127 USDC، وتزداد مسافة التتبع إلى 0.00004 USDC — لا تزال ضمن النطاق المسموح. لكن إذا استمر سعر الشراء الأفضل في الارتفاع إلى 0.00131 USDC، فإن السعر المقترح وفقًا للمسافة سيكون 0.00131 USDC، وهو يتجاوز الحد الأقصى المسموح وهو 0.00128 USDC، لذلك يتم تثبيت الطلب عند 0.00128 USDC ويتوقف عن التتبع.

السيناريو الثاني: وضع نسبة مئوية ثابتة للمسافة

قررت شراء 1000 وحدة من رموز ABC بنسبة مسافة 2.5%، والسعر الحالي هو 0.00120 USDC. يحسب النظام السعر الابتدائي: 0.00120 × (100% - 2.5%) = 0.00117 USDC.

إذا انخفض السوق إلى 0.00119 USDC، فسيتم حساب سعر جديد وفقًا لنسبة 2.5% ليكون 0.00116 USDC، لكن سعر الطلب سيظل ثابتًا عند 0.00117 USDC لأنه أكثر فائدة. وإذا ارتفع السوق إلى 0.00125 USDC، فسيتم تحديث سعر الطلب تلقائيًا إلى 0.00122 USDC، وهو يلبي نسبة 2.5%، مما يتيح للطلب الانتظار عند سعر أفضل.

المعلمات التقنية وقيود الاستخدام

تحدد المنصة معايير محددة لضبط طلبات التتبع لضمان استقرار السوق وعدالة المنافسة:

نطاق مسافة التتبع: الحد الأدنى لنسبة مسافة التتبع هو 0.01%، والحد الأقصى هو 10%، مع دقة تصل إلى منزلتين عشريتين. يضمن ذلك أن تكون المسافة ليست صغيرة جدًا بحيث تتطلب تعديلات متكررة، أو كبيرة جدًا بحيث تفقد معنى التتبع.

قيود على مستوى الحساب: يمكن لكل حساب فتح طلب تتبع واحد فقط في نفس الاتجاه (شراء أو بيع) لنفس زوج التداول. على مستوى السوق، يمكن لكل حساب أن يحتفظ بما يصل إلى 10 طلبات تتبع مختلفة لأزواج تداول مختلفة، بحد أقصى 20 طلبًا مفتوحًا.

خصائص الطلب: جميع طلبات التتبع المحدود تعمل بشكل افتراضي في وضع Post Only، لضمان تنفيذها كطلبات سوق صانع سوق، والاستفادة من رسوم السوق الصانع المخفضة. إذا حدث تقلب شديد في السوق أدى إلى رفض طلبك 5 مرات بسبب قيود Post Only، يتم إلغاء الاستراتيجية تلقائيًا لمنع حلقات لا نهائية.

هذه الميزات التقنية تجعل من طلبات التتبع المحدود خيارًا مثاليًا للمتداولين الذين يرغبون في تنفيذ تداولات دقيقة في بيئة سوق معقدة.