استطلاع: ماذا يشتري مستثمرو جيل زد وجيل الألفية في عام 2025؟

الجيل الألفي وجيل زد لديهم وصول أسهل إلى سوق الأسهم مقارنة بأي جيل سابق، وذلك بفضل ارتفاع التداول بدون عمولات وتطبيقات الاستثمار عبر الهاتف المحمول سهلة الاستخدام. فماذا يستثمرون فيه، وما هو أسلوب استثمارهم؟

مصدر الصورة: Getty Images.

تكشف دراسة استقصائية لموتلي فول عن 2000 مستثمر أن الأجيال الشابة تتبع نهجًا حديثًا في الاستثمار. رغم أن الأرباح طويلة الأجل لا تزال أولوية، إلا أن جيل زد والألفي يتبنون التداول اليومي والأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية.

كما يعتبر هؤلاء الأجيال الصغيرة استثمار الأرباح جانبًا من العمل ويتعلمون كيفية القيام بذلك عبر يوتيوب وتيك توك.

تابع القراءة لمعرفة النتائج الكاملة من استطلاع اتجاهات الاستثمار الجيلية لعام 2025 من موتلي فول.

ما هي أكثر أنواع الأسهم التي يمتلكها جيل زد والألفي؟

تكون أنواع الأسهم التي يمتلكها كل جيل أكثر احتمالًا أن تختلف. إليك تفصيل ذلك:

• الأسهم ذات النمو هي الأكثر شعبية بين جيل زد بنسبة 45%، تليها الأسهم الأمريكية بنسبة 42%. وتُعكس هذه المراتب بين الأجيال الأخرى، مثل الألفي، جيل إكس، والجيل الأكبر سنًا.
• جيل زد والألفي أكثر احتمالًا بثلاثة أضعاف تقريبًا لامتلاك الأسهم المضاربية (13% و14%) مقارنة بالجيل الأكبر (4%)، وبنسبة 50% أكثر من جيل إكس (9%).
• الأسهم الصغيرة والمتوسطة والأسهم ذات الأرباح تعتبر أكثر شعبية بين جيل إكس والجيل الأكبر من جيل زد.
• جيل زد والألفي أكثر تفاؤلاً بشأن الأسهم ذات القيمة (39% لكل منهما) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) (23% لكل منهما) مقارنة بجيل إكس والجيل الأكبر.

تعكس هذه الاختلافات بيئات وأهداف الاستثمار لكل جيل. تجارب استثمار جيل زد والألفي تتشكل من خلال أسهم الميمات وسوق الإسكان الصعب، بينما قد يكون جيل إكس والجيل الأكبر قد تلقيا نصائح استثمارية أكثر تقليدية، مما يدفعهما نحو الأسهم ذات الأرباح والأسهم ذات القيمة الكبيرة.

ما هي أكثر القطاعات التي يمتلكها المستثمرون حسب الجيل؟

يختلف امتلاك الأسهم حسب القطاع والصناعة بين الأجيال في بعض المناطق، لكن جميع الأجيال تتفق على أن التكنولوجيا، وإلى حد أقل، المالية، تعتبر استثمارًا جيدًا. إليك كيف يبدو توزيع الأسهم حسب القطاع والصناعة حسب الجيل:

• الأسهم التكنولوجية يمتلكها 50% أو أكثر من كل جيل استُطلِع، والأسهم المالية يمتلكها 34% أو أكثر.
• جيل زد والألفي أكثر احتمالًا لامتلاك أسهم مرتبطة بالعملات الرقمية (23% و28%) مقارنة بجيل إكس (16%) والجيل الأكبر (8%).
• جيل زد والألفي أيضًا أكثر احتمالًا قليلاً للاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي (22% و21%) مقارنة بجيل إكس (15%) والجيل الأكبر (12%).
• الجيل الأكبر (الجيل الأكبر سنًا) أكثر احتمالًا لامتلاك أسهم الطاقة والمرافق (50%) مقارنة بجيل زد (30%)، والألفي (34%)، وجيل إكس (39%).
• يمتاز قطاع الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية بزيادة مع التقدم في العمر، حيث يمتلك 29% من جيل زد أسهمًا في هذا القطاع مقارنة بـ 42% من الجيل الأكبر.

تتوافق تفضيلات الاستثمار مع الاتجاهات الأوسع للأجيال، مثل أن المستثمرين الأصغر سنًا أكثر احتمالًا لامتلاك العملات الرقمية واستخدام الذكاء الاصطناعي. كما تشير نتائج الاستطلاع إلى أن المستثمرين الأكبر سنًا أكثر احتمالًا للاستثمار في القطاعات الدفاعية والصناعات مثل الطاقة والمرافق والسلع الأساسية، ربما كوسيلة لحماية محافظهم مع اقترابهم من التقاعد أو دخوله.

