أوامر TP/SL الرئيسية: دليل إدارة المخاطر للتداول الفوري

في ظروف السوق المتقلبة، من الضروري حماية رأس مالك مع تأمين الأرباح. أوامر جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL)، والمعروفة عادةً باسم TP/SL، هما أداتان أساسيتان لإدارة المخاطر تساعد المتداولين على تحقيق هذه الأهداف. يتم تنفيذ أمر TP/SL تلقائيًا عندما يصل السوق إلى سعر الهدف، مما يتيح لك تأمين الأرباح أو تقليل الخسائر دون الحاجة للمراقبة المستمرة.

فهم أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة

يمثل TP/SL زوجًا من آليات التداول الآلية المصممة لإدارة المخاطر من الجانب الصاعد والهابط على حد سواء. عند وضع أمر TP/SL، يتم حجز أصولك على الفور، حتى قبل أن يتم تفعيل الأمر عندما يصل السوق إلى مستوى السعر المحدد مسبقًا.

كيف يعمل:

• جني الأرباح (TP): يبيع أصولك تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى الهدف، مما يسمح لك بجني الأرباح قبل انعكاس محتمل للسوق
• وقف الخسارة (SL): يبيع أصولك تلقائيًا عندما ينخفض السعر إلى مستوى الحماية الخاص بك، لمنع المزيد من الخسائر إذا تحرك السوق ضدك

توفر هذه الأوامر للمتداولين نهجًا منضبطًا لإدارة المراكز، مما يزيل العاطفة من اتخاذ القرارات خلال تحركات الأسعار السريعة.

الفروقات الرئيسية: TP/SL مقابل OCO مقابل الأوامر الشرطية

فهم الفروقات بين أنواع الأوامر هذه ضروري لاستراتيجية تداول فعالة. على الرغم من أن أوامر TP/SL قد تبدو مشابهة لأنواع أوامر متقدمة أخرى، إلا أنها تعمل مع اختلافات مهمة:

الفرق الحاسم يكمن في كيفية إدارة كل نوع من الأوامر لرأس مالك في التداول. أوامر TP/SL تشغل أصولك مقدمًا، بينما تؤجل الأوامر الشرطية حجز رأس المال حتى يتم تفعيل الشرط. لمزيد من المعلومات حول أوامر OCO، راجع دليل واحد يلغي الآخر.

إعداد TP/SL: طريقة وضع الأوامر مباشرة

وضع مباشر من واجهة الأوامر

يمكن للمتداولين إنشاء أوامر TP/SL مباشرة من خلال واجهة التداول على كل من المنصات الويب والجوال. تتطلب العملية تحديد ثلاثة معلمات رئيسية:

1. سعر التفعيل: مستوى السعر الذي يفعّل الأمر الخاص بك
2. سعر الأمر: سعر التنفيذ لأمر الحد (غير قابل للتطبيق على أوامر السوق)
3. كمية الأمر: كمية الأصول التي تريد شرائها أو بيعها

بمجرد تحديدها، يتم حجز أصولك على الفور. عندما يصل سعر السوق إلى مستوى التفعيل، يتم تنفيذ الأمر السوقي أو الحد وفقًا للمعلمات التي حددتها.

تنفيذ أمر السوق: عند التفعيل، يتم تنفيذ أمر السوق على الفور بأفضل سعر متاح في السوق. تتبع جميع أوامر السوق مبدأ IOC (فورًا أو إلغاء) — أي جزء لا يمكن تنفيذه بسبب نقص السيولة يُلغى تلقائيًا. يضمن ذلك التنفيذ الفوري، لكنه قد يؤدي إلى انزلاق سعري خلال ظروف السوق المتقلبة.

تنفيذ أمر الحد: يدخل أمر الحد دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ عند السعر المحدد. إذا تحسنت ظروف السوق قبل الوصول إلى السعر المحدد، قد يتم التنفيذ بسعر أفضل. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بأن أوامر الحد ليست مضمونة التنفيذ، خاصة إذا كانت حركة السعر وسيولة دفتر الأوامر غير كافية.

مثال عملي: سيناريو أمر السوق

افترض أن سعر البيتكوين حاليًا 20,000 دولار أمريكي. تريد حماية نفسك من مزيد من الانخفاض:

• سعر التفعيل: 19,000 دولار أمريكي
• نوع الأمر: بيع سوقي
• الكمية: 1 بيتكوين

عندما ينخفض سعر البيتكوين إلى 19,000 دولار، يتم تفعيل أمر SL الخاص بك على الفور، ويبيع 1 بيتكوين بأفضل سعر سوقي متاح في تلك اللحظة.

