سهم واحد يدرّ أرباحًا نقدية على قائمة شرائنا واثنان نشكك فيهما

سهم واحد يدرّ أرباحًا نقدية على قائمة شرائنا واثنان نشكك فيهما

بيتر هورتيك

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 1:41 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

• أفضل اختيار من StockStory
• WTS +0.11%
• SJM +0.81%
• BJ -2.41%

توليد النقد ضروري لأي عمل تجاري، لكن ليست كل الشركات الغنية بالنقد تعتبر استثمارًا جيدًا. بعض الشركات تنتج الكثير من النقد لكنها تفشل في تخصيصه بشكل فعال، مما يؤدي إلى تفويت فرص مهمة.

التدفق النقدي ذو قيمة، لكنه ليس كل شيء - تساعدك StockStory على تحديد الشركات التي تضعه في العمل حقًا. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك شركة واحدة تولد النقد وتستخدم قوتها المالية لتفوق على منافسيها واثنتان قد تواجهان بعض المشاكل.

شركتان للبيع:

BJ (BJ)

هامش التدفق النقدي الحر للـ 12 شهر الماضية: 1.2%

تجذب BJ’s Wholesale Club (بورصة نيويورك: BJ) الأفراد الحريصين على الميزانية عند التسوق لشراء مستلزمات المنزل، وهي سلسلة تجزئة عضوية تبيع البقالة والأجهزة والإلكترونيات والسلع المنزلية، غالبًا بكميات كبيرة.

لماذا تتراجع BJ؟

1. أداء مبيعات المتاجر المماثلة الضعيف خلال العامين الماضيين يشير إلى أنها تواجه صعوبة في جذب متسوقين جدد إلى مواقعها الفعلية.
2. هامش إجمالي الربح 18.5% أدنى من منافسيها، مما يترك أقل من المال للتسويق والعروض الترويجية.
3. هامش التشغيل 3.9% أقل من المتوسط الصناعي، والأرباح الصغيرة تجعل من الصعب الاستجابة للتطورات غير المتوقعة في السوق.

السهم يتداول بسعر 99.20 دولارًا للسهم، أو 21.7 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية. اطلع على تقريرنا البحثي المجاني لمعرفة لماذا هناك فرص أفضل من BJ.

J. M. Smucker (SJM)

هامش التدفق النقدي الحر للـ 12 شهر الماضية: 7.2%

مشهور بمربيات الفواكه والمنتجات المفرودة، شركة J.M Smucker (بورصة نيويورك: SJM) هي شركة أغذية معبأة تنتج من زبدة الفول السوداني والقهوة إلى طعام الحيوانات الأليفة.

لماذا نحن مترددون في SJM؟

1. كانت اتجاهات المبيعات غير مثيرة خلال الثلاث سنوات الماضية حيث كان النمو السنوي 2.4% أدنى من متوسط شركات السلع الاستهلاكية الأساسية.
2. انخفض الكفاءة خلال العام الماضي حيث تراجع هامش التشغيل بمقدار 22.2 نقطة مئوية.
3. العوائد على رأس المال أقل من المتوسط، مما يشير إلى أن الإدارة واجهت صعوبة في العثور على فرص استثمارية مغرية، وتراجع العوائد يدل على أن أرباحها السابقة تتناقص.

السهم يتداول بسعر 109.57 دولارًا، أو 11.1 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية. لفهم كامل لماذا يجب أن تكون حذرًا مع SJM، اطلع على تقريرنا البحثي الكامل (وهو مجاني).

سهم واحد للشراء:

Watts Water Technologies (WTS)

هامش التدفق النقدي الحر للـ 12 شهر الماضية: 14.6%

تأسست في 1874، شركة Watts Water (بورصة نيويورك: WTS) تتخصص في تصنيع منتجات وأنظمة المياه للاستخدامات السكنية والتجارية والصناعية على مستوى العالم.

لماذا ستتفوق WTS؟

1. النمو السنوي للإيرادات بنسبة 10.1% خلال الخمس سنوات الماضية تفوق على متوسط القطاع ويبرز القيمة الفريدة لعروضها.
2. عمليات إعادة شراء الأسهم خلال الخمس سنوات الماضية مكنت من نمو الأرباح لكل سهم بنسبة 22.2% لتتجاوز نمو الإيرادات.
3. زاد هامش التدفق النقدي الحر بمقدار 6.1 نقطة مئوية خلال الخمس سنوات الماضية، مما يمنح الشركة رأس مال أكبر للاستثمار أو لإعادته للمساهمين.

القصة مستمرة

سعر سهم Watts Water Technologies البالغ 329.16 دولارًا يشير إلى نسبة تقييم 28.2 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية. هل الآن وقت مناسب للشراء؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، وهو مجاني.

أسهم نحبها أكثر

إذا كانت نجاحات محفظتك تعتمد على أربعة أسهم فقط، فإن ثروتك مبنية على أرض هشة. لديك نافذة صغيرة لتأمين أصول عالية الجودة قبل أن يتسع السوق وتختفي هذه الأسعار.

لا تنتظر الصدمة التالية للتقلبات. اطلع على أفضل 5 أسهم ذات زخم قوي لهذا الأسبوع. هذه قائمة مختارة من أسهم ذات جودة عالية حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

الأسهم التي دخلت قائمتنا في 2020 تشمل الآن أسماء مألوفة مثل نفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبيًا مثل شركة Exlservice الصغيرة سابقًا (+354% عائد الخمس سنوات). اكتشف شركتك التالية الكبرى مع StockStory اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات