ارتفع سهم جنرال إلكتريك للطيران بعد أن قامت مورغان ستانلي بترقية التصنيف بسبب زيادة الطلب في سوق ما بعد البيع

Investing.com - قامت مورغان ستانلي بتغطية أولية لشركة GE Aerospace ومنحتها تصنيف زيادة الحيازة، مع سعر هدف قدره 425 دولارًا، مشيرة إلى أن السوق قلل من تقديره للتدفقات النقدية الحرة طويلة الأمد وقدرة التسعير لديها. ارتفع سعر سهم شركة محركات الطائرات في التداول قبل السوق يوم الجمعة بنسبة 1.5%.

أصبحت GE Aerospace شركة مستقلة في أبريل 2024، مع دمج نمو خدمات مستدامة وميزانية عمومية قوية وحواجز تنافسية عميقة في صناعات ذات دورات طويلة.

استخدام InvestingPro لمتابعة كل تغيير في التصنيفات وأسعار الأهداف

محركات الطائرات هي منتجات مهمة ذات حواجز دخول عالية، مما يدعم قدرة التسعير المستمرة ونموًا يتجاوز الاتجاه.

سعر الهدف البالغ 425 دولارًا من مورغان ستانلي يستند إلى تقدير التدفق النقدي الحر للسهم لعام 2028 البالغ 10.85 دولار، مضروبًا في حوالي 39 مرة مضاعف. ترى الشركة أن سعر الهدف في سوق صاعدة يمكن أن يصل إلى 615 دولارًا، وفي سوق هابطة إلى 230 دولارًا، مما يشير إلى أن المخاطر والعوائد المفضلة تميل لصالحها.

تتوقع مورغان ستانلي أن يكون التدفق النقدي الحر لعام 2027 حوالي 9.8 مليار دولار، و110 مليارات دولار لعام 2028، و122 مليار دولار لعام 2029، و135 مليار دولار لعام 2030. هذه التقديرات أعلى بنسبة تتراوح بين 8% و14% من التوافق السوقي بين 2027 و2030. وأشارت إلى أن التدفقات النقدية الحرة التراكمية بين 2028 و2030 تتجاوز التوقعات السوقية بنسبة حوالي 12.5%، وذلك بفضل نمو الخدمات، وزيادة قاعدة التثبيت، والمزيد من زيارات صيانة المحركات، واستمرار قوة تسعير سوق ما بعد البيع.

كما تتوقع الشركة أن يتم رفع تقديرات الأرباح والتدفقات النقدية بشكل أكبر، مشيرة إلى أن التوقعات السوقية للتدفقات النقدية الحرة لعامي 2027 و2028 كانت في ارتفاع.

بالنسبة لمضاعف السعر إلى الأرباح لعام 2028 ونسبة التدفق النقدي الحر، فإن سعر تداول GE Aerospace يقل عن نظرائها في قطاع الطيران التجاري الرائد بحوالي 30%.

قال محللو مورغان ستانلي إن هذا الفارق يتيح مجالًا لتوسيع مضاعفات التقييم، مع توقعات أرباح مرتفعة أيضًا.

وأضافت الشركة أن نسبة الدين الصافي إلى EBITDA لـ GE Aerospace من المتوقع أن تكون 0.7 في عام 2027، مما يوفر مرونة في تخصيص رأس المال.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.