كاتي وود تتجه للتسوق بأسعار مخفضة: 3 أسهم قامت بشرائها للتو

تدير كاثي وود وفريقها عدة صناديق تحت مظلة الشركة. تتداول هذه الصناديق بنشاط، وتشتري أو تبيع حيث يرون أن ذلك مناسب.

وسط الاضطرابات خلال هذا الموسم، قام فريق وود ببعض عمليات الشراء الرئيسية لصندوق أرك إنفست. قد تعزز هذه الأسهم الصندوق والمستثمرين الذين يتبعون قيادتهم.

مصدر الصورة: جيتي إيميجز.

1. شوبيفاي

في 11 و12 فبراير، زادت أرك إنفست بشكل كبير من حصتها في شوبيفاي (SHOP +1.94%).

خلال ثلاثة من صناديقها، استثمرت 31.6 مليون دولار في هذه الشركة، مما زاد حصتها بنسبة تقارب 10%. بعد عمليات الشراء، أصبحت شوبيفاي سابع أكبر حصة لأرك إنفست، وتشكل 3.2% من الصندوق.

توسيع

ناسداك: SHOP

شوبيفاي

التغير اليومي

(1.94%) 2.40 دولار

السعر الحالي

126.20 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

165 مليار دولار

نطاق اليوم

120.74 - 131.01 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

69.84 - 182.19 دولار

حجم التداول

15 مليون

متوسط الحجم

10 مليون

الهامش الإجمالي

47.88%

مع العديد من أسهم SaaS الأخرى، شهدت شوبيفاي تراجعًا هذا العام مع تزايد الاعتماد على الذكاء الاصطناعي (AI) الذي أصبح قادرًا على استبدال العديد من منصات البرمجيات بتكلفة أقل. لحسن الحظ، شوبيفاي هو نظام بيئي للتجارة الإلكترونية يتبنى أدوات الذكاء الاصطناعي للبقاء في الصدارة. وبالنظر إلى نمو الإيرادات السنوي بنسبة 30% في 2025، فإن نمو الشركة لا يزال سريعًا.

لكن هذا لا يعني أن السهم لا يواجه بعض التحديات. تقلصت أرباح 2025 إلى 1.2 مليار دولار بنسبة 39% عن العام الماضي، وسط استفادة كبيرة من إعفاء ضريبي على الدخل في 2024. كما أن توقعات المحللين لنمو الإيرادات بنسبة 28% في 2026 و26% في 2027 تشير إلى أن معدلات النمو قد تتباطأ بشكل معتدل.

علاوة على ذلك، عند نسبة سعر إلى أرباح قدرها 120 ونسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 61، قد يكون بعض المستثمرين مترددين بشأن التقييم. ومع ذلك، فإن مخاوف استبدال الذكاء الاصطناعي لبرمجياتها لن تتحقق على الأرجح. لهذا السبب، فإن قرار أرك إنفست بزيادة حصتها من الأسهم قد يحقق نتائج جيدة على المدى الطويل.

2. روبن هود

اشترت أرك إنفست ست دفعات مختلفة من أسهم روبن هود ماركتس (HOOD +0.61%) في 11 و12 فبراير. بلغت قيمة عمليات الشراء 46.4 مليون دولار، مما زاد من إجمالي الحصص بنسبة 16%. ونتيجة لذلك، أصبحت روبن هود الآن ثامن أكبر حصة في الصندوق، وتشكل أكثر من 3.1% من الصندوق.

تميزت روبن هود بتداول بدون عمولة للأسهم ومنصة سهلة الاستخدام، مما يجعلها جذابة للمتداولين الذين قد لا يكونون قد فتحوا حسابًا مع شركة وساطة قائمة.

مثل معظم الأسهم التقنية، انهارت في 2022. ومع ذلك، في 2024، تعافت الأسهم مع دخولها أسواق التنبؤ والعملات الرقمية وبطاقات الائتمان، وأطلقت منصة مع ميزات أبحاث وتداول موسعة في روبن هود جولد.

ومع ذلك، كانت المخاوف بشأن العملات الرقمية سببًا في البيع خلال الأسابيع الأخيرة من 2025، مما أدى إلى انخفاض السهم بأكثر من 50% من ذروته.

توسيع

ناسداك: HOOD

روبن هود ماركتس

التغير اليومي

(0.61%) 0.46 دولار

السعر الحالي

76.11 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

68 مليار دولار

نطاق اليوم

75.13 - 78.08 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

29.66 - 153.86 دولار

حجم التداول

30 مليون

متوسط الحجم

28 مليون

الهامش الإجمالي

89.21%

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن نمو الإيرادات السنوي في الربع الرابع كان 27%، وهو أقل من الزيادة بنسبة 52% في 2025. كما أن صافي الدخل في 2025 زاد بنسبة 33% فقط، رغم أن خسارة الفائدة الضريبية أدت إلى تباطؤ نمو الأرباح مقارنة بالإيرادات.

ومع ذلك، انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح إلى حوالي 37. هذا المستوى جذاب مقارنة بنمو روبن هود، مما يوضح سبب زيادة أرك إنفست حصتها من الأسهم.

3. روبلوكس

كما زادت الصناديق من حصتها في روبلوكس (RBLX 3.79%) في 10 و13 فبراير. بلغت قيمة عمليات الشراء حوالي 20.3 مليون دولار، مما زاد من حصتها بنسبة 8%. وهذا يجعل روبلوكس سابع عشر أكبر حصة لأرك إنفست، وتشكل 2.6% من إجمالي الحصص.

مثل عمليات الشراء الأخرى، تراجع روبلوكس بنسبة تقارب 60% من أعلى مستوى له في سبتمبر الماضي وسط بعض التحديات في بياناته المالية.

توسيع

بورصة نيويورك: RBLX

روبلوكس

التغير اليومي

(-3.79%) -2.44 دولار

السعر الحالي

62.00 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

44 مليار دولار

نطاق اليوم

60.35 - 63.91 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

50.10 - 150.59 دولار

حجم التداول

732 ألف

متوسط الحجم

11 مليون

الهامش الإجمالي

23.75%

لا تزال ألعاب المستخدمين والمجتمع التي أنشأها المستخدمون على روبلوكس جذابة، مع ارتفاع المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 69% سنويًا إلى 144 مليونًا. من هذا المنطلق، يمكن فهم سبب زيادة أرك إنفست لمركزها وسط التراجع.

ومع ذلك، على الرغم من إمكانات النمو، يواجه مستثمرو روبلوكس مخاطر كبيرة. في 2025، زاد الإيراد بنسبة 31% سنويًا. وتتوقع الشركة زيادة تتراوح بين 23% و29% في 2026، مما قد يزعج المستثمرين في السهم. كما أن الخسائر زادت فعليًا إلى 1.07 مليار دولار من 935 مليون دولار، مع استمرار التكاليف والنفقات في النمو بموازاة الإيرادات.

تعود تلك الخسارة بشكل رئيسي إلى 1.13 مليار دولار من التعويضات القائمة على الأسهم خلال 2025، وهي مصاريف غير نقدية. ونتيجة لذلك، حققت حوالي 1.36 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، مما يعني أنها تستطيع تمويل عملياتها.

بالإضافة إلى ذلك، مع خسارتها، لا تمتلك نسبة سعر إلى أرباح. ومع ذلك، انخفضت نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) إلى 9، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر شراء أرك إنفست للسهم الآن.