سهم ألتريا مثير للاهتمام، لكن إليك ما سأشتريه بدلاً من ذلك

الجانب الجاذب الكبير مع ألترامار (MO 0.62%) هو على الأرجح عائدها المرتفع البالغ 6.3%. ومع ذلك، يجب أن تأخذ في الاعتبار السلبيات الكبيرة المرتبطة بالأعمال التي تدعم هذا العائد.

إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطر إضافية مقابل سهم عائد مرتفع مثل ألترامار، فقد يكون من الأفضل لك مع هورميل فودز (HRL +1.79%) وعائد يقارب 5% بدلاً من ذلك.

إليك السبب.

مصدر الصورة: Getty Images.

مشكلة ألترامار

تمتلك ألترامار عائدًا مرتفعًا وزادت أرباحها بشكل منتظم. ومع ذلك، فإن أهم أعمال الشركة هو بيع السجائر. على الرغم من أن الشركة تُصنف كمصنع للسلع الاستهلاكية الأساسية، إلا أن التدخين بالكاد يُعد ضرورة حياتية. في الواقع، انخفض حجم مبيعات السجائر التي تبيعها ألترامار بشكل ثابت على مر السنين. على سبيل المثال، في عام 2025، انخفض حجم السجائر بنسبة 10%.

وللإنصاف، كانت ألترامار تستخدم زيادات الأسعار وإعادة شراء الأسهم لدعم إيراداتها وأرباحها. مما سمح بزيادة الأرباح الموزعة بشكل مستمر. لكنها لا تزال شركة تواجه تحديات جوهرية.

هورميل لديه عائد مرتفع وخطة لتحول الشركة

تواجه هورميل فودز أيضًا تحديات في الوقت الحالي، لكنها ليست بالحدة ذاتها. هي شركة تصنيع أغذية كبيرة تركز على منتجات البروتين، مثل اللحوم والمكسرات. وهذا يتماشى إلى حد كبير مع الاتجاهات الحالية للمستهلكين.

واحدة من المشاكل الكبرى مؤخرًا هي أن هورميل واجهت صعوبة في تمرير ارتفاع التكاليف إلى المستهلكين. في هذه المرحلة، تركز الشركة على السيطرة على التكاليف وإعادة هيكلة محفظتها، مع الإشارة إلى أنها أعلنت مؤخرًا عن خطط لبيع أعمال الديك الرومي الكامل.

توسيع

بورصة نيويورك: HRL

هورميل فودز

التغير اليومي

(1.79%) $0.44

السعر الحالي

$24.99

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

14 مليار دولار

نطاق اليوم

$24.34 - $25.01

نطاق 52 أسبوعًا

$21.03 - $32.07

الحجم

158 ألف

متوسط الحجم

5.1 مليون

الهامش الإجمالي

15.45%

عائد الأرباح الموزعة

4.65%

الهدف من البيع هو التركيز على المنتجات الغذائية ذات العلامة التجارية بدلاً من المنتجات السلعية، وهو موضوع مستمر لدى هورميل.

هذه هي الخطوة الكبرى الأولى من المدير التنفيذي المؤقت للشركة، جيف إتينجر. إتينجر هو مدير تنفيذي سابق محترم تم استدعاؤه من التقاعد لمساعدة الشركة على العودة إلى المسار الصحيح وتدريب خليفة.

ومن الجدير بالذكر أن الجهود التي وضعها في مكانها أدت إلى خمسة أرباع متتالية من النمو في المبيعات العضوية (بما في ذلك النتائج الأولية التي أُصدرت للتو للربع الأول من عام 2026). بشكل أساسي، يبدو أن الشركة تتجه في الاتجاه الصحيح.

هورميل سهم توزيع أرباح موثوق

عائد هورميل البالغ 5% ليس مرتفعًا تمامًا مثل عائد ألترامار، لكن الأعمال التجارية أقوى من الناحية الأساسية. والأهم من ذلك، أن هورميل زادت أرباحها سنويًا لأكثر من 50 عامًا، مما يجعلها ملكة توزيعات الأرباح. لذلك، أنت تعرف أن لديها التزامًا قويًا بإعادة القيمة للمستثمرين من خلال زيادات منتظمة في الأرباح الموزعة. أعتقد أنها قصة أفضل بشكل عام من ألترامار، بالنظر إلى ملف المخاطر/المكافأة الكامل.