استراتيجية TP/SL المتقدمة: الجمع مع أوامر الحد

إعداد مسبق لـ TP/SL مع أوامر الحد الأولية

بالإضافة إلى وضع أوامر TP/SL منفردة، يمكن للمتداولين دمجها مع وضع أوامر الحد الأولية. يتيح هذا النهج المدمج حجز رأس المال بكفاءة:

عند وضع أمر شراء أو بيع حد، تقوم في الوقت نفسه بضبط أوامر TP وSL. بمجرد أن يتم تنفيذ أمر الحد الخاص بك، يتم تفعيل أوامر TP/SL تلقائيًا. تشبه هذه الاستراتيجية منطق أوامر OCO — حيث يتم حجز جزء واحد فقط من الهامش حتى يتم التنفيذ.

المزايا الرئيسية:

• كفاءة رأس المال: يتم حجز نصف الهامش فقط حتى يتم تنفيذ الأمر الأولي
• تفعيل تلقائي: تنشط أوامر TP/SL بدون تدخل يدوي
• مرونة: يمكنك ضبط كلا الأمرين كنوع سوق أو حد

آليات مهمة لفهمها

عند دمج TP/SL مع أوامر الحد، هناك قاعدة مهمة واحدة: يتم إلغاء أمر TP/SL فور تفعيل أمر الحد الخاص بك، حتى لو لم يتم تنفيذه بعد. هذا قد يشكل خطرًا خلال الارتدادات السعرية المتقلبة.

على سبيل المثال، إذا قمت بضبط أمر حد جني أرباح بسعر لم يعد ممكنًا بعد انعكاس حاد في السعر، فلن يتم التنفيذ — لكنه قد تم إلغاؤه بالفعل. لذلك، فإن تحديد السعر بعناية أمر ضروري.

مثال واقعي: سيناريو كامل

الإعداد: المتداول ب يضع أمر شراء لبيتكوين عند 40,000 دولار أمريكي لبيتكوين واحد. في الوقت نفسه، يضبط:

• حد جني الأرباح: تفعيل عند 50,000 دولار، بيع عند 50,500 دولار
• وقف الخسارة السوقي: تفعيل عند 30,000 دولار

السيناريو 1 - ارتفاع السعر: عندما يصل سعر البيتكوين إلى 40,000 دولار، يتم تنفيذ أمر الحد. يتم تفعيل أمر جني الأرباح وتحديد حد بيع عند 50,500 دولار. إذا وصل السعر إلى 50,000 دولار، يتم إلغاء أمر وقف الخسارة تلقائيًا ويظل في الانتظار حتى يتم تنفيذه عند 50,500 دولار على دفتر الأوامر.

السيناريو 2 - انخفاض السعر: إذا انخفض السعر إلى 30,000 دولار، يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة السوقي على الفور، ويبيع البيتكوين بسعر السوق الأفضل المتاح. يتم إلغاء أمر جني الأرباح في الوقت نفسه.

القواعد الحاسمة لتسعير TP/SL

لضمان تنفيذ سلس، يجب على المتداولين اتباع إرشادات تسعير محددة:

بالنسبة لأوامر TP/SL المرتبطة بأوامر الشراء المحددة (Limit):

• يجب أن يكون سعر تفعيل جني الأرباح أعلى من سعر الشراء المحدد
• يجب أن يكون سعر تفعيل وقف الخسارة أدنى من سعر الشراء المحدد
• لا يمكن أن يتجاوز سعر أمر جني الأرباح نسبة معينة فوق سعر التفعيل (عادة 3%)

بالنسبة لأوامر TP/SL المرتبطة بأوامر البيع المحددة (Limit):

• يجب أن يكون سعر تفعيل جني الأرباح أدنى من سعر البيع المحدد
• يجب أن يكون سعر تفعيل وقف الخسارة أعلى من سعر البيع المحدد
• لا يمكن أن يتجاوز سعر أمر وقف الخسارة نسبة معينة فوق سعر التفعيل (عادة 3%)

قيود إضافية:

• يجب تلبية الحد الأدنى من متطلبات الأمر بعد تنفيذ أمر الحد، وإلا قد يفشل وضع TP/SL
• تختلف حدود حجم الأمر الأقصى بين أوامر الحد وأوامر السوق. إذا تجاوز حجم أمر الحد الخاص بك الحد الأقصى لأمر السوق، سيتم رفض إعدادات TP/SL السوقي
• راجع قواعد التداول الفوري على منصة Gate للحصول على حدود السعر الدقيقة لكل زوج تداول

تحسين استراتيجية TP/SL الخاصة بك

استخدام أوامر TP/SL بنجاح يتطلب دراسة دقيقة لظروف السوق، وتحمل المخاطر، وأهداف التداول. من خلال دمج أوامر TP/SL مع أنواع الأوامر المفضلة لديك، يمكنك وضع نهج منهجي لإدارة المخاطر يعمل حتى عندما تكون بعيدًا عن شاشة التداول. سواء كان ذلك لحماية المراكز أو للاستفادة من تحركات السوق، فإن إتقان أوامر TP/SL هو مهارة أساسية للمتداولين في السوق الفوري الباحثين عن تنفيذ منضبط وخالي من العاطفة.