مزيد من المعلومات عن قطاعات سوق الأسهم

ما هي القطاعات الـ11 لسوق الأسهم؟

السوق الأكبر يتكون من قطاعات متعددة قد ترغب في الاستثمار فيها.

أفضل الأسهم في قطاع الطاقة للشراء في 2026 وكيفية الاستثمار فيها

الاقتصاد يحتاج إلى الطاقة عبر القطاعات المختلفة لتشغيله بسلاسة، مما يجعل هذه الشركات احتمالات جيدة للشراء.

أفضل الأسهم في القطاع المالي للشراء في 2026 وكيفية الاستثمار فيها

استفد من تغيرات صناعة التمويل واستثمر في أكثر الأسهم وعدًا. إليك كيف يبدو المشهد.

دراسة: 42% من الآباء لا يعلمون أطفالهم الاستثمار على المدى الطويل

تعليم الأطفال مبكرًا عن الاستثمار مفيد، لكن هل يعلّم الآباء استراتيجيات استثمار سليمة؟

ما هي الاستثمارات التي يراها جيل زد والألفي الأكثر خطورة؟

تُشاهد الأجيال المختلفة بشكل عام مخاطر أنواع الاستثمارات بشكل مماثل، مع اتفاق الجميع على أن الأسهم أقل خطورة، تليها العملات الرقمية. كما أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والصناديق المشتركة حصلت على تقييم مخاطر متوسط مماثل عبر الأجيال.

أما المخاطر التي يُنظر إليها على أنها الأكبر فهي في الاستثمار في العقارات، حيث يجدها جيل زد والألفي أقل خطورة قليلاً من جيل إكس والجيل الأكبر.

يُرتب الاستثمار حسب مستوى المخاطرة، حيث 1 هو الأقل مخاطرة و9 هو الأكثر.

العوامل التي يهتم بها جيل زد والألفي عند اتخاذ قرار شراء سهم

لا توجد اختلافات كثيرة بين الأجيال فيما يتعلق بما يحفز قرارات الاستثمار. فإمكانية تحقيق أرباح طويلة الأجل هي ما يقدره المستثمرون أكثر في الاستثمار، والثقة في إدارة الشركة هي العامل الأهم الذي يدفعهم لشراء سهم، بغض النظر عن العمر.

أما العوامل الأقل أهمية فهي نفسها عبر المجموعات: إمكانية تحقيق أرباح قصيرة الأجل والنصائح من منشئي تيك توك.

لكن هناك بعض الاختلافات بين الأجيال عند اتخاذ قرارات شراء سهم، ومنها:

• يولي جيل boomers (الجيل الأكبر سنًا) اهتمامًا أكبر بمعرفة الشركة أو الصندوق أكثر من الأجيال الأخرى، ويعتبرونه العامل الثاني من حيث الأهمية.
• عند اتخاذ قرار شراء سهم، يقدر جيل زد النصائح من رديت ويوتيوب والذكاء الاصطناعي أكثر من أفكار الأسهم من مواقع أو مدونات استثمارية مجانية.

ما الذي يقدره المستثمرون أكثر في الاستثمار

رتب العوامل التالية حسب الأهمية عند النظر في الاستثمار، مع 1 هو الأهم و7 هو الأقل أهمية.

ما الذي يحفز قرار شراء سهم

رتب العوامل التالية حسب الأهمية عند تحديد ما إذا كنت ستشتري سهمًا، مع 1 هو الأهم و10 هو الأقل أهمية.

ما مدى شعبية أسهم الأرباح بين مستثمري جيل زد والألفي؟

عبر جميع الأجيال، يخصص بين 15% و16% أكثر من 50% من محافظهم لأسهم الأرباح، مما يعني أن غالبية المستثمرين لا يخصصون أكثر من نصف استثماراتهم لهذا النوع من الأسهم.

ومن الجدير بالذكر أن جيل إكس والجيل الأكبر أكثر احتمالًا لقولهم إنهم غير متأكدين من نسبة محافظهم في أسهم الأرباح، وهو ما قد يعكس نهجًا أكثر استرخاءً في إدارة المحافظ.

لماذا يستثمر جيل زد والألفي في أسهم الأرباح؟

يستثمر جيل زد والألفي وجيل إكس في أسهم الأرباح لأسباب مختلفة عن الجيل الأكبر. فبالنسبة للأجيال الشابة، توفر أسهم الأرباح فرصة للتراكم على المدى الطويل، تمامًا مثل أي سهم آخر، بالإضافة إلى دخل موثوق. يرى الجيل الأكبر أن أسهم الأرباح وسيلة لكسب دخل إضافي موثوق، لكنه أكثر احتمالًا لقول إنه يستثمر في أسهم الأرباح لإعادة استثمار تلك الأرباح في السوق. فقط 18% من جيل زد و27% من الألفي قالوا إنهم يشترون أسهم الأرباح لإعادة استثمار الأرباح، مقارنة بـ 49% من الجيل الأكبر.

