الدليل الكامل لأنواع الأوامر لمتداولي العملات الرقمية

فهم أنواع الأوامر المختلفة هو أحد أهم المهارات للنجاح في التداول في أسواق العملات الرقمية. كل نوع من الأوامر يخدم هدفًا تجاريًا معينًا، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ استراتيجياتهم بدقة وفعالية أكبر. الهدف من هذا الدليل هو التعرف على تنوع أنواع الأوامر: من أبسط الآليات للمبتدئين إلى الأدوات المتقدمة للمشاركين ذوي الخبرة في السوق.

ثلاثة أنواع أساسية من الأوامر للمبتدئين في التداول

تقدم جميع منصات التداول الحديثة ثلاثة أنواع أساسية من الأوامر، والتي تشكل أساس أي استراتيجية تداول. من هذه الأنواع الثلاثة يجب أن تبدأ دراستك، لأنها الأسهل فهمًا وتطبيقًا عمليًا.

أمر السوق: التنفيذ الفوري بدون مراقبة السعر

أمر السوق هو أسرع طريقة للدخول أو الخروج من مركز تداول. عند وضع أمر السوق، يتم تنفيذه فورًا بأفضل سعر متاح في السوق. للشراء، سيكون أفضل عرض سعر، وللبيع، سيكون أفضل طلب سعر.

متى تستخدم: مثالي عندما تحتاج إلى تنفيذ الصفقة على الفور، وتكون السرعة أهم من دقة السعر. على سبيل المثال، عند تداول أصول متقلبة، حيث يمكن أن يغير كل ثانية الوضع.

ملاحظة مهمة: قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن السعر الحالي للسوق بعدة نسب مئوية — يُعرف هذا بالانزلاق السعري. بالإضافة إلى ذلك، يُعتبر المتداول الذي يضع أمر سوق مشاركًا يستهلك السيولة (تايكر)، ولذلك يدفع عمولة أعلى.

أمر الحد: تحديد السعر بدقة وتوفير في العمولات

يتيح لك أمر الحد تحديد سعر معين ترغب في الشراء أو البيع عنده. الاختلاف عن أمر السوق هو أن التنفيذ يحدث فقط عندما يصل السعر إلى السعر المحدد أو أفضل منه.

كيف يعمل:

• لطلب الشراء: تحدد أقصى سعر، ويُنفذ الأمر إذا هبط السوق إلى هذا المستوى أو أدنى.
• لطلب البيع: تحدد أدنى سعر، ويُنفذ الأمر إذا ارتفع السوق إلى هذا المستوى أو أعلى.

سيناريوهان للتنفيذ:

الأول — إذا كان سعر طلبك أقل من السعر الحالي للسوق، يُنفذ الأمر فورًا كأمر سوق (تدفع عمولة تايكر). على سبيل المثال، إذا وضعت أمر بيع عند 10,000 دولار، وأفضل سعر عرض هو 11,000 دولار، يُنفذ الأمر عند 11,000 دولار على الفور.

الثاني — يُضاف الأمر إلى دفتر الأوامر في انتظار التنفيذ. في هذه الحالة، تصبح مزود سيولة (مُصنع سوق) وتدفع عمولة أقل.

مخاطر: قد لا يُنفذ الأمر على الإطلاق إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد.

أمر الشرط: التداول الآلي بناءً على شروط مسبقة

يعمل الأمر الشرطي تلقائيًا عند استيفاء شرط معين — عادةً الوصول إلى سعر معين (المحفز). بعد تفعيله، يقوم النظام بوضع أمر سوق أو حد.

الاستخدام العملي:

• وقف شراء: يُستخدم للدخول عند اختراق السعر للأعلى. عندما يصل السعر إلى المحفز أعلى من المستوى الحالي، يُنفذ الشراء تلقائيًا.
• وقف بيع: يُستخدم للدخول عند الاختراق للأسفل.

الميزة: يتيح الأمر الشرطي للمتداولين أتمتة استراتيجياتهم وعدم الحاجة لمراقبة الشاشة باستمرار.

أنواع الأوامر المتقدمة للمحترفين في التداول

بعد إتقان الأنواع الأساسية، تكون مستعدًا للأدوات الأكثر تعقيدًا التي توفر تحكمًا إضافيًا وإمكانيات لضبط الاستراتيجيات بدقة.

إدارة الأرباح والخسائر: أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة

أوامر جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL) هما جناحا استراتيجية الخروج من المركز. يعملان كأوامر شرطية، ولكن تم تصميمهما خصيصًا لإغلاق المراكز.

جني الأرباح: يغلق المركز تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى ربح معين. تحدد السعر، وعند وصول السوق إليه، يُغلق المركز تلقائيًا.

وقف الخسارة: يغلق المركز تلقائيًا عند خسارة معينة، لحد من الخسائر القصوى. أداة لإدارة المخاطر — يُغلق المركز عند مستوى خسارة محدد مسبقًا.

نصيحة عملية: وضع أوامر TP وSL عند فتح المركز هو علامة على الاحترافية. يساعدك على تجنب القرارات العاطفية والالتزام بقواعد إدارة المخاطر.

أمر الجبل والصفقات المخفية: استراتيجية للصفقات الكبيرة

عندما يرغب المتداول في وضع أمر كبير جدًا، قد يؤثر ذلك بشكل كبير على السوق. يحل أمر الجبل هذه المشكلة، من خلال تقسيم الأمر الكبير إلى أجزاء صغيرة.

كيف يعمل: يضع النظام أجزاء صغيرة مرئية من الأمر في السوق (قمة الجبل)، بينما يظل باقي الحجم مخفيًا. مع تنفيذ الجزء المرئي، يضيف النظام دفعة جديدة من الأوامر.

من يستخدمه: صانعو السوق والمتداولون الكبار الذين لا يرغبون في الكشف عن حجم تداولهم الحقيقي أو التسبب في ذعر في السوق.

أمر “واحد يلغي الآخر” (OCO): استراتيجية مزدوجة

يتيح أمر OCO وضع أمرين شرطين، حيث يؤدي تنفيذ أحدهما إلى إلغاء الآخر تلقائيًا. أداة قوية لإدارة المخاطر.

مثال: فتحت مركزًا وتريد حمايته. تضع أمر بيع لتحقيق ربح (+20%) وأمر بيع وقف خسارة (-5%). أيهما يُنفذ أولاً، يُلغى الآخر تلقائيًا.

الميزة: يوفر الوقت ويجنب الحاجة لإلغاء الأوامر يدويًا بعد تنفيذ أحدهما.

أمر المعلق (Post-Only): ضمان عمولة المُصنع

الأمر المعلق هو تعليمات للنظام بوضع الأمر فقط إذا لم يُنفذ على الفور ضد أوامر موجودة. بمعنى آخر، يضمن أن تكون مُصنع سوق، وليس تايكر.

مفيد لمن: يرغبون في الحصول على عمولة أقل كمُصنع، وصانعو السوق الذين يوفرون السيولة.

الخاصية: إذا تحرك السوق بطريقة قد يؤدي فيها أمر الحد الخاص بك إلى تنفيذه فورًا كتايكر، يُلغى تلقائيًا بدلًا من تنفيذه.

أمر تقليل المركز (Reduce Only): حماية من الأخطاء

أمر تقليل المركز هو نوع من أوامر الحد، يهدف فقط إلى تقليل المركز المفتوح، ولا يزيده أبدًا. حماية من زيادة غير مقصودة للمخاطر.

سيناريو الاستخدام: كنت تتداول بالرافعة المالية، وفتحت مركزًا كبيرًا، وتريد إغلاقه. تضع أمر حد مع علامة Reduce Only، وإذا تحرك السوق بشكل غير مواتٍ، لن تفتح مركزًا في اتجاه معاكس بشكل غير مقصود.

أمر إغلاق عند تفعيل المحفز

يُغلق هذا الأمر المركز بالكامل عندما يصل السعر إلى المحفز الذي حددته. يختلف عن وقف الخسارة التقليدي، لأنه يتيح شروطًا أكثر تعقيدًا للتفعيل.

الفرق عن Reduce Only: أمر الإغلاق عند تفعيل المحفز يُفعل عند سعر معين (شرط)، بينما يستخدم Reduce Only في أوامر الحد لحجم المركز. الأول يتعلق بالسعر، والثاني بالحجم.

القيود الزمنية للأوامر: GTC، IOC، FOK بالمقارنة

يمكن لكل أمر أن يحدد مدة بقائه نشطًا. هناك ثلاثة أوضاع رئيسية لوقت صلاحية الأمر.

GTC (Good-'Til-Canceled): يظل الأمر في النظام حتى يتم تنفيذه بالكامل أو يتم إلغاؤه يدويًا. يمكن أن يبقى في دفتر الأوامر لفترة غير محدودة.

IOC (Immediate or Cancel): يحاول النظام تنفيذه على الفور، كليًا أو جزئيًا. يتم إلغاء أي جزء لا يمكن تنفيذه على الفور تلقائيًا. تعمل الأوامر السوق على هذا الأساس.

FOK (Fill or Kill): يُنفذ الأمر بالكامل أو يُلغى بالكامل. لا يوجد تنفيذ جزئي — “كل أو لا شيء”. تضمن أن تحصل على الكمية المحددة تمامًا.

متى تستخدم: GTC مناسب للاستراتيجيات طويلة الأمد، وIOC وFOK للصفقات السريعة التي تتطلب إما سرعة قصوى أو تنفيذ كامل.

أوامر خاصة لاستراتيجيات متقدمة

أمر الوقف المتحرك: حماية مع زيادة الأرباح

الوقف المتحرك هو وقف خسارة ديناميكي يرتفع تلقائيًا مع ارتفاع السعر في اتجاهك. تحدد مسافة أو نسبة من السعر السوقي، وتُحافظ على هذه المسافة مع تحرك السوق.

مثال: يرتفع سعر البيتكوين من 60,000 دولار إلى 65,000 دولار. وضعت وقف متحرك بنسبة 2%. إذا كانت السعر عند 60,000، يكون الوقف عند 58,800. الآن السعر 65,000، والوقف يتحرك تلقائيًا إلى 63,700. إذا انعكس السوق، تُغلق مع ربح، وإذا استمر في الصعود، تحمي أرباحك.

الميزة: توازن مثالي بين جني الأرباح وحماية من الانعكاسات غير المتوقعة.

أمر TWAP: التنفيذ بسعر متوسط الزمن

TWAP (Time-Weighted Average Price) هو أمر خوارزمي يقسم أمرًا كبيرًا إلى أجزاء أصغر ويُنفذه على مدى فترة زمنية محددة. الهدف هو الوصول إلى سعر قريب من المتوسط خلال تلك الفترة.

متى تستخدم: عند رغبتك في شراء أو بيع حجم كبير، ولا تريد أن تؤثر على السوق بصفقة واحدة كبيرة وتسبب انزلاق سعري.

أمر التدرج (Scaling): توزيع السعر

الأمر الموزع يعمل ضمن نطاق سعري محدد، ويقسم الأمر الأكبر إلى أوامر أصغر تُوضع بأسعار تصاعدية أو تنازلية تدريجيًا.

مثال: تريد شراء 10 بيتكوين بين 60,000 و55,000 دولار. يقسم الأمر إلى أوامر أصغر: 2 بيتكوين عند 60,000، 2 عند 58,500، 2 عند 57,000، وهكذا. يساعدك على الحصول على سعر متوسط دون إدارة يديوية متعددة الأوامر.

أمر الحد المتبع (Follow-Price Limit): السعي لأفضل سعر

يُوضع هذا الأمر عند أفضل سعر عرض أو طلب حالي، ويتبع حركة السوق بشكل ديناميكي، بحيث لا يبتعد السعر كثيرًا عن سعر العرض أو الطلب.

كيف يعمل: تضع أمر حد متبع للشراء، وعندما ينخفض السوق، يتحرك أمر الشراء تلقائيًا ليتبع السعر. إذا ارتفع السوق بشكل كبير وابتعد عن أمر الشراء، قد يُلغى تلقائيًا.

لمن: المتداولون الذين يرغبون في تنفيذ أوامر حد كبيرة كصناع سوق، لكن لا يرغبون في الانتظار طويلاً.

اختيار نوع الأمر المناسب: نصائح عملية لكل نمط تداول

يجب على كل متداول أن يفهم أي نوع من الأوامر يناسبه حسب الحالة:

للمبتدئين: ابدأ بأوامر السوق والحد البسيطة. استخدم دائمًا وقف الخسارة وجني الأرباح عند فتح المركز.

للمتداولين اليوميين: امزج بين أوامر السوق للدخول السريع وأوامر OCO لإدارة المخاطر والأرباح.

للمتداولين بالموجة: أوامر الحد للدخول، وقف متحرك لحماية الأرباح المتزايدة.

لصانعي السوق: أوامر مريحة، أوامر الجبل، أوامر التدرج — كل ما يساعد على إدارة كميات كبيرة دون تأثير على السوق.

للمتداولين بالمناطق: أوامر TWAP والأوامر الموزعة لتنفيذ متوازن.

الخلاصة: إتقان أنواع الأوامر طريقك للنجاح

الفهم العميق لجميع أنواع الأوامر ليس مجرد معرفة تقنية، بل هو أداة لاتخاذ قرارات تداول مدروسة. من التنفيذ الفوري عبر أوامر السوق إلى الاستراتيجيات الآلية بأوامر الشرط، ومن حماية الأرباح بجني الأرباح إلى إدارة المخاطر بوقف الخسارة — كل نوع من الأوامر يخدم هدفًا معينًا في أدواتك التداولية.

بتعلمك التدريجي لأنواع الأوامر المختلفة، ستتمكن من تكييف أسلوبك مع ظروف السوق المتغيرة وأهدافك الشخصية. تذكر أن اختيار النوع الصحيح من الأمر غالبًا ما يحدد الفرق بين صفقة رابحة وأخرى خاسرة.