شركة فريشوركس (FRSH) نتائج الربع الرابع لعام 2025: إيرادات قياسية ونمو استراتيجي في الذكاء الاصطناعي

أخبار جوروفيكس

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

FRSH

+1.16%

ظهر هذا المقال لأول مرة على جوروفيكس.

إيرادات الربع الرابع: 222.7 مليون دولار، نمو بنسبة 14% على أساس سنوي.
*
الإيرادات المتكررة السنوية (ARR): 907 ملايين دولار، نمو بنسبة 18% على أساس سنوي.
*
هامش التشغيل غير المGAAP: 19%، أعلى بنحو 5 نقاط مئوية من التوقعات.
*
هامش التدفق النقدي الحر: 25% في الربع الرابع.
*
معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي: 108% كما هو مذكور، 104% بالعملة الثابتة.
*
إيرادات أعمال EX: 510 ملايين دولار، نمو بنسبة 26% على أساس سنوي.
*
إيرادات أعمال CX: 395 مليون دولار، نمو بنسبة 9% على أساس سنوي.
*
صافي الدخل وفقاً لمبادئ المحاسبة GAAP: 191.4 مليون دولار في الربع الرابع.
*
الفواتير المحسوبة: 259.6 مليون دولار في الربع الرابع، نمو بنسبة 17% على أساس سنوي.
*
التدفق النقدي الحر: 56.2 مليون دولار في الربع الرابع.
*
النقد وما يعادله: يقارب 844 مليون دولار في نهاية الربع الرابع.
*
توجيه إيرادات الربع الأول لعام 2026: من 222 مليون إلى 225 مليون دولار، نمو بنسبة 13% إلى 15% على أساس سنوي.
*
توجيه الإيرادات للسنة الكاملة 2026: من 952 مليون إلى 960 مليون دولار، نمو بنسبة 13.5% إلى 14.5% على أساس سنوي.

تحذير! لقد اكتشفت جوروفيكس 5 علامات تحذير مع FRSH.
*
هل تعتبر FRSH قيمة عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

إصدار التاريخ: 10 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

حققت شركة فريشوركس (NASDAQ:FRSH) لأول مرة في تاريخها ربحية للسنة الكاملة 2025، مع تدفق نقدي حر قياسي.
*
أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة في الإيرادات المتكررة السنوية (ARR)، حيث بلغت 907 ملايين دولار، بزيادة 18% على أساس سنوي.
*
شهدت شركة فريشوركس (NASDAQ:FRSH) أداءً قويًا في أعمال تجربة الموظف (EX)، متجاوزة عتبة 0.5 مليار دولار في ARR مع نمو بنسبة 26% على أساس سنوي.
*
أنهى Freddy AI، وهو مكون رئيسي في استراتيجية فريشوركس (NASDAQ:FRSH)، عام 2025 بأكثر من 25 مليون دولار في ARR ويستهدف الوصول إلى 100 مليون دولار بحلول 2028.
*
شهدت الشركة زيادة في الزخم نحو السوق العليا، حيث تفوقت مجموعات المؤسسات على النمو العام، وشارك أكثر من 1500 عميل بأكثر من 100,000 دولار في ARR، بزيادة 28% على أساس سنوي.

نقاط سلبية

لم يشهد جانب تجربة العملاء (CX) من الأعمال النمو المتوقع من الذكاء الاصطناعي، حيث بقي النمو في نطاق الأرقام الأحادية المتوسطة.
*
تواجه شركة فريشوركس (NASDAQ:FRSH) تحديات في دمج عروض منتجاتها، مثل Device42، في منصة سحابية موحدة.
*
تتوقع الشركة أن يكون هناك عائق بمقدار نقطة واحدة على هامش التشغيل غير المGAAP في الربع الأول والسنة المالية 2026 بسبب استحواذ FireHydrant.
*
هناك حاجة لزيادة التوعية واعتماد الذكاء الاصطناعي بين العملاء، حيث لا يزال بعضهم مترددًا أو يحتاج إلى فهم أكبر لفوائد الذكاء الاصطناعي.
*
تقوم فريشوركس (NASDAQ:FRSH) بتشغيل قسم CX بشكل محدود لتركيز الاستثمارات على جانب EX، مما قد يحد من إمكانيات النمو في قطاع CX.

تستمر القصة

ملخصات الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك مناقشة العوامل التي تؤثر على جانب CX من الأعمال وما الخطوات التي تتخذها لمعالجتها؟ الجواب: أوضح دينيس وودسايد، الرئيس التنفيذي، أن التركيز كان على جانب EX واستثمارات الذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن يقود توحيد قدرات المحادثة والتذاكر في منصة جديدة إلى زيادة الاحتفاظ والتوسع. يُدار قسم CX للنمو في نطاق الأرقام الأحادية المتوسطة، بما يتماشى مع التوقعات.

سؤال: كيف ينبغي أن نفكر في معدل الارتباط الخاص بـ Device42 في 2026 وتأثيره على زيادة قيمة العملاء الإضافية (ACV)؟ الجواب: أشار دينيس وودسايد إلى أن Device42 جزء أساسي من استراتيجية المنصة الأوسع، مما يمكّن من استدامة النمو في قطاع EX. أضاف تايلر سلوات، المدير المالي، أن عرض Device42 السحابي الأصلي سيُطلق قريبًا، مما قد يعزز جاذبيته السوقية. يختلف متوسط الإيراد لكل مستخدم (ARPU) لـ Device42 بشكل كبير حسب حجم المؤسسة.

سؤال: ما هي العوامل الداعمة للنمو المتوقع من Freddy AI في 2026، وكيف تقوم فريشوركس بتحقيق الدخل من الحلول البديلة؟ الجواب: أشار دينيس وودسايد إلى أن Freddy AI لديه أكثر من 8000 عميل يدفع و25 مليون دولار في ARR. أطلقت الشركة مؤخرًا استوديو الوكيل الذكي، وزادت الأسعار، مما يشير إلى إمكانيات نمو في ARR. تركز فريشوركس على أن تكون الحل الرئيسي للذكاء الاصطناعي للمؤسسات المتوسطة، مع الذكاء الاصطناعي كجزء أساسي من استراتيجيتها البيعية.

سؤال: كيف يقارن التوجيه لعام 2026 مع السنوات السابقة، وما مدى الحذر في التوقعات؟ الجواب: أوضح تايلر سلوات أن التوجيه يعكس الثقة في فرصة EX والتنفيذ المستمر. تم رفع توقعات نمو الإيرادات مقارنة بالتقديرات السابقة، مدفوعة بأداء قوي في EX ورؤية واضحة للخطوط المستقبلية.

سؤال: ما هي الاستراتيجيات الرئيسية لزيادة انتشار Freddy AI بين العملاء؟ الجواب: أكد دينيس وودسايد على بناء قدرات الوكيل الذكي وعمليات سير العمل المعبأة مسبقًا لحالات استخدام الموظفين. يركز على توسيع الاستخدام وإظهار القيمة من خلال التسعير القائم على الجلسات. كما أن اعتماد Copilot يمثل أولوية، مع تقديم خدمة استباقية كمحرك رئيسي للنمو.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.