البنية التحتية اللامركزية في نظام العملات المشفرة: من سوق DePIN إلى التنفيذ العملي

سوق البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) يشهد تغييرات كبيرة. إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية لهذا القطاع قد تجاوزت 32 مليار دولار بنهاية عام 2024، فقد حدث تصحيح طبيعي مع بداية عام 2026. ومع ذلك، يظل DePIN واحدًا من أكثر الاتجاهات واعدة في تطوير صناعة العملات الرقمية، حيث يجذب اهتمام كل من المستثمرين المغامرين والشركات التكنولوجية الكبرى.

DePIN: جسر بين البلوكشين والبنية التحتية المادية

شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية تتجاوز الفجوة الحرجة بين العالم الرقمي للبلوكشين والواقع الملموس. يتعلق الأمر بدمج تقنية السجلات الموزعة مع شبكات الطاقة، والاتصالات اللاسلكية، وأنظمة تخزين البيانات، وإنترنت الأشياء.

جوهر مفهوم DePIN يكمن في استخدام الحوافز الرمزية. يحصل المشاركون في الشبكة على مكافآت بأصول رقمية مقابل تقديم مواردهم المادية. يخلق هذا النهج بنية تحتية موزعة، محمية من الأعطال وفعالة من حيث التكلفة، حيث لا يمكن لمركز إدارة واحد أن يصبح نقطة ضعف أو عنق زجاجة.

أمثلة على التطبيق العملي واضحة بالفعل: أنظمة الطاقة التي تتيح للمنازل المزودة بألواح شمسية بيع الكهرباء للجيران؛ شبكات شحن السيارات الكهربائية؛ أنظمة مراقبة البيئة. مشاريع مثل U2U Network تطور حلولاً معيارية متوافقة مع EVM ومخصصة لتعزيز نمو قطاع DePIN، مما يسرع تطور القطاع بأكمله.

كيف تعمل شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية

يعتمد آلية عمل DePIN على ثلاثة مكونات رئيسية:

هيكلية البلوكشين تخلق سجلًا غير قابل للتغيير لجميع المعاملات وتؤتمت العمليات عبر العقود الذكية. يضمن ذلك الشفافية ويقضي على الحاجة إلى وسيط موثوق.

نظام التوكننة يحفز المشاركين على إدخال مواردهم إلى الشبكة. يمكن استبدال المكافآت الرمزية بأصول أخرى أو استخدامها لدفع مقابل الخدمات داخل النظام البيئي. يخلق هذا الحافز دورة نمو إيجابية للشبكة.

التوافق التشغيلي يضمن أن مشاريع DePIN تعمل بسلاسة سواء بين بعضها البعض أو مع الأنظمة التقليدية. وهو أمر حاسم لتحقيق الانتشار الجماعي.

مثال عملي: في قطاع الطاقة، يربط مالك المنزل المزود بألواح شمسية نظامه بشبكة DePIN. يتم عرض فائض الكهرباء تلقائيًا على الجيران عبر عقد ذكي. تُسجل جميع المدفوعات على البلوكشين، ويحصل المشارك على رموز كمكافأة. لا حاجة لوسيط مركزي.

المزايا التنافسية لـ DePIN في السياق الحالي

يوفر النموذج اللامركزي للبنية التحتية عدة مزايا مهمة:

الأمان والموثوقية المحسنة: غياب نقطة فشل واحدة يعني أن عطل مكون واحد لا يعطل النظام بأكمله. التحقق عبر البلوكشين يوفر حماية تشفيرية.

القابلية للتوسع بدون بيروقراطية مفرطة: مشاريع مثل Filecoin و Arweave تظهر كيف يمكن لآلاف العقد المستقلة أن تخزن بيتابايتات من البيانات بكفاءة. في الربع الثالث من 2023، عالجت شبكة Arweave أكثر من 28 مليار معاملة بمشاركة أكثر من 130 مشروعًا نشطًا.

خفض التكاليف وديمقراطية الوصول: الحوافز الرمزية تتيح إنشاء شبكات قوية بدون استثمارات رأسمالية ضخمة. منصات مثل U2U Network تثبت أن البنية التحتية عالية الأداء يمكن أن تكون متاحة للشركات الناشئة والمنظمات الصغيرة.

الابتكار والتوافق عبر المنصات: منصات مثل Streamr تركز على تبادل البيانات اللامركزي في الوقت الحقيقي مع دعم التفاعل بين شبكات مختلفة.

حتى الآن، يظل قطاع DePIN أحد أكثر القطاعات ديناميكية في صناعة العملات الرقمية، رغم التصحيح السوقي في 2025-2026.

DePIN للحوسبة: من ICP إلى Bittensor

Internet Computer (ICP) هو مشروع طموح من مؤسسة DFINITY يهدف إلى إنشاء “حاسوب عالمي”. بدلاً من مراكز السحابة المركزية، يستخدم ICP شبكة عالمية من العقد المستقلة. يمكن للمطورين نشر تطبيقات لامركزية بدون الاعتماد على البنية التحتية التقليدية لتكنولوجيا المعلومات.

في 2024، أطلق المشروع تحديثات Tokamak و Beryllium و Stellarator. حتى فبراير 2026، يبلغ سعر ICP حوالي 2.24 دولار، مما يعكس تصحيح السوق خلال العام الماضي. ومع ذلك، تظل القيمة السوقية عند 1.23 مليار دولار، مما يضع ICP في موقع لاعب مهم. تتجه خارطة الطريق نحو دمج قدرات الذكاء الاصطناعي والتوافق مع سولانا.

Bittensor (TAO) يحتل مكانة خاصة عند تقاطع البلوكشين والذكاء الاصطناعي. يربط البروتوكول شبكة تعلم آلي حيث يدرّب المشاركون النماذج بشكل جماعي ويتلقون مكافأة TAO بناءً على قيمة معلومات مساهماتهم. يخلق ذلك سوقًا لامركزيًا لخدمات الذكاء الاصطناعي.

في 2024، دمجت Bittensor إثبات الذكاء وعمارة “مزيج الخبراء” (Mixture of Experts). السعر الحالي لـ TAO هو 181.50 دولار، مع قيمة سوقية قدرها 1.74 مليار دولار. على الرغم من انخفاض السعر مقارنة بالعام الماضي، يواصل المشروع تطوير قدراته. تشمل خطط 2025-2026 توسيع الاستخدامات عبر قطاعات مختلفة وتعزيز بروتوكول ML اللامركزي.

التخزين اللامركزي: Filecoin، Arweave والمنافسة

Filecoin (FIL) يعمل كسوق لتخزين البيانات بين المزودين والعملاء. يدفع المستخدمون مقابل تخزين موثوق وموثّق للمعلومات على أساس نظير إلى نظير.

شهد عام 2024 إطلاق Filecoin Virtual Machine (FVM)، الذي أتاح استخدامات جديدة بما في ذلك نشر العقود الذكية المتوافقة مع إيثريوم. تجاوزت قيمة إجمالي القفل (TVL) للنظام البيئي 200 مليون دولار. حتى فبراير 2026، سعر FIL حوالي 1.01 دولار، والقيمة السوقية 760.90 مليون دولار. يعمل المشروع على توسيع قدرات برمجة FVM وإمكانية إنشاء وكلاء مخصصين.

Arweave (AR) تقدم تخزين دائم للبيانات عبر بنية فريدة من نوعها تسمى “blockweave” وآلية توافق SPoRA. أطلقت الشبكة في نوفمبر 2024 تحديثًا للبرتوكول 2.8، حسّن الكفاءة والفعالية الطاقية. السعر الحالي لـ AR هو 2.08 دولار، والقيمة السوقية 136.08 مليون دولار. على مدار العام، انخفض السعر، لكن البنية التحتية لا تزال من الأكثر موثوقية لأرشفة البيانات.

