دليل المبتدئين لعقود الرافعة المالية: خريطة قرار لثلاث طرق تداول

يقدم سوق العملات الرقمية أدوات متنوعة للمتداولين ذوي الميل المخاطر المختلف. بالنسبة للمبتدئين، فإن فهم الاختلافات بين ثلاثة أنماط رئيسية من التداول — التداول الفوري، التداول الفوري بالرافعة المالية، والعقود بالرافعة — هو الخطوة الأولى لوضع استراتيجية تداول مناسبة. ستساعدك هذه المقالة على التعرف تدريجيًا على المسار الأنسب لك.

مقارنة سريعة: الفروقات الأساسية بين الأنماط الثلاثة للتداول

قبل الخوض في التفاصيل، لنفهم بشكل بسيط الفروق بين هذه الأنماط:

• التداول الفوري: تمتلك أصولًا حقيقية. تشتري بيتكوين مقابل 100 وحدة نقدية، وتصبح البيتكوين ملكًا لك، ويمكنك نقله إلى محفظتك. بسيط ومباشر، وأقل مخاطر.
• التداول الفوري بالرافعة المالية: تقترض أموالًا لتضخيم التداول. تستخدم 10 وحدات وتستعير 90 وحدة، وتشتري بيتكوين بمجموع 100 وحدة. عند الربح، تتضاعف الأرباح، وعند الخسارة، تتضاعف الخسائر. مخاطر متوسطة.
• العقود بالرافعة: لا تتداول الأصول نفسها، بل تتداول على تغيرات أسعارها. تستخدم مبلغًا أقل للتحكم في مركز أكبر، وتحقق أرباحًا من تقلبات السعر، لكن خطر الإغلاق الإجباري أعلى بكثير.

التداول الفوري: بداية الاستثمار في العملات الرقمية

التداول الفوري هو أقرب الطرق للشراء والبيع في الحياة الواقعية — تشتري الأصول الرقمية بسعر السوق الحالي، وتملكها مباشرة.

الخصائص الأساسية:

• تسوية فورية: عند إتمام الصفقة، تصل الأصول إلى محفظتك مباشرة. لا انتظار، ولا شروط عقد.
• ملكية كاملة: تملك الأصول ويمكنك سحبها أو تحويلها أو الاحتفاظ بها بنفسك في أي وقت.
• خطر الرافعة المالية صفر: تنفق فقط أموالك الخاصة. لا اقتراض، ولا آلية إغلاق قسرية، وأقصى خسارة هي رأس المال المستثمر.
• ربح من اتجاه واحد: استراتيجيات الشراء المنخفض والبيع العالي. إذا زاد سعر الأصول، تربح؛ وإذا انخفض، تخسر.

الملائم لـ: المستثمرين الذين يتوقعون ارتفاع طويل الأمد لأصل معين، أو المبتدئين الذين لا زالوا يتعلمون أساسيات السوق.

التداول الفوري بالرافعة المالية: تضخيم الأرباح بسلاح ذو حدين

يضيف التداول بالرافعة المالية على التداول الفوري آلية الاقتراض — يتيح لك منصة التداول اقتراض أموال لشراء وبيع أصول أكبر من رأس مالك.

آلية العمل:

افترض أن لديك 10 USDT، وتريد شراء أصل بقيمة 100 USDT. باستخدام رافعة 10x، يمكنك اقتراض 90 USDT من المنصة، ليصبح لديك 100 USDT لشراء الأصل. إذا ارتفع السعر بنسبة 10%، فإن 100 USDT تصبح 110 USDT، بعد سداد 90 USDT، تربح 20 USDT — أي عائد بنسبة 100% على رأس مالك الأصلي. لكن، إذا انخفض السعر بنسبة 10%، ستخسر رأس مالك الأصلي، وتظل مدينًا للمنصة بالفوائد.

الخطر الرئيسي — الإغلاق الإجباري:

لن تسمح المنصة لك بالبقاء مدينًا دائمًا. عندما ينخفض هامش الضمان (الضمانات) إلى الحد الأدنى المطلوب، يتم بيع الأصول تلقائيًا لتسوية الدين. قد تخسر كل رأس مالك، وربما تُطالب بدفع فوائد إضافية.

الرسوم:

1. رسوم التداول (مثل رسوم التداول الفوري)
2. فوائد الاقتراض (تُحسب بالساعة، تبدأ من الساعة الثانية بعد الاقتراض)
3. رسوم التسوية التلقائية (إن حدثت)

الملائم لـ: المتداولين الذين يتحملون مخاطر معتدلة ويرغبون في مضاعفة أرباحهم خلال فترة قصيرة، مع ضرورة الالتزام الصارم بإدارة المخاطر.

العقود بالرافعة: لعبة المستوى العالي في المشتقات

العقود بالرافعة هي أدوات تداول مرنة ومعقدة جدًا في سوق العملات الرقمية. أنت لا تشتري الأصول نفسها، بل تتداول على اتفاقية تتعلق بأسعار الأصول المستقبلية.

ثلاثة فروقات رئيسية:

1. لا تملك الأصل الحقيقي

الفرق بين شراء بيتكوين فوري وشراء عقد بيتكوين هو: بعد الشراء الفوري، تملك البيتكوين فعليًا؛ أما مع العقود، أنت تراهن على تغير السعر فقط. عند انتهاء العقد أو إغلاق المركز، تحصل على الفرق النقدي، وليس الأصل نفسه.

2. تواريخ استحقاق مرنة

تنقسم العقود إلى نوعين:

• عقود التسوية المحددة: لها تاريخ استحقاق ثابت (يومي، أسبوعي، شهري، ربع سنوي). عند الاستحقاق، يتم التسوية، ويُحول المركز إلى نقد بناءً على سعر السوق في ذلك الوقت.
• العقود الدائمة (اللا محددة المدة): لا يوجد تاريخ استحقاق، ويمكنك الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى. طالما أن الهامش كافٍ، يمكنك فتح مراكز غير محدودة. يتم تحقيق التوازن بين المراكز الطويلة والقصيرة عبر رسوم تمويل دورية.

3. الحد الأدنى للضمانات للتحكم في رافعة أكبر

باستخدام 1 USDT كضمان مبدئي، ورافعة 125x، يمكنك التحكم في مركز بقيمة 125 USDT. هذا التضخيم مغرٍ، لكنه محفوف بالمخاطر. إذا نفدت الضمانات، يتم الإغلاق الإجباري للمركز.

مصادر الربح والخسارة:

• الشراء (الطول): إذا ارتفع السعر، يربح المركز الطويل. مثلا، إذا دخلت عند 50,000 دولار وارتفع السعر إلى 51,000 دولار، تربح 1,000 دولار عن كل عقد.
• البيع (القصير): إذا انخفض السعر، يربح المركز القصير. وهذه القدرة غير موجودة في التداول الفوري.
• التحوط: إذا كنت تملك بيتكوين فعليًا وتخشى انخفاض السعر، يمكنك فتح مركز قصير على العقود لتقليل المخاطر.

الرسوم المتنوعة:

1. رسوم التداول (فتح وإغلاق المركز)
2. رسوم التسوية
3. رسوم التمويل (في العقود الدائمة، يتم تحويل الأموال بين المراكز الطويلة والقصيرة لتحقيق التوازن)
4. فوائد الاقتراض وسدادها (إن استُخدم حساب موحد للتداول)

الإغلاق الإجباري — الخطر الحقيقي:

هو الخطر الرئيسي في العقود بالرافعة. عندما ينخفض هامش الضمان إلى 100%، يتم إغلاق المركز تلقائيًا. قد تتكبد خسائر تصل إلى كامل رأس المال خلال حركة سعرية بنسبة 10%، وهو أمر غير ممكن في التداول الفوري أو بالرافعة الفورية.

الملائم لـ: المتداولين ذوي الخبرة، القادرين على إدارة المخاطر، الذين يركزون على التداول القصير، أو يستخدمون العقود للتحوط من مراكزهم الفورية.

أي نمط تداول تختار؟

إطار القرار:

• مبتدئ أو متحفظ في المخاطر: ابدأ بالتداول الفوري، وتعلم أساسيات السوق، وابنِ حدسك التداولي.
• أريد تجربة الرافعة مع تقليل خطر الإغلاق الإجباري: جرب التداول الفوري بالرافعة، غالبًا برافعة منخفضة (حتى 10x)، مع إدارة مخاطر صارمة.
• لدي خبرة في التداول وأرغب في أقصى مرونة: العقود بالرافعة هي خيارك، مع ضرورة الالتزام بإدارة المخاطر — وقف الخسارة، حجم المركز، ونسبة رأس المال.
• أريد التداول في كلا الاتجاهين (شراء وبيع): فقط العقود بالرافعة تتيح لك الربح من كلا الاتجاهين.
• لدي مركز فوري وأريد تحوطه: استخدم العقود القصيرة للتحوط، وهو أسلوب يستخدمه المحترفون.

مقارنة كاملة: الرسوم، المخاطر، العوائد

الانتقال من التداول الفوري إلى العقود بالرافعة: مسار التعلم

يتبع العديد من المتداولين الناجحين نفس المسار التعليمي: يبدأون من التداول الفوري، ثم يتدرجون إلى التداول بالرافعة على الفوري، وأخيرًا يختارون العقود بالرافعة للمستوى المتقدم.

نصائح متقدمة:

1. التداول الفوري هو المدرسة: استثمر 3-6 أشهر فقط في التداول الفوري، وتعلم دورة السوق، التحليل الفني، والأساسي.
2. الرافعة على الفوري هي ساحة التدريب: استخدم رافعة منخفضة (2-5x) لتجربة السوق، وتعلم آليات الإغلاق الإجباري وإدارة المخاطر.
3. العقود بالرافعة هي ساحة المعركة: عندما تتمكن من تحقيق أرباح ثابتة، وتلتزم بقواعد وقف الخسارة، يمكنك الانتقال إليها.

تذكر أن الأرباح العالية تأتي مع مخاطر عالية. كثير من المتداولين يخسرون كل ما جمعوه من أرباح في المراحل السابقة عند دخولهم للعقود بالرافعة.

مهما كان نمط التداول الذي تختاره، فإن إدارة المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول. حدد الحد الأقصى للخسارة الذي يمكنك تحمله، وطبق وقف الخسارة بصرامة، ولا تضع أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها عند استخدام الرافعة.