متداول العملات الرقمية هو محترف في الأسواق الرقمية: الدليل الكامل للاختلافات عن المتداول التقليدي

متداول العملات الرقمية هو مستثمر متخصص في شراء وبيع وتبادل الأصول الرقمية في الأسواق اللامركزية. إذا كنت قد تساءلت يوماً عن طبيعة عمل المتداول في العملات الرقمية وكيف يختلف نشاطه عن عمل المتداول التقليدي في سوق الأسهم أو سوق العملات، فستكشف هذه المقالة جميع الجوانب الرئيسية. خلال السنوات الأخيرة، أحدثت العملات الرقمية ثورة حقيقية في الأسواق المالية، وجذبت ملايين المتداولين حول العالم. فما الذي يجعل المتداول في العملات الرقمية مشاركاً مميزاً في السوق؟ دعنا نكتشف ذلك.

التداول في العملات الرقمية مقابل التداول التقليدي: الاختلافات الأساسية

التداول في العملات الرقمية هو تبادل الأصول الرقمية بين المشاركين في السوق لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار. ظهرت أول عملة رقمية قابلة للاستخدام في يناير 2009، عندما أنشأ ساتوشي ناكاموتو بروتوكول البيتكوين. منذ ذلك الحين، يعمل المتداول في العملات الرقمية في بيئة مختلفة تماماً عن زملائه في الأسواق المالية التقليدية.

الاختلاف الرئيسي: أسواق العملات الرقمية تعمل على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، بينما تقتصر البورصات والأسواق على ساعات عمل محددة وتغلق في عطلات نهاية الأسبوع. يمكن للمتداول في العملات الرقمية وضع أوامر في أي وقت ومن أي مكان في العالم.

الميزة الثانية الحاسمة هي اللامركزية. العملات الرقمية لا تصدرها بنوك مركزية ولا تخضع لتنظيم جهة واحدة. بدلاً من ذلك، تعمل على أساس تقنية البلوكشين — سلسلة افتراضية من الكتل تحتوي على جميع المعاملات في الشبكة. يتعامل المتداول مع أصول محمية بالتشفير ويتم التحقق من صحتها عبر شبكة من العقد حول العالم.

كيف يعمل المتداول في العملات الرقمية في الأسواق اللامركزية

يبدأ المتداول في العملات الرقمية نشاطه بثلاث مكونات رئيسية:

محفظة العملات الرقمية — مخزن رقمي تُخزن فيه الأصول. تتنوع المحافظ بين الورقية، والجوال، والبرمجية، أو الأجهزة الصلبة.

الوصول إلى منصة تداول العملات الرقمية — منصة يمكن للمتداول من خلالها شراء وبيع وتداول الأصول الرقمية مثل البيتكوين، والإيثيريوم، واللايتكوين، وآلاف العملات البديلة.

فهم تقنية البلوكشين — التكنولوجيا التي تضمن أمان وثبات جميع المعاملات.

عندما يرسل المتداول البيتكوين لمستخدم آخر، تمر المعاملة بالمراحل التالية: الإطلاق عبر المحفظة أو المنصة → الانتشار في الشبكة → التحقق من قبل العقد → الإضافة إلى البلوكشين عبر عملية التعدين. كل ذلك يضمن الشفافية والأمان وسجل كامل لكل أصل.

التقلبات والفرص: مزايا للمتداولين في العملات الرقمية

سوق العملات الرقمية يتميز بـ تقلبات حادة جداً — حيث يمكن أن تتغير الأسعار بعشرات النسب المئوية خلال ساعات. هذه الخاصية تجعل عمل المتداول في العملات الرقمية جذاباً ومخاطراً في آنٍ واحد.

الفرص غير المتناسبة للمتداول:

• تحقيق أرباح في السوق الصاعدة (الثيران) والهابطة (الدببة) بفضل إمكانية البيع على المكشوف
• إمكانية فتح مراكز باستخدام الرافعة المالية (على الرغم من أنها تزيد من المخاطر)
• التداول في أي وقت — المتداول في العملات الرقمية غير مرتبط بساعات عمل البورصات
• عدم وجود تنظيم ضريبي في العديد من الدول (على الرغم من أن هذا يتغير)

وصلت القيمة السوقية لقطاع العملات الرقمية إلى حوالي 3 تريليون دولار، حيث تم الوصول إلى تريليون دولار أولاً خلال 12 عاماً، ثم زادت بمقدار تريليوني دولار خلال 11 شهراً فقط. يعكس ذلك تسارع الاعتماد وارتفاع اهتمام المتداولين في العملات الرقمية.

