كيف تعمل معاملات العملات الرقمية؟ دليل تفصيلي للمستثمرين

كيفية عمل معاملات العملات الرقمية هو أحد أكثر الأسئلة شيوعًا بين المبتدئين في عالم الأصول الرقمية. على عكس طرق التداول التقليدية، فإن تداول العملات الرقمية يعمل وفق مبادئ مختلفة تمامًا، مدعومة بتقنية البلوكشين ونظام لا مركزي. لفهم هذا المجال بشكل أعمق، نحتاج إلى استكشاف كيفية إجراء معاملات العملات الرقمية من أبسط الجوانب الأساسية.

لقد تطور سوق العملات الرقمية بشكل كبير منذ ظهور بيتكوين في يناير 2009 على يد ساتوشي ناكاموتو. اليوم، لم يعد تداول العملات الرقمية مجرد نشاط استثماري، بل هو نظام مالي معقد يضم فرصًا ومخاطر خاصة به. ستساعدك هذه المقالة على فهم آليات عمل تداول العملات الرقمية ومقارنته بأساليب الاستثمار التقليدية.

الآلية الأساسية لعمل تداول العملات الرقمية

لفهم كيفية عمل تداول العملات الرقمية، أولاً نحتاج إلى معرفة ما هي العملات الرقمية. العملات الرقمية هي أصول رقمية يتم إنشاؤها عبر تقنيات التشفير، وتوجد بشكل كامل على شكل بيانات رقمية على شبكة الحواسيب العالمية. وأوضح فرقها الجوهري عن العملة القانونية هو أن العملات الرقمية لا تمتلك شكلًا ماديًا — فهي مجرد سجلات رقمية مسجلة على دفاتر أستاذ موزعة.

عالم العملات الرقمية غير خاضع لسيطرة أي حكومة أو بنك مركزي. بدلاً من ذلك، يتم إصدار وحدات جديدة من العملات الرقمية من خلال عمليات تقنية معقدة، حيث يستخدم شبكة من المتطوعين حول العالم حواسيبهم لتأكيد وتسجيل المعاملات. هذا هو أساس النظام اللامركزي — وهو سمة أساسية تحدد كيفية عمل تداول العملات الرقمية الحديثة.

عندما يرغب المستثمرون في إجراء معاملة عملة رقمية، لا يرسلون الأموال مباشرة لبعضهم، بل يتم ذلك عبر منصات تبادل إلكترونية أو محافظ رقمية. يتم تسجيل كل معاملة على دفتر أستاذ موزع يُسمى البلوكشين، حيث يُحتفظ بسجل كامل للمعاملات بشكل علني ولا يمكن تغييره.

البلوكشين والعُقد: منصة عمل العملات الرقمية

يعمل البلوكشين كسلسلة من الكتل المعلوماتية، تحتوي كل كتلة على بيانات حول المعاملات ومعلومات أخرى ذات صلة. عندما يُضاف كتلة إلى السلسلة، تصبح دائمة — لا يمكن تعديل أو حذف البيانات داخلها. هذا أحد الأسباب التي تجعل البلوكشين يُعتبر تقنية آمنة وموثوقة.

لفهم كيفية تأكيد معاملات العملات الرقمية، نحتاج إلى معرفة ما هي “العُقد”. هي حواسيب تشارك في شبكة البلوكشين، وتؤدي وظائف متعددة مثل تخزين سجل المعاملات بالكامل أو التحقق من صحة المعاملات الجديدة. تعمل هذه العُقد كمديرين لامركزيين، تضمن سير الأمور بسلاسة وعدالة دون الحاجة إلى جهة مركزية.

عملية تأكيد المعاملات تسمى “التعدين”. يستخدم المعدنون قدرات الحوسبة لحل مسائل معقدة، وعند حلها، يحق لهم إضافة كتلة جديدة إلى البلوكشين. مقابل ذلك، يحصلون على وحدات جديدة من العملة الرقمية تُنشأ خلال هذه العملية، بالإضافة إلى رسوم المعاملات.

العوامل التي تؤثر على طريقة عمل تداول العملات الرقمية

يُحفز سوق العملات الرقمية بعدة عوامل أساسية. أولها قانون العرض والطلب — المبدأ الذهبي في جميع الأسواق المالية. عندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع سعر الأصل؛ وعندما يتجاوز العرض الطلب، يميل السعر إلى الانخفاض.

