إليك كيف يتفوق أدين على السوق من هنا

شركة أديين (ADYEY +1.47%) انخفضت بنسبة 66% من أعلى مستوى لها على الإطلاق قبل خمس سنوات، عندما كانت الجائحة مستعرة، لكن أعمالها أصبحت أكبر بكثير اليوم. لقد تضاعفت الإيرادات وصافي الدخل للشركة المعالجة للمدفوعات منذ ذلك الحين، بينما انخفض سعر سهمها أكثر من النصف. يمكن أن يكون هذا النوع من السيناريو فرصة رائعة للشراء عند الانخفاض.

المستثمرون متوترون بسبب توقعات الإدارة المخفضة للسنة المالية 2026 وإعادة تقييم عامة للقيمة السوقية. الآن، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني يتجاوز السنة.

إليك لماذا يمكن لسهم أديين أن يتفوق على السوق من هنا.

حصة سوقية متزايدة في المدفوعات العالمية

من خلال بناء أنظمة قوية للشركات لمعالجة المدفوعات في جميع أنحاء العالم تتفوق على الخيارات التقليدية، استمرت أديين في كسب حصة سوقية خلال العقد الماضي وما بعده. وواصلت ذلك في النصف الثاني من عام 2025، مع ارتفاع حجم المعاملات المعالجة بنسبة 12% على أساس سنوي، أو 19% باستثناء تأثير عميل غير مربح.

توسيع

OTC: ADYEY

أديين

التغير اليومي

(1.47%) $0.17

السعر الحالي

$11.74

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

37 مليار دولار

نطاق اليوم

11.58 - 11.85 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

10.56 - 19.94 دولار

حجم التداول

4.6 مليون

متوسط الحجم

1.2 مليون

الهامش الإجمالي

83.44%

بناءً على رسوم ثابتة تعتمد على حجم المدفوعات، تربح أديين كلما زاد عدد المدفوعات التي تعالجها لعملاء مثل أوبر وسبوتيفاي. ارتفعت الإيرادات الصافية بنسبة 21% من العام السابق في مصطلحات العملة الثابتة في الربع الأخير، متفوقة على نمو حجم المدفوعات بسبب انتهاء عقد العميل غير المربح المذكور.

كشركة اقتصادية، تتمتع أديين بهوامش ربح من الطراز الأول، حيث سجلت هامش دخل قبل الضرائب بنسبة 54% في النصف الثاني من العام الماضي. ومع نمو الإيرادات القوي، يظهر هذا كيف أن منصة أديين المتفوقة تساعد في كسب العملاء دون خصومات كبيرة أو دفع تسويقي. فهي تترك المنتج يتحدث عن نفسه.

مصدر الصورة: Getty Images.

سعر منخفض وتوجيه قوي

تواصل أديين إضافة منتجات إلى تشكيلتها، بما في ذلك أداة جديدة ذكية تسمى التعريف الديناميكي التي تستخدم بياناتها الخاصة لمساعدة العملاء على تصفية المشتريين الاحتياليين بشكل أفضل من الشرعيين. شهد التجار في اختبار زيادة بنسبة 6% في تحويل العملاء عند استخدام التعريف الديناميكي، وهو تحسين ذو قيمة كبيرة.

هذه الأداة والكثير غيرها تدفع العملاء لإرسال المزيد من الحجم إلى أديين لمعالجة المدفوعات حول العالم. تتوقع الإدارة نمو الإيرادات في 2026 بنسبة تتراوح بين 20% و22%، وهو أقل قليلاً من توقعات المحللين لكنه لا يزال يتفوق على سوق المدفوعات بشكل عام. ومن المتوقع أن يتجاوز هامشها، المقاس بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك، 55% بحلول عام 2028.

اليوم، نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة حوالي 31، وهي قريبة من متوسط مؤشر S&P 500. من خلال نمو الإيرادات القوي وتوسيع الهوامش، من المفترض أن تتمكن أديين من زيادة أرباحها بسرعة لسنوات عديدة قادمة. ومع ميزانية عمومية محافظة، يبدو أن السهم مستعد لتفوقه على السوق خلال السنوات الخمس القادمة.