العوامل المؤثرة على قرارات المتداول في العملات الرقمية

يجب على المتداول فهم القوى التي تحرك الأسعار:

عرض العملات — إجمالي الكمية المتداولة، معدلات الإصدار، الحرق أو فقدان التوكنات. على سبيل المثال، البيتكوين لديه حد صارم يبلغ 21 مليون عملة.

القيمة السوقية — القيمة الإجمالية لجميع العملات في التداول. عادةً، تشير القيمة السوقية الكبيرة إلى موقع مهيمن في السوق.

الاهتمام الإعلامي — يدرك المتداول أن الأسعار تعتمد بشكل كبير على التغطية الإعلامية وحجم الاهتمام الذي يحظى به الأصل.

الاندماج في البنية التحتية — مدى سهولة دمج العملة الرقمية في أنظمة الدفع للتجارة الإلكترونية وتطبيقات أخرى.

الأحداث الرئيسية — تغييرات التنظيم، الاختراقات الأمنية، الأحداث الاقتصادية. على عكس الأسهم، لا تمتلك العملات الرقمية تقارير مالية أو ميزانيات للتحليل.

التحليل الفني، الأساسي والمعنوي

يستخدم المتداول في العملات الرقمية ثلاثة أساليب لتحليل السوق:

التحليل الفني — دراسة الرسوم البيانية للأسعار، وأحجام التداول، والمؤشرات للتنبؤ بالحركات المستقبلية.

التحليل الأساسي — تقييم التكنولوجيا، فريق المطورين، استخدام البلوكشين، والطلب المحتمل على الأصل.

التحليل المعنوي — مراقبة الرأي العام، وسائل التواصل الاجتماعي، والأخبار لفهم مزاج السوق.

لا يزال الاستثمار في العملات الرقمية عالي المضاربة ومحفوف بالمخاطر، لكن الخبراء الماليين يتفقون على أن العملات الرقمية تمثل المستقبل. السؤال ليس هل ستصبح الأصول الرقمية فئة رئيسية من الأصول، بل أي العملات ستحتل المراتب الأولى.

أي سوق يختار المتداول في العملات الرقمية: مقارنة المؤشرات

يجب على المتداول فهم الفروقات بين الأسواق المالية الرئيسية:

حجم التداول:

• سوق العملات الرقمية: 100-200 مليار دولار يومياً (الذروة التاريخية 516 مليار دولار في مايو 2021)
• سوق الفوركس: حوالي 6.6 تريليون دولار يومياً
• سوق الأسهم الأمريكية: متوسط القيمة اليومية حوالي 300 مليار دولار

السيولة: قد يواجه المتداول مشكلات في السيولة عند تداول العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة، بينما تتمتع العملات الكبرى وزوج العملات في سوق الفوركس بسيولة عالية.

التنظيم: يعمل المتداول في بيئة أقل تنظيماً مقارنة بالمتداولين في سوق الأسهم، حيث توجد قواعد صارمة من هيئة الأوراق المالية والبورصات وغيرها.

ملكية الأصول:

• في سوق الأسهم، تشتري حصة من شركة ذات أصول مادية
• في سوق الفوركس، تتداول أزواج العملات عبر عقود الفرق (CFD) بدون ملكية كاملة
• المتداول في العملات الرقمية يمكنه امتلاك حقوق كاملة على الأصول الرقمية في محفظته

التاريخ: تعمل بورصات الأسهم منذ عام 1611، وتراكمت لديها كميات هائلة من البيانات للتحليل. أما أسواق العملات الرقمية فهي موجودة منذ حوالي 15 عاماً فقط، مما يجعل التنبؤ بالاتجاهات أكثر تحدياً للمتداول.

مستقبل المتداول في عالم مالي يتحول

يصبح المتداول في العملات الرقمية جزءاً من تقاطع التمويل التقليدي والرقمي. تستخدم مشاريع مثل Synthetix و Terra أصولاً اصطناعية لنقل الأسهم التقليدية إلى البلوكشين. في المستقبل القريب، سيتمكن المتداول من تداول الأسهم التقليدية على منصات لامركزية بفضل تطور أوكولوسات البلوكشين.

المتداول في العملات الرقمية ليس مجرد مضارب على تقلبات السوق — إنه مشارك في ثورة مالية تعيد تعريف كيفية التداول، وتخزين القيمة، وتأمين العمليات المالية. قبل الانخراط في هذا النظام البيئي، يجب على المتداول تقييم مدى تحمله للمخاطر، ودراسة الأنواع الثلاثة من التحليل، واختيار استراتيجية تتوافق مع أهدافه المالية وخبرته.