القيمة السوقية — القيمة الإجمالية لجميع الوحدات المتداولة من العملة الرقمية — هي مؤشر مهم آخر. كلما زادت القيمة السوقية، كان الأصل أكثر استقرارًا وتأثيرًا في السوق. حاليًا، يُقدر إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية العالمية بحوالي 3 تريليون دولار، مما يعكس النمو السريع لهذا القطاع.

بالإضافة إلى ذلك، هناك عوامل أخرى تؤثر بشكل كبير على طريقة تداول العملات الرقمية:

• انتشار الإعلام: مدى اهتمام وسائل الإعلام يؤثر مباشرة على الطلب في السوق. مشروع عملة رقمية يُذكر بشكل إيجابي يجذب المزيد من المستثمرين.

• القدرة على التكامل: كلما كانت العملة الرقمية أسهل في الاندماج مع أنظمة الدفع الحالية، زادت قيمتها العملية.

• الأحداث المهمة: القرارات التنظيمية الجديدة من الجهات المختصة، أو حوادث الاختراق، يمكن أن تغير بشكل كبير سعر العملة الرقمية.

• كمية التداول: إجمالي الوحدات المتداولة، معدل الإصدار، وآليات “الحرق” (إزالة من التداول بشكل دائم) تعتبر عوامل رئيسية أيضًا.

أزواج العملات الرقمية وطريقة التداول الفعلية

عند بدء التداول بالعملات الرقمية، غالبًا ما يشتري المستثمرون وحدات العملة باستخدام العملات القانونية (الدولار الأمريكي، اليورو، وغيرها). ومع دخول السوق، يمكنهم بعد ذلك التداول بين أزواج العملات الرقمية المختلفة، تمامًا كما في سوق الفوركس.

عادةً، يُعرض هذا الزوج على شكل رموز مختصرة، مثل: BTC/USDT (بيتكوين مقابل تيثر)، BTC/ETH (بيتكوين مقابل إيثريوم)، أو BTC/USDC (بيتكوين مقابل الدولار الرقمي). طريقة التداول هنا تشبه تداول العملات الأجنبية — تشتري نوعًا من العملة على أمل أن يرتفع سعرها، ثم تبيعها بسعر أعلى لتحقيق الربح.

كيف يختلف تداول العملات الرقمية عن الأسهم والعملات الأجنبية؟

لفهم أعمق لكيفية عمل تداول العملات الرقمية، من المهم مقارنته بأساليب الاستثمار التقليدية الأخرى.

تداول العملات الرقمية مقابل الأسهم

عند شراء الأسهم، أنت في الواقع تملك جزءًا من الشركة ولديك حقوق قانونية معينة، مثل حق التصويت أو الحصول على أرباح الأسهم. تعتمد قيمة السهم على أداء الشركة، وتوقعات النمو، وتدفقاتها النقدية.

على العكس، لا تعكس العملات الرقمية ملكية لأي كيان قانوني. العديد من الرموز، مثل إيثريوم (ETH)، وBasic Attention Token (BAT)، وVechain (VET)، هي “رموز خدمات” مصممة للاستخدام داخل بيئة البلوكشين المحددة. تتغير قيمتها بناءً على الرأي العام في السوق، وطلب الاستخدام، وعوامل ماكرو أخرى.

فرق مهم هو أوقات التداول. السوق التقليدي للأسهم يعمل خلال ساعات محددة، ويغلق في نهاية الأسبوع والأعياد. بالمقابل، التداول بالعملات الرقمية يحدث 24/7، مما يتيح للمستثمرين التداول في أي وقت.

تداول العملات الرقمية مقابل سوق الفوركس

سوق الفوركس (الصرف الأجنبي) وتداول العملات الرقمية يشتركان في بعض الخصائص — كلاهما يتداول عبر أزواج، ويتأثران بقانون العرض والطلب. ومع ذلك، فإن الدوافع التي تحرك العرض والطلب في السوقين مختلفة تمامًا.

سوق الفوركس موجود منذ عقود، ويدعمه اقتصادات الدول وسياساتها النقدية. حجم التداول اليومي في سوق الفوركس يُقدر من قبل بنك التسويات الدولية (BIS) بحوالي 6.6 تريليون دولار، وهو رقم ضخم يعكس أهمية الفوركس في النظام المالي العالمي.

أما سوق العملات الرقمية، فهو أصغر عمرًا، لكنه ينمو بسرعة مذهلة. يُقدر حجم التداول اليومي بين 100 و500 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من السنوات السابقة. ومع ذلك، فإن السيولة في سوق الفوركس لا تزال أكبر من العملات الرقمية بمقدار يتراوح بين 12 و60 مرة، وهو أمر مهم للمتداولين الكبار.

مقارنة القيمة السوقية

القيمة السوقية للعملات الرقمية الآن تصل إلى حوالي 3 تريليون دولار، بعد أن استغرق الأمر 12 عامًا للوصول إلى تريليون دولار أولى، ثم استغرق 11 شهرًا إضافيًا لزيادة 2 تريليون دولار أخرى. هذا يدل على معدل نمو سريع جدًا في القطاع.

للمقارنة، كانت القيمة السوقية الإجمالية للسوق الأمريكية للأوراق المالية حوالي 53.4 تريليون دولار في نهاية عام 2021. على الرغم من أن العملات الرقمية لا تزال أصغر، إلا أن معدل نموها يُظهر إمكانات مستقبلية واعدة.

طرق تحليل تداول العملات الرقمية

نجاح تداول العملات الرقمية يتطلب تطبيق طرق تحليل دقيقة. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من التحليل:

التحليل الفني: يعتمد على دراسة مخططات الأسعار التاريخية لتحديد الاتجاهات والنماذج. إذا استمر السعر في الارتفاع لفترة طويلة، يُطلق عليه “سوق صاعدة”؛ وإذا انخفض، يُطلق عليه “سوق هابطة”.

التحليل الأساسي: يركز على العوامل الأساسية للمشروع، مثل التكنولوجيا الأساسية، الفريق المطور، والإمكانات العملية للاستخدام.

تحليل النفسية: يدرس مشاعر وسلوك السوق. الرأي العام، الأخبار الإعلامية، والتفاؤل أو التشاؤم العام يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر العملة الرقمية.

العوامل المهمة عند بدء تداول العملات الرقمية

قبل الشروع في التداول، يحتاج المستثمر إلى التحضير بـ:

• محفظة العملات الرقمية: يمكنك الاختيار من بين أنواع متعددة من المحافظ — ورقية، محمولة، برمجية، أو أجهزة. كل نوع يختلف في مستوى الأمان.

• منصة تداول موثوقة: اختر منصة ذات سمعة جيدة، تدعم تداول العملات الرقمية، وتوفر إجراءات أمان قوية.

• استراتيجية تداول واضحة: حدد أهداف الربح، مستوى تحمل المخاطر، والأمور التي يجب تجنبها.

يجب أن تضع في اعتبارك أن تداول العملات الرقمية لا يزال في مراحله الأولى. على الرغم من أن أي عملة رقمية تحمل مخاطر، إلا أن معظم خبراء التمويل يعترفون بأن الأصول الرقمية تمثل مستقبل الاستثمار.

التطورات المستقبلية

شهدت السنوات الأخيرة اندماجًا بين العالم المالي التقليدي وبيئة العملات الرقمية. مشاريع مثل Synthetix وTerra تسعى إلى إدخال الأسهم التقليدية إلى البلوكشين عبر “الأصول الاصطناعية” (synthetic assets). هذا يعني أنه في المستقبل، سيتمكن المتداولون من تداول الأسهم المفضلة لديهم على أسواق لامركزية عالمية، بفضل شبكات البيانات (oracles) المبنية على البلوكشين.

الخلاصة

طريقة عمل تداول العملات الرقمية موضوع معقد لكنه جذاب للغاية. فهم كيفية إجراء التداول — من تقنية البلوكشين إلى العوامل السوقية التي تحدد الأسعار — هو المفتاح لتصبح متداولًا ناجحًا.

على الرغم من أن تداول العملات الرقمية يوفر فرصًا كبيرة للربح، إلا أنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا. التقلبات العالية، الطابع اللامركزي، وتطور السوق يتطلب من المستثمرين الاستمرار في التعلم. قم بتقييم خصائص السوق، ودرجة تحمل المخاطر لديك، ثم قرر ما إذا كان تداول العملات الرقمية مناسبًا لوضعك المالي وأهدافك الاستثمارية.