أستيرا لابز إنك (ALAB) نتائج الربع الرابع لعام 2025: نمو قياسي في الإيرادات وسط استراتيجيات …

أخبار جوروفيكس

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:02 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

ALAB

-2.56%

ظهرت هذه المقالة أولاً على جوروفيكس.

**إيرادات الربع الرابع:** 270.6 مليون دولار، بزيادة 17% عن الربع السابق و92% على أساس سنوي.

**إيرادات السنة الكاملة 2025:** 852.5 مليون دولار، بزيادة 115% عن العام السابق.

**هامش الربح الإجمالي غير المعدل للربع الرابع:** 75.7%، بانخفاض 70 نقطة أساس عن الربع السابق.

**المصروفات التشغيلية غير المعدلة للربع الرابع:** 96 مليون دولار، بزيادة 16 مليون دولار عن الربع السابق.

**هامش التشغيل غير المعدل للربع الرابع:** 40.2%، بانخفاض 150 نقطة أساس عن الربع السابق.

**ربحية السهم المخففة غير المعدلة للربع الرابع:** 0.58 دولار.

**تدفق النقد من الأنشطة التشغيلية للربع الرابع:** 95.3 مليون دولار.

**النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق:** 1.19 مليار دولار في نهاية الربع الرابع.

**توجيه إيرادات الربع الأول لعام 2026:** من 286 مليون إلى 297 مليون دولار، بزيادة تتراوح بين 6% و10% عن مستويات الربع الرابع.

**توجيه هامش الربح الإجمالي غير المعدل للربع الأول لعام 2026:** حوالي 74%.

**توجيه المصروفات التشغيلية غير المعدلة للربع الأول لعام 2026:** من 112 مليون إلى 118 مليون دولار.

**توجيه ربحية السهم المخففة غير المعدلة للربع الأول لعام 2026:** من 0.53 إلى 0.54 دولار.

تحذير! لقد اكتشفت جوروفيكس 5 علامات تحذير مع ALAB.

هل قيمة ALAB عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 10 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت أستيرا لابز إنك (ناسداك:ALAB) عن نتائج قوية للربع الرابع من 2025 بإيرادات بلغت 270.6 مليون دولار، بزيادة 17% عن الربع السابق و92% على أساس سنوي.

للسنة الكاملة 2025، بلغت الإيرادات 852.5 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 115% مقارنة بالعام السابق.

تستفيد الشركة من اتجاهات قوية في الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية، مع إنفاق كبير من قبل شركات السحابة الكبرى مثل جوجل وAWS.

وسعت أستيرا لابز إنك (ناسداك:ALAB) فرصتها السوقية بشكل كبير، مع توقع نمو السوق القابل للتغطية بمقدار 10 أضعاف ليصل إلى 25 مليار دولار خلال السنوات الخمس القادمة.

أعلنت الشركة عن شراكة استراتيجية مع مايكروسوفت وإنتل وSAP لتمكين قدرات توسيع ذاكرة PXL، مما يمثل أول نشر لذاكرة مرتبطة بـ CXL في الصناعة.

نقاط سلبية

كان هامش الربح الإجمالي غير المعدل للربع الرابع 75.7%، بانخفاض 70 نقطة أساس عن الربع السابق بسبب زيادة مزيج مبيعات الأجهزة.

زادت المصروفات التشغيلية غير المعدلة إلى 96 مليون دولار في الربع الرابع، بزيادة 16 مليون دولار عن الربع السابق، نتيجة توسع البحث والتطوير والاستحواذات.

تتوقع الشركة أن تتعرض لضربة غير نقدية على الهامش الإجمالي بنحو نقطتين مئويتين لكل ربع بدءًا من الربع الثاني لعام 2026 بسبب اتفاقية ضمان مع أمازون.

تواجه أستيرا لابز إنك (ناسداك:ALAB) منافسة كبيرة وعدم اليقين في اعتماد تقنيات جديدة مثل UA Link و ESON، مما قد يؤثر على النمو المستقبلي.

من المتوقع أن يحدث الانتقال إلى التقنيات البصرية لتطبيقات التوسع حوالي عام 2028، مما قد يؤخر تحقيق الإيرادات من هذه الاستثمارات.

 






يتواصل المقال  

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك تقديم مزيد من التفاصيل حول قبول UA Link للتصاميم الجيل القادم والنسبة بين الصناديق الهجينة و UA Link الأصلية؟ الجواب: شرح جيتيندرا موهان، الرئيس التنفيذي، أن AWS و AMD أعلنوا دعمهم لـ UA Link في منتجاتهم القادمة، مما يدل على دعم قوي. الفرصة أمام أستيرا لابز كبيرة، مع حلول أصلية ومخصصة تقدم إمكانيات إيرادات مماثلة. أضاف مايكل تيت، المدير المالي، أن اتفاقية الضمان مع أمازون تبرز علاقتهما القوية، مع مشتريات منتجات بقيمة 6.5 مليار دولار.

سؤال: ما الذي يدفع الزيادة الكبيرة في المصروفات التشغيلية، وكيف يرتبط ذلك بطموحاتك في التوسع البصري؟ الجواب: قال مايكل تيت، المدير المالي، إن الزيادة ناتجة عن فرص إيرادات كبيرة من قبل العملاء، مما يتطلب استثمارًا. تشمل الاستحواذات الأخيرة وإنشاء مركز تصميم جديد في إسرائيل جزءًا من هذه الاستراتيجية للاستفادة من سوق أكبر من المتوقع.

سؤال: كيف ترى المنافسة بين تقنيتي UA Link و Ethernet للتوسع؟ الجواب: أشار جيتيندرا موهان، الرئيس التنفيذي، إلى أن الحلول المختلفة ستتعايش، مع استغلال الشركات الكبرى الحلول التي تتوافق مع مكدسات برامجها. من المحتمل أن ينتقل العملاء الذين يستخدمون بروتوكولات مركزة على الذاكرة مثل PCI Express إلى UA Link، بينما قد يستمر الآخرون باستخدام Ethernet أو يتحولون إلى ESA.

سؤال: هل يمكنك تقديم تحديث حول أداء خط منتجات سكوربيو وآفاقه المستقبلية؟ الجواب: أبلغ مايكل تيت، المدير المالي، أن سكوربيو تجاوز 15% من المبيعات في 2025، مدفوعًا بشكل رئيسي بسلسلة P. من المتوقع أن تتزايد مبيعات سلسلة X في 2026، مع استعداد سكوربيو ليصبح أكبر خط منتجات، مساهماً بشكل كبير في نمو الإيرادات.

سؤال: كيف يؤثر الانتقال من النحاس إلى البصري على عروض منتجاتك وموقعك في السوق؟ الجواب: شرح جيتيندرا موهان، الرئيس التنفيذي، أن النحاس سيظل سائدًا، لكن الانتقال إلى البصري متوقع مع زيادة الطلب على عرض النطاق الترددي. تستعد أستيرا لابز لهذا التحول، مع توقعات لنشر تقنيات بصرية حوالي عام 2028، تكمل الحلول النحاسية الحالية.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.