كلا المشروعين يبرهنان على أن التخزين اللامركزي ليس مجرد مفهوم، بل هو نموذج اقتصادي قابل للتوسع.

الذكاء الاصطناعي وDePIN: حدود جديدة للذكاء الاصطناعي

Grass Network (GRASS) يحقق دخلًا من خلال استغلال عرض النطاق الترددي غير المستخدم للإنترنت لجمع ومعالجة بيانات الويب الضرورية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. عند تشغيل عقدة Grass، يسمح المستخدمون للشبكة باستخدام عرض النطاق الترددي الخاص بهم.

في 2024، جمعت المنصة 2 مليون مستخدم في المرحلة التجريبية وأطلقت 100 مليون رمز GRASS في 28 أكتوبر عبر توزيع مجاني (airdrop). السعر الحالي لـ GRASS هو 0.19 دولار، والقيمة السوقية 90.45 مليون دولار. منذ إطلاقه، انخفض الرمز بأكثر من النصف، وهو تصحيح سوقي، لكن مفهوم تحقيق الدخل من البيانات للذكاء الاصطناعي لا يزال قائمًا.

Shieldeum (SDM) يدمج DePIN مع الأمن السيبراني في Web3. يوفر بنية استضافة، وتشفير، واكتشاف التهديدات، وحوسبة عالية الأداء. في 2024، جمع المشروع 2 مليون دولار USDT وأطلق تطبيقات لنظام Windows و Mac و Linux و Android و iOS.

كلا المشروعين يوضحان كيف يمكن أن يُستخدم DePIN في قطاعات متخصصة مثل الذكاء الاصطناعي والأمن.

بنية الشبكة DePIN: Helium، Theta وتطور الاتصال

Helium (HNT) يبني شبكة لاسلكية لامركزية لأجهزة إنترنت الأشياء. يثبت المستخدمون نقاط وصول (hotspots) توفر التغطية ويكسبون HNT. السعر الحالي حوالي 1.55 دولار، والقيمة السوقية 288.41 مليون دولار. على الرغم من عمل الشبكة على Solana، إلا أنها تتوسع بدعم من شبكات 5G وsubtokens جديدة (IOT، MOBILE).

Theta Network (THETA) يعالج مشكلات بث الفيديو من خلال لامركزية توصيل المحتوى. يشارك الأعضاء في استخدام عرض النطاق الترددي، مما يحسن جودة البث ويقلل التكاليف على مقدمي الخدمة. السعر الحالي حوالي 0.21 دولار، والقيمة السوقية 208.70 مليون دولار. في 2024، قدمت الشبكة حل EdgeCloud للحوسبة الحدية، الذي يدمج السحابة مع الحوسبة الطرفية.

مشاريع DePIN المتخصصة: إنترنت الأشياء والتعرف

The Graph (GRT) يعمل كبروتوكول فهرسة لامركزي للبلوكشين. يطور المطورون “رسوم بيانية فرعية” (subgraphs) لطلب البيانات بكفاءة، مما يسهل تطوير التطبيقات اللامركزية. السعر الحالي حوالي 0.03 دولار، والقيمة السوقية 310.97 مليون دولار. في 2024، وسعت دعمها إلى إيثريوم وNEAR وArbitrum وOptimism وPolygon وغيرها. تشمل خارطة الطريق 2025-2026 توسيع خدمات البيانات وتحسين أداء الفهارس.

JasmyCoin (JASMY) يدمج البلوكشين مع إنترنت الأشياء لزيادة سيادة البيانات. أسسه سابقو إدارة سوني، يخلق سوقًا لامركزيًا حيث يتحكم المستخدمون في بياناتهم ويحققون منها دخلًا. السعر الحالي 0.01 دولار، والقيمة السوقية 290.98 مليون دولار. تتضمن خطط 2025-2026 تحالفات استراتيجية مع مصنعي أجهزة إنترنت الأشياء.

IoTeX (IOTX) يدمج البلوكشين مع إنترنت الأشياء باستخدام آلية إجماع Roll-DPoS لزيادة القدرة على التحمل. في 2024، أطلق IoTeX 2.0 مع بنية DePIN المعيارية. السعر الحالي حوالي 0.01 دولار، والقيمة السوقية 47.92 مليون دولار. نمت منظومته إلى أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 مشروعًا من مشاريع DePIN. طموح المشروع هو ربط 100 مليون جهاز بحلول 2025.

Render Network (RENDER) يعالج مشكلة الرندرة الموزعة. يحصل منشئو المحتوى على وصول إلى قدرات GPU عبر سوق لامركزي. في 2024، انتقلت الشبكة من إيثريوم إلى سولانا، وأطلقت اسم RENDER على الرمز. السعر الحالي حوالي 1.50 دولار، والقيمة السوقية 776.62 مليون دولار. تتوسع تطبيقاته في السينما والألعاب والواقع الافتراضي.

التحديات والمخاطر في تطوير DePIN

رغم الإمكانات، يواجه القطاع عقبات كبيرة:

الصعوبة التقنية: يتطلب دمج البلوكشين مع البنية التحتية المادية معرفة عميقة بالأمان، والقدرة على التوسع، والتوافق. ضمان التواصل الموثوق بين العقد الموزعة والأصول المادية لا يزال تحديًا كبيرًا.

عدم اليقين التنظيمي: تتقاطع مشاريع DePIN مع تنظيم الأصول الرقمية والمادية. الطبيعة المتطورة للتشريعات تضع عبئًا على الامتثال في مختلف الولايات القضائية.

إثبات الجدوى الاقتصادية: لتحقيق الانتشار الجماعي، يجب أن تظهر أنظمة DePIN مزايا واضحة من حيث التكلفة، والموثوقية، والراحة مقارنة بالحلول التقليدية. التشكك من قبل القطاعات الراسخة يتطلب وقتًا لإزالته.

تقلب أسعار الأصول الرقمية: كما يظهر من بيانات 2025-2026، تتعرض رموز DePIN لتقلبات كبيرة، مما يصعب استخدامها كمحفز ثابت للمشاركين.

توقعات سوق DePIN حتى 2028 وما بعدها

رغم التصحيح الحالي، تظل الآفاق طويلة الأمد لـ DePIN متفائلة. يتوقع المحللون أن يصل حجم سوق DePIN إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028. ويعتمد هذا النمو على:

• الطلب المتزايد على التخزين اللامركزي ومعالجة البيانات
• تطور الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، الذي يتطلب كميات كبيرة من البيانات عالية الجودة
• توسع منظومة إنترنت الأشياء واحتياجها إلى اتصالات آمنة بين الأجهزة
• الانتقال من الخدمات السحابية المركزية إلى حلول لامركزية أكثر مرونة

الانتقال من البنى المركزية إلى اللامركزية يعد بوعد بنظام أكثر كفاءة وشمولية واستدامة على المستوى العالمي.

الخلاصات

قطاع البنية التحتية المادية اللامركزية في مرحلة حاسمة من تطوره. التصحيح السوقي الحالي هو جزء طبيعي من دورة النضوج، وليس إشارة إلى ضعف المفهوم. مشاريع DePIN التي تركز على الأمان، والقدرة على التوسع، والتطبيق العملي الحقيقي تجذب اهتمام المستثمرين والمطورين واللاعبين الصناعيين الكبار.

مع نضوج التكنولوجيا وتوضيح الأطر التنظيمية، من المتوقع أن يلعب DePIN دورًا متزايدًا في إعادة تصور كيفية بناء وإدارة البنى التحتية. المشاريع التي في طور التأسيس اليوم قد تغير غدًا ملامح الاقتصاد العالمي للموارد والبيانات.