ويعكس ذلك أن 70% من الجيل الأكبر يعيد استثمار أرباحه تلقائيًا، مقارنة بـ 53% من جيل إكس، و38% من الألفي، و23% من جيل زد.

يميل الألفي وجيل زد أكثر من غيرهم إلى سحب دخل أرباحهم واستخدامه نقدًا للمصاريف اليومية، أو كمال، أو للادخار بهدف معين.

ماذا يفعل جيل زد والألفي بأرباحهم؟

هل استثمار الأرباح هو عمل جانبي جديد؟

يُعتبر استثمار الأرباح عملًا جانبيًا بنسبة 64% من جيل زد و53% من الألفي مقارنة بـ 28% من جيل إكس و15% من الجيل الأكبر. قد يمثل ذلك إعادة تسمية للأرباح السلبيّة من استراتيجية التقاعد إلى وظيفة جانبية، مما قد يجعل استثمار الأرباح أكثر جاذبية للمستثمرين الأصغر سنًا.

هل تعتبر كسب الأرباح من استثمار عملًا جانبيًا أو بديلًا للعمل الجزئي؟

أين يتعلم جيل زد والألفي عن استثمار الأرباح؟

بالنسبة لجيل زد والألفي، يبدأ التعلم عن استثمار الأرباح من المكان الذي يقضون فيه وقتهم بالفعل: على هواتفهم ووسائل التواصل الاجتماعي. هم أكثر احتمالًا لاستخدام يوتيوب بدلاً من مستشار مالي أو خدمة اختيار الأسهم المدفوعة للحصول على نصائح استثمار الأرباح.

• يوتيوب هو المصدر الرئيسي لتعليم استثمار الأرباح لجيل زد (67%) والألفي (56%)، لكنه يُستخدم فقط من قبل 29% من جيل زد ويقع في أدنى قائمة الجيل الأكبر (6%).
• تيك توك هو ثاني مصدر موثوق لنصائح استثمار الأرباح لجيل زد (48%)، لكنه ينخفض بشكل حاد بين الأجيال الأكبر، خاصة جيل إكس (8%) والجيل الأكبر (1%).
• رديت يُستخدم لتعليم استثمار الأرباح بنسبة 27% من جيل زد و28% من الألفي، لكنه يُستخدم فقط من قبل 11% من جيل إكس و3% من الجيل الأكبر.
• الجيل الأكبر أكثر احتمالًا لاستخدام مستشار مالي لنصائح الأرباح (54%) مقارنة بجيل زد (25%).
• الأصدقاء والعائلة هم الخيار الأول للجميع لتعلم استثمار الأرباح.
• استخدام البودكاست كأداة للتعلم عن استثمار الأرباح يميل إلى أن يكون أكثر بين جيل زد (22%) والألفي (24%)، وأقل بين الجيل الأكبر (8%).

ما هو رأي جيل زد والألفي حول حجم محفظة الاستثمار المثالي؟

طول عمر النقاش حول عدد الأسهم التي يجب أن تتضمنها المحفظة، وتختلف الآراء بين الأجيال.

• جيل زد والألفي أكثر احتمالًا من جيل إكس والجيل الأكبر لاعتقادهم أن المحفظة يمكن أن تكون عالية الأداء مع 10 أسهم أو أقل.
• 39% من جيل زد مقابل 28% من الجيل الأكبر يعتقدون أن من 1 إلى 5 أسهم يمكن أن تكون محفظة عالية الأداء، مما يدل على أن المستثمرين الأصغر سنًا أكثر راحة بالمراهنات المركزة.
• 5% من جيل زد و15% من الجيل الأكبر يعتقدون أن محفظة عالية الأداء يجب أن تحتوي على أكثر من 20 سهمًا، مما يبرز أن المستثمرين الأكبر سنًا يرون التنويع كمفتاح للعوائد.

كم عدد الشركات/الصناديق التي تعتقد أنه يجب أن تمتلك أسهمًا فيها لتكون لديك محفظة عالية الأداء؟

توصي موتلي فول بامتلاك ما لا يقل عن 25 شركة من صناعات مختلفة لبناء محفظة متنوعة. الاستثمار في صناديق المؤشرات، مثل صندوق مؤشر S&P 500، هو وسيلة مضمونة لتنويع ممتلكاتك، بالإضافة إلى أن أفضل صناديق المؤشرات تأتي برسوم منخفضة.

ما هي الأهداف الاستثمارية الأساسية لجيل زد والألفي؟

التخطيط للتقاعد هو الهدف الاستثماري الأهم بشكل عام، لكنه ليس كذلك بالنسبة لجيل زد والألفي. إليك توزيع الأهداف الاستثمارية حسب الجيل:

• التخطيط للتقاعد هو الهدف الأول بشكل بعيد عن جيل إكس والجيل الأكبر، حيث يبلغان 58% و72% على التوالي، لكنه يأتي في المرتبة الثانية لجيل زد (20%) والألفي (40%).
• الهدف الأول لجيل زد والألفي هو بناء دخل سلبي (43% و40% على التوالي).
• الاستثمار بشكل رئيسي لشراء منزل هو الهدف الثالث لجيل زد (16%) والألفي (9%)، لكنه يأتي في المرتبة الثانية بعد ذلك بقليل لجيل إكس (2%) والجيل الأكبر (2%).

ما هو هدفك الاستثماري الرئيسي؟

كم مرة يتداول جيل زد والألفي الأسهم؟

يميل الأمريكيون الأصغر سنًا إلى أن يكونوا أكثر نشاطًا، خاصة في سوق الأسهم. إليك مدى تكرار تداول كل جيل:

• يتداول نصف مستثمري جيل زد و43% من الألفي الأسهم أو الصناديق على الأقل أسبوعيًا، وهو تقريبًا ضعف جيل إكس (23%) وخمسة أضعاف الجيل الأكبر (11%).
• التداول اليومي أكثر شيوعًا بين جيل زد (16%) والألفي (14%) مقارنة بجيل إكس (6%) والجيل الأكبر (2%).
• جيل إكس والجيل الأكبر يفضلان ترك محافظهما دون تغيير. يتداول اثنان من كل ثلاثة من الجيل الأكبر أقل من مرة في الشهر، وكذلك 42% من جيل إكس، و20% من الألفي، مقابل 16% من جيل زد و20% من الألفي.

كم مرة تشتري أو تبيع الأسهم أو الصناديق؟

العمل الجانبي للأرباح من الأسهم ووسائل التواصل الاجتماعي: كيف يختلف استثمار جيل زد والألفي

يواصل المستثمرون الأصغر سنًا إعادة تشكيل مفهوم بناء الثروة وكيفية الاستثمار لتحقيق ذلك. يرون أن استثمار الأرباح هو عمل جانبي يمكنهم إتقانه عبر وسائل التواصل الاجتماعي. التداول اليومي ليس أمرًا نادرًا. الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية يُنظر إليها على أنها قد تحقق عوائد كبيرة.

ومع ذلك، لا يختلف الجيل الأصغر تمامًا عن جيل إكس والجيل الأكبر. فالجميع يقدرون الأرباح طويلة الأجل وإدارة الشركات القوية أكثر من أي شيء آخر عند النظر في الاستثمار، ويعتبرون قطاع التكنولوجيا الأكثر احتمالية لتحقيق عوائد قوية. والأصدقاء والعائلة هم مصادر موثوقة لنصائح الاستثمار عبر جميع الأجيال.

وفي النهاية، فإن مزيجًا من الأدوات الجديدة والحقائق القديمة يشكل طريقة الجيل القادم لبناء الثروة.

المنهجية

استطلع موتلي فول 2000 بالغ أمريكي عبر Pollfish في 17 يوليو 2025. وتم تصحيح النتائج بعد الاستطلاع لتوليد بيانات تمثيلية على المستوى الوطني استنادًا إلى العمر والجنس. وتوزيع العينة الديموغرافي كالتالي: 28% من جيل زد، 31% من الألفي، 33% من جيل إكس، 9% من الجيل الأكبر، 48% من الذكور، و52% من الإناث. يستخدم Pollfish تقنية جمع عينات عشوائية عبر الأجهزة، مما يقلل من تحيز الاختيار ويضمن تنوع المشاركين.

عن الكاتب

جاك كابورال هو مدير الأبحاث في موتلي فول وموفري فول موني. يقود جاك جهود تحديد وتحليل الاتجاهات التي تؤثر على قرارات الاستثمار والمالية الشخصية في الولايات المتحدة. ظهرت أبحاثه في آلاف وسائل الإعلام، بما في ذلك Harvard Business Review، وThe New York Times، وBloomberg، وCNBC، وتم الاستشهاد بها في شهادات الكونغرس. عمل سابقًا كمراسل ومحلل سياسات في واشنطن، ويشغل حاليًا منصب رئيس لجنة سياسة التجارة في مركز التجارة العالمي في دنفر، كولورادو. حاصل على بكالوريوس في العلاقات الدولية مع تخصص في الاقتصاد الدولي من جامعة ميشيغان ستايت.

TMFJackCap

لدى موتلي فول سياسة